军工指数创新高，老韭菜都知道，当板块指数走出连续性的趋势行情，特别是创新高的时候，就到了短线该入场的时候了。目前
军工股整体都还在底部，性价比非常高。
八一建军节来临之际，中共中央政治局 7 月 30 日下午就坚持党对人 民军队绝对领导、奋力实现建军一百年奋斗目标举行第三十二次集体学。*主持学时强调，实现建军一百年奋 斗目标，是党中央和中央军委把握强国强军时代要求作出的重大决 策，是关系国家安全和发展全局的重大任务，是国防和军队现代化新 “三步走”十分紧要的一步。要坚定决心意志，增强紧迫意识，埋头 苦干实干，确保如期实现既定目标。强国必须强军，军强才能国安；在全面建设社会主义现 代化国家、实现第二个百年奋斗目标的历史进程中，必须把国防和军 队建设摆在更加重要的位置，加快建设巩固国防和强大军队；要加快工作进度，保证工作质量，推动战略能力加速生成。要坚持以战领建， 强化战建统筹，做好军事斗争准备，形成战、建、备一体推进的良好 局面；要推进高水平科技自立自强，加快关键核心技术攻关，加快战略性、
前沿 性、颠覆性技术发展，发挥科技创新对我军建设战略支撑 作用。 建军百年奋斗目标首次公开提出，是在 2020 年 10 月 29 日经中国共 产党第十九届中央委员会第五次全体会议审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标 的建议》，该文件提出要全面加强练兵备战，提高捍卫国家主权、安 全、发展利益的战略能力，确保二〇二七年实现建军百年奋斗目标。 2017 年，在十九大报告中提出了国防和军队现代化新“三步走” 战略，即：适应世界新军事革命发展趋势和国家安全需求，提高建设 质量和效益，确保到二○二○年基本实现
机械化，信息化建设取得重 大进展，战略能力有大的提升。同国家现代化进程相一致，全面推进 军事理论现代化、军队组织形态现代化、军事人员现代化、武器装备现代化，力争到二○三五年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中 叶把人民军队全面建成世界一流军队。我们认为，二〇二七年建军百年奋斗目标位于 2020 年基本实现
机械化、信息化建设取得重大进展 与二○三五年基本实现国防和军队现代化两个目标之间，使军队建设的目标更加具体、更有抓手。“十四五”是实现建军百年奋斗目标的 关键五年，
军工行业 将迎来大发展。 1.2 军
工行 业迎来高景气，部分
军工企业规模效应显现 7 月 29 日，
三角防务 发布半年报，上半年实现营业收入 4.67 亿元， 同比增长 45.28%，实现归母净利润 1.65 亿，同比增长 64.06%，扣非 后归母净利润为 1.59 亿，同比增长 84.29%。7 月 30 日，
西部超导 发布半年报，上半年累计实现销售收入 12.56 亿，较同期增长 31.76%，其中高端钛合金材料实现收入 10.35 亿，较同期增长 26.22%；超导产品实现收入 1.05 亿，较同期增长 15.62%；高性能高温合金材料实现收入 5165 万，较同期增长 515.15%，上半年公司实现归属于母公司的净利润为 3.13 亿，较同期增长 136.36%
三角防务和西部超导利润增幅均大于营收增幅，规模效应显现。在
军工行业高景气下，将有更多企业体现出规模效应，在
军工行业高景气下，由于
军工企业营收的较快增长，而部分成本相对固定，
军工 行业整体利润增速有望高于营收增速。
军工的研报非常多，感兴趣的老师可以自己去下一些研究，转一些相关标的：
1、核心电子元器件
军用
芯片 如
紫光国微 、
振芯科技 等；被动元器件公司如
鸿远电子 、
火炬电子 、
振华科技 、
宏达电子 等；连接器如
中航光电 、
航天电器 等。
2、各类材料和耗材，重点关注
碳纤维。
高温合金如
图南股份 、
抚顺特钢 、
钢研高纳 等；钛合金如
宝钛股份 、西部超导、
西部材料 等；
碳纤维如绝对龙头
光威复材 、
中简科技 、
中航高科 等；
石英 材料如
菲利华 等；飞机耗材如
北摩高科 等。
3、战斗机产业链推荐：
爱乐达 ：机加龙头；
利君股份 ：钣金、部装细分赛道头部公司；
西菱动力 ：零部件制造新进入者；三角防务：承担先进战机大型锻件为主；
中航重机 ：航空锻件绝对龙头；西部超导：先进战机钛合金棒材核心供应商；中航
高科 ：
碳纤维预浸料垄断地位；中简科技：先进战机
碳纤维主导提供商
4、主机厂
可以关注
中航西飞 、
中航沈飞 、
航发动力 、
洪都航空 、
中直股份 、
航天彩虹 等主机厂。
不骑大象上班
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