北方稀土思考二

本次北方稀土股价上涨契合货币政策，背后逻辑值得深思，未来北方稀土走势值得琢磨。

1、北方稀土基本面：


1.1相比赣锋锂业 1400亿市值 一季度4.76亿业绩（机构预测全年24亿） 、华友钴业 1500亿市值一季度6.54亿（机构全年32亿）北方稀土机构预测全年近40亿利润明显低估 ，如果市场把北方稀土作为新能源 材料来看的 达到同等市值 1400亿股价将达到38元的股价。
1.2如果北方稀土作为周期品种来看待的话可比公司 紫金矿业 目前20倍pe 江西铜业 20倍pe 北方稀土价格已经不低。
2、影响北方稀土价格走势的因素：
2.1稀土价格走势 ：从北方稀土和稀土指数走势来看二者走势趋同，稀土价格3月3日见顶，北方稀土也是在3.3日见顶。 2.1.1影响稀土价格走势的原因：一方面供给端今年增加了30%，而需求端：风电、新能源车 今年一季度以消化库存为主，并没有新的增量。一方面新能源车由于芯片 问题并没有出现人们预期的增长，另一方面新能源车方面中国的比亚迪 、蔚来 等新能源车一直在用永磁，特斯拉 的高端车已经开始用永磁，传统欧美（德）不用永磁，一方面是成本，一方面是担心中国未来的供给被卡脖子，但是消费者在新能源汽车领域已经形成高端车必须由配置永磁消费观，稀土的需求还会进一步提升。第二季度轻稀土氧化镨钕价格从高点回落19%，重稀土氧化镝、氧化铽价格分别从高点回落25%、36%。

2.1.2汽车芯片的回补，下半年汽车销量也有望迎来环比改善，预计全年销量将同比增长10%左右，芯片短缺对全年的销量影响较小。在新能源车方面，销量更是不断超预期，乘联会已将2021年新能源汽车销量预期调高至240万辆，同比增长75%。这代表着未来汽车的产量有望随着芯片问题的解决而提高，最差的时期已经过去，带动未来上游稀土永磁需求的回归。

2.2、未来的几个变量：1、氧化镨女价格能否突破前期新高57万，
2、稀土分离指标是否相比去年增加
3、稀土管理条例的立法进度。
3、为什么稀土走势和这次降准的时间点如此契合并且领先其他板块。
3.1.央行降准的原因：本次降准不是因为经济下行压力大，而是因为大宗价格上涨、小微企业成本上升，以及为了对冲MLF到期和7月税期高峰带来的流动性缺口。央行指出“今年以来部分大宗商品 价格持续上涨，一些小微企业面临成本上升等经营困难”，降准目的是“优化金融 机构的资金结构，提升金融服务能力，更好支持实体经济。
3.2 .稀土是在此背景下唯一政策支持的品种，前期说卖出土的价格，后期再次推动立法进程、稀土即使是再涨价也不会有太多反对因素。一方面是用量本身少，对产品整体价格影响不大，另一方面涉及和震动，转动相关系的产品本身毛利较高。
3.3.和产业结构转变本身有一定关系，这个可以思考为什么宁德时代 走出了10几倍的涨幅，而其他大部分“茅”徘徊不前？

4、以史为鉴，涨价概念的方大炭素 突破历史新高之后的走势：
4.1. 方大炭素走成大牛股的背景：略
4.2 .方大炭素 2017年7月7日那个星期五 17.84元缩量以10.54%换手封板，突破历史新高，随后高位震荡五天，爆量不死，再展开一倍轰轰烈烈的上涨行情，历时一月左右。2017年7月7日当日收盘后的龙虎榜如下：（三日数据）
附注：中信证券股份有限公司上海淮海中路证券 营业部，当时两市中操作最为大气的顶级游资，操作手法：大气，一板启动，二板加仓，三板锁仓，四、五板择机出货，不破坏盘面，一气呵成，跟风者众多，擅长打造板块，板块作战，是两市中最为大气的游资。

5. 北方稀土能否复制当年方大炭素走势？
5.1. 北方稀土历史上曾经出现过近30倍涨幅（2008-2012），当时的背景正是次贷危机后、稀土整治、外JIA(中日）事件，而现在正是全球疫情之下的货币宽松（即使是未来货币政策调整，在第一次加息由于市场充分或者过分反应货币政策，市场依然是以上涨为主）、稀土立法、中美竞争的背景下出现的一轮上涨。
5.2. 时隔十年，时隔十年北方稀土已经都2009年 -2011年营收 25.93亿、52.58亿、115.28亿发展成为 2017年-209年的 102亿、139.55亿、180.92亿，盛和资源 已经从2010年的3.66亿到2019年的69.60亿，时隔十年，中国稀土 行业代表公司的营收已经扩大几倍，几十倍。
5.3. 关于产业结构行业问题可参照某信证券（从茅指数到宁组合:分化背后），但是本人读完之后觉得券商这篇研报依然是有后视镜的成分，如果将其运用于当下稀土行业更有价值。
5.3.北方稀土7.9日龙虎榜和当年方大炭素同样出现驰骋A股顶级游资章盟主，更是新生代作手新一的重金投入，然而让人遗憾的是国内的机构投入的资金竟然之后外资的十分之一左右： 6.北方稀土如何操作：取决于参与者的勇气、魄力、对当下时代理解、对影响股价变量的把握，对个股的持续跟踪。