今年是未来确定性景气的五年的第一年,从去年四季度开始的订单增长,今年一季度开始爆量了;
关于锂电设备的行业增速,具体我没有统计整个行业的,举
宁德时代为例,他未来三年的扩建计划,2020年70gwh,2021年150,2022年250,2023年400;
现在宁德时代下的单子,是为了2021年底到150gwh而冲的,而明后年的扩建计划非常明确,一年比一年多,所以未来几年锂电设备板块的高景气度是非常确定的,订单落地,业绩逻辑;
锂电设备的订单,生产周期在3-5月,交付后一般2-3月验收,所以基本上一个订单下来在5-8个月之内肯定是要做完的;
订单的支付方式,一般是3331,下订单30%,交付30%,验收30%,质保1年后10%。
所以从今年开始,锂电设备板块的订单开始爆量,业绩开始释放了,而现在板块很多标的都在相对底部的位置。
板块主要标的:
1、
先导智能 市值736亿,卷绕机龙头,中段、后段设备为主,主要客户:宁德时代、LG、
比亚迪 等。
目前在手订单65亿。
公司深度绑定宁德时代,市场给予龙头溢价,市盈率较高,股价也不低。
2、
杭可科技 市值320亿,化容分成设备龙头,后段设备为主,主要客户:三星、LG等。
近期未披露订单,研报预测潜在订单40亿。
公司作为后段设备龙头,海外客户优质,市场也给予龙头溢价,市盈率较高,股价近期涨幅不小。
3、赢和科技
市值112亿,主要生产涂布机、卷绕机、叠片机,前段、中段设备为主,主要客户:比亚迪、宁德时代、LG等。
目前在手订单29亿。
目前股价位置较低,市盈率较低。