三孩政策配套措施来了！

今天，市场低开，午盘后，逐步走强。

板块方面，MCU芯片 、miniLED、军工 、稀土等板块领涨。

1、miniLED板块，主要是博弈昨天研报君讲的华为发布会，这个是短线博弈为主，当然，miniLED有望迎来商业化元年，所以值得挖掘长期受益的标的。

2、稀土板块，研报君近期一直讲，板块也走的不错，趋势性走势。更多的就不展开了，感兴趣的 ，去看研报君之前的文章。

一、三孩政策配套措施

中共中央、国务院发布关于优化生育政策，促进人口长期均衡发展的决定，决定提到，依法实施三孩生育政策。修改《中华人民共和国人口与计划生育法》，提倡适龄婚育、优生优育，实施三孩生育政策。

主要有以下措施：
1.到2025年，积极生育支持政策体系基本建立，服务管理制度基本完备，优生优育服务水平明显提高，普惠托育服务体系加快建设，生育、养育、教育成本显著降低

2.取消社会抚养费，清理和废止相关处罚规定。将入户、入学、入职等与个人生育情况全面脱钩。

3.规范人类辅助生殖技术应用。强化规划引领，严格技术审批，建设供需平衡、布局合理的人类辅助生殖技术服务体系

4.推进教育公平与优质教育资源供给。推进城镇小区配套幼儿园治理。平衡家庭和学校教育负担 严格规范校外培训

开放三胎是大势所趋，短期政策有望提供边际贡献。

利好行业：母婴、早教、黄金首饰、教育服务、宴会酒楼；

零售及服务行业主要母婴相关标的：爱婴室 （母婴零售）、美吉姆 （早教）、爱帝宫 （月子中心）、好孩子国际 （母婴相关产品）、同庆楼 （婚庆及酒楼）、黄金珠宝相关：豫园股份 、潮宏基 、周大生 、周大福 、老凤祥 等。

二、军用被动元器件

近期鸿远、火炬、振华等被动元器件公司表现强势，主要系行业需求持续火爆，订单饱满；此外经历了前期震荡回调，振华科技 中报业绩爆发将市场对于上游元器件高增长的持续性质疑一扫而空，产品应用场景的一致性意味着其他军用被动元器件公司也将有振华科技类似表现。

军用被动元器件应用广泛，产品的基础性和普适性决定了其横向和纵向的需求增长是“滔滔不绝”的，企业业绩可跟踪性强，不受制于单一兵种和单一型号。振华、鸿远和火炬是元器件强制国产化的赢家。三家公司全年业绩有望超过此前预期。

产业高景气持续，下半年表现可能更好。随着业绩预告陆续披露，市场担心的增长持续性问题得到充分化解，参考历史情况、企业生产状况和调研反馈三方面看，下半年或将比上半年更好，在主机厂产能见顶之前，行业整体都应处于产能爬坡阶段，高增长的持续性至少具备2-3年时间。

关注鸿远电子 、振华科技、火炬电子

三、逆变器出口数据速递

6月逆变器出口金额4.38亿美元，同比增长62.99%，环比增长29.65%；1-6月累计21.45亿美元，同比增长61.38%。逆变器出口金额超预期，继续重点推荐逆变器赛道；同时印证海外需求高景气，板块基本面向上持续得到印证。

继续重点推荐光伏板块，关注阳光电源 、锦浪科技 。

四、个股

1.天铁股份

子公司拟10亿元投建锂盐等项目，全资子公司昌吉利新能源 拟在庐江高新区龙桥化工园内投资建设年产5万吨锂盐、3800吨烷基锂系列及其配套产品项目，项目总投资约10亿元，形成年产无水氯化锂3万吨、电池级碳酸锂1万吨、电池级氢氧化锂1万吨、氯代正丁烷1万吨、氯代仲丁烷2000吨、正丁基锂2600吨、仲丁基锂400吨、甲基锂400吨、硅醚烷基锂400吨、高效耐热改性树脂8000吨生产能力，可实现年产值约50亿元。

2.富临精工

子公司拟40亿元投建年产25万吨磷酸铁锂正极材料项目财联社7月20日讯，富临精工公告，子公司江西升华拟规划新增投资建设年产25万吨磷酸铁锂正极材料项目，预计总投资40亿元。

3、山东药玻

公司生产的预灌封、中硼硅管瓶用于新冠疫苗包装，主要客户有北京生物研究所、北京科兴中维、康希诺等。