2021年：时间过半 发帖点个卯

不知啥时开始流行起赛道说
很无聊的一个词
资本市场
不是体育赛场
搞啥赛道说
还是用严谨的经济学术语
行业
公司
产业链
上下游
以前的帖子说过
宏观分析师策略分析师的地位下降
行业分析师公司分析师的地位提升
这一趋势已越来越确认
好的行业分析师价值可观
而做研究的
不要在报告中用赛道这个词
这个词很俗气很低廉很花心
还是老老实实的把行业搞透
把公司搞懂
专业术语得出结论
重要的是结论
不是看写的出不出彩丢不丢新词

下半年
简单预判
首先不预判指数
某家券商前期曾高喊一嗓子
会师4000点
结果管理层暗示这不好吧
于是券商撤回了点位预判
市场是大的牛市环境
上涨是确定的
以现在的眼光
预判的指数位置可能都太小太低
属于灭人士气
故不要再谈
最后走到了该到的位置
回头一看
唉
当年眼光小了啊
故一句话
只谈公司
只研行业
不谈指数

简单回顾上半年
回顾是寻机找坑
理清思路
为下半年而战
下一阶段将是预判
本帖大概是半个月左右结束

除上面罗列的七个具群体特征的
还有一些不具行业特性，而是被过度炒作的公司，慢慢回归路
有一批这样的公司，也不一一列名了
如果不小心陷入到这批失意者陷阱中，2021年就不容易了
失意者各有各的状况
也就没有统一建议
唯一的建议就是不要在网络上宣泄
更不要极端到去举报
积极面对
各种自救
争取出坑

第一，地产。房住不炒已不是口号，而是系列政策，核心是管住资金源头。高杠杆高周转的模式被颠覆，地产公司惨。不列名字。
第二，出口商。美元狂放水，美元汇率单向贬值；疫情反复，海运价格大涨。成本端失控，出口商日子不好过。典型的公司：乐歌股份，梦百合。
第三，巨型网络公司，或是巨型网络平台型公司。最大的阿里，腾讯首当其冲。次一级的美团等也日子不好过。
第四，在美上市公司，某海外基金爆仓，直接打爆其持有的一批在美上市中国公司，现在仍未恢复元气。
第五，教育培训公司，试图喧宾夺主，结果被釜底抽薪，一蹶不振。不列名字。
第六，餐饮，主要是在港上市的餐饮公司，典型：海底捞，呷哺呷哺。
第七，电子烟，小众行业，无序扩张，稍有监管就现风险。不列名字。

上半年的强弱拐点是春节
春节前春风得意
春节后马失前蹄
很多公司的股价在春节后开始一路向南
大批投资者高呼难啊
简单罗列下失意者联盟

美元贬值和疫情反复都是外在变量
是相对不可控的
而从2019年开始的这波大涨
核心是内控
变量在国内
国内控制
国内主导
业绩来源于国内
上半年
这条线索也是很热闹
碳排放一条线，地方电力公司铁树开花
华为汽车系统线，小康牛牛牛
鸿蒙系统线，多家软件公司20cm板烧
大企业集团整合地方白酒，舍得和酒鬼涨到某私募举报的地步
这些热度的发掘跟踪都是此坛子的特长
就不多说
总之
上半年可操作性极强获利难度不大
正面的回顾到此
明天说说失意者联盟

疫苗线就不多说了
国内的疫苗注射已破10亿关口
可以直接下注的康希诺A股已经接近700元
虽然网络上各种口水论疫苗
但没有啥意义
原创，方便，可控，大面积生产
注定了国产疫苗的价值
如果热衷于口水
而错过了康希诺等公司
自己反思吧

中远海控，紫金矿业等等
属于这条线索的公司
表现很强
但从5月至今
中国多个相关部门的动作看
美元这种大放水的持续性存疑
6月以来美元的贬值突然收敛
大致上
这条线最好的时光已过
不要线性衡量公司业绩

美元大放水和疫情反复是正反两面的关系
故比特币，大宗，美国房价，海运价格也均和这有直接关联
一句话，上半年大通胀的炒作逻辑
比特币成为衡量美元贬值幅度的最好工具
比特币本质不是币，而是品
其只是一种商品
透过这个商品
验证美元大放水的幅度
未来的市场还会和美元放水情况直接关联