超短之冰抱团之火，8月马前炮交流贴

先看一下下图中7月份涨幅超过100%的个股中除去一字板次新股，创业 板抱团的联创股份 、上能电气 、国民技术 占据了前3位，他们分别代表了锂电、光伏、芯片 ，这也正是7月份抱团板块最强的3个板块，而主板的江特电机 、北方稀土 、融捷股份 占据了主板3强，他们也都是主线板块的锂电产业链的抱团品种，这些票一开始启动的时候成交量就超过了10几亿。再看3、4、5月份曾经非常热闹的主板连板股，在7月份完全不能占据主动，最高连板就是中润资源 的6连板，多数情况下高度在4、5板徘徊，而且无论环境好坏，连板股每日都很少，晋级失败股几乎难逃被核按钮的命运。纵观历史，2017年的7月份和今天非常之相似，当时是由供给侧改革引发的资源股涨价行情，叠加当时监管对超短连板的极端打压，造就了当时轰轰烈烈的一段抱团行情，龙头方大炭素 一个多月涨幅高达3倍，超短行情达到了前所未有的冰点，当时2连板都是非常罕见，次新股更是被压到了极致，小盘股几个板就开板无人接力，短线选手开始怀疑自己的模式，大多数人都开始尝试转型趋势投机和价值研究，但就是在这种极冰的环境下，8月份超短开始爆发，次新股率先发难，中科信息 打出了当时极为罕见的14天12板的漂亮走势，纵横通信 、建科院 、澄天伟业 等一纵牛股助攻。现在的环境和当时不同，目前创业板科创板20cm和可转债的T+0分流了主要的投机资金，类似于去年的8、9、10三个月的创业板和可转债行情，但又有所不同，就是去年是以投机风格为主导的，连板不断2连板3连板非常多见，去年的可转债也是以妖债题材债为主的投机风格，而今年的创业板是以趋势抱团为主的，可转债是以股债联动为主的，这也正和当下流行的抱团风格有极大的相似性。所以现在最关键的不是主板连板投机行情不行、创业板投机也不行，投机和抱团本来就是两种不同风格资金所占据主导下形成的风格，市场资金充沛大游资和机构就会占据主导地位，市场资金缩量指数连续调整资金就会抱团炒妖股炒题材，今年3月份的碳中和和次新股行情就是因为指数连续调整后高位抱团板块短暂瓦解后带来的投机缓冲行情，5月份在小康股份 打出赚钱效应后，市场又开始逐渐重回抱团了。2018年之所以被称为投机的黄金 之年，就是因为指数不断下挫，抱团根本就没有市场，才造就了上半年的次新股和下半年的超跌低价股行情。当下的市场环境是抱团高高在上存在调整的预期，美国指数也是高高在上，随时也存在调整的预期，而投机在7月份已经被压到了极致。盛极而衰，阴阳转换是其必然，强烈看好8月份的投机行情。