中国即将迎来黄金十年！

2008年危机过后，美国疯狂的吃福利，中国隐忍了10年，从宏观角度看，美国的大通胀已到黄昏，该出手了！
中国股市的黄金十年：房地产黄金时代早已成为历史，今年端午期间住建部媒体发文表态、郭树清也向炒房者喊话；

从更宏观政策层面，2020年对房地产企业执行的三道红线、土地两集中出让制度，是从供给端、企业端进行降杠杆。

这一次政府下了很大的决心从战略层面铲除一切风险隐患，特别重要的是这一次政府似乎最后一次告诫；我已经提醒过你们了、不要抱有任何幻想。

美国房地产市值近11万亿美元，是GDP的65%；中国房地产市值321万亿元人民币，是GDP的4倍；全球总市值70万亿美元，美股市值25万亿美元，A股市值10万亿美元。美股总市值占GDP150%，A股市值占GDP60%，

可见房地产的泡沫太大了，这次政府下了决心房地产软着陆，所以不要和周期作对、逆水行舟；

2020年9月7日二次发文提示；在房住不炒的基调下，地产行业经过十多年的疯狂发展，地产企业和银行 掠夺了社会巨量财富是不可持续 ，

2021年3月25日发文强调；一是投资收益率下降对区域经济拉动作用减弱；二是赤字逐渐扩大，财政的投资能力下降；三是财政投资并不能改变核心区域经济问题；

中国正处于经济转型升级的时代，房地产时代已经过去，地产金融 属性正在减弱，这是时代的背景。

2021年6月9日发文；错过了地产的黄 金十年，千万别错过资本市场的黄金五年；楼市正在去投机化，楼市正在定投基金化中国楼市的价值，只剩下真实的居住需求支撑；端午节14日住建部、郭树清组团喊话，

回到股票市场，地产股万科A近3个月一路下滑，华夏幸福 暴跌，

而科技股润和软件 、常山北明 、诚迈科技 、万兴科技 、露笑科技 、美格智能 、九联科技 、明微电子 、瑞芯微 、佳创视讯 、等不到一个月全部翻倍；

是巧合吗？显然不是；

顺着时间的走廊逆行；近期明星股润和软件是5月10日启动，基于算法演化5月13日午夜公开发文提示；近期科技板块蠢蠢欲动，关注底部即将启动的科技股，

科技股主升浪前夕的6月2日、3日、9日、10日连续公开分享科技板块，并详细解读科技板块投资的底层逻辑明确指出；

科技板块如计算机 、芯片 、半导体 、电子、基础材料科学等，还有军工 板块均处于低分，

如数码视讯 、润和软件、柯蓝软件、九联科技、万兴科技、龙软科技 ，普联软件 、聚灿光电 、台基股份 等。

今日芯片半导体基础材料题材全面暴涨，聚灿光电、台基股份、全志科技 、芯海科技 、嘉禾智能、华润微 、新洁能 、中微公司 、南大光电 、上海新阳 、杨杰科技、润和软件、士兰微、常山北明、海特高新 、云南锗业 、上海贝岭 、三安光电 等近35只个股涨停；

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今天某头部研究所发布研报称，AIoT趋势启动，重点关注千亿级大赛道标的，重点受益的主控芯片公司。

今日中国科学技术大学近日在官方宣布郭光灿院士团队在光量子芯片研究中取得重大进展。

芯片、半导体、千亿赛道智能物联（AIoT）为何趋势启动？是上述消息驱动暴涨的吗？

显然不是，近期科技板块的暴涨是有自身的逻辑见6月2日分享的逻辑，消息面只是助推和刺激而已，或者说暴涨了半个月放出消息刺激，加速冲顶下周二三又要割韭菜了；

熟悉味道，花样不变，什么股票多头策略、指数增强、CTA策略、稳健类策略、稳定类固收等，复制模仿剽窃，穿上马甲就是高科技。

资管余海丰称，这个市场没有什么大佬，都是流星，我只是想续一秒再续一秒而已。
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昨晚美联 储议息；美联储利率决议只上调了管理利率，而在美元融资市场上，这项调整的影响也立刻就显露无疑，周四市场对美联储逆回购协议的使用需求蹿升至纪录高位。

其它没什么新意，基准利率不变，购债规模1200亿不变继续放水，微调超额准备金率和逆回购利率冻住部分流动性，进入负利率。

GDP从6.5%提升到7%、核心PCE通胀从2.2%提高到3%，

媒体预计2023年加息5次，实际是明年和后年各加息一次概率很大，其它都是扯淡；

5月20日分享过美联储最快明年，16日国内机构抱团联合空袭大盘，再一次无耻的配合美联储，

债券市场，美国国债余额突破28万亿美元、中国债券市场余额108万亿元人民币，美债违约的可能没有，其实美债不是债务而是可流通的商品，撸羊毛用的，是通胀的镰刀，
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关于通胀，从2009年开始到2018年贸易战升级，美国精心策划了十年，2020年12月16日发表通胀的前夜，拜登上台后继续放水，

美国人很清楚美债只能靠火星人 救赎，所以马斯克一直想上天，但有一点是明确的，高举通胀的大旗一次性吃尽美元霸权的所有红利，但不接受债务违约。

不要低估美国的决心，美国花样百出继续制造借口，持续放水、举债大基建，制造虚假繁荣，

美联储人为放水制造通胀的动力下，经济修复是不现实的，其实质就是拖延时间到明后年加息周期。

6月10日陆家嘴 论坛，央行行长确认全球通胀已成事实，但是否长期持续存在争议。

物价飙升、各类资产涨上了天，美国舒舒服服的撸了十年的羊毛，你还在确认还在争论空谈，

其实这些年我们也没有闲着，除了防守、还有自残，配合美股暴涨十年，

望着老美满载而归的背影，国内机构押上所有被羞辱的荣誉抱团而战，荣获十倍基明星称号，总算小胜一次；

拜登上台后，美国依然没有手软，变本加厉碾压式消耗对方的优势，要在全球范围内构筑产业链、供应链体系中剔除中国制造。

七国会议、拉拢印度、还有美帝万亿的大基建；

所谓的产业链、供应链多元化无非是找为美国背负通胀的经济体，但举目远望，除了中国外，印度以及七国等不堪重任。

回到2018年，川普时代开打的贸易战*打压中国高科 技企业，

再到今天拜登时代，美国试图全产业链绝杀，经过多轮谈判未果，我们才如梦初醒，

2020年我们提出双循环战略，意在全产业领域组建市场生态链以及内生经济框架体系。

综上所述，地产黄金时代早已成为历史，不要抱有任何的幻想，中国股市的黄金十年从18年已经开始，

虽然很波折但总算守住了3000点的底裤。

刨析中国经济主体结构看，前十上市公司中，8家金融机构、2家酒业。4000家上市60%的利润构成是金融属性的企业，

而美国5700家上市60%的利润构成是高科技企业。

所以，我国金融市场最大的风险不是市场本身，而是监管层应该从金融、信用的本质出发，科学地顶层设计中国金融体系这一根本，方能化解风险，

天天喊话防范系统性风险，说大话空话套话不能解决问题，看清困难、面对问题，才能解决问题。
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下一个黄金十年；一定是创新性产业寻求根基，产业革命、金融创新、科技创新而不是传统产业如传统的互联网 、地产、金融；

曾经的互联网时代成就阿里马云、腾讯马化腾、京东 刘强东等，崛起的本质是国家意志和战略思维，中国互联 网应用的成熟最终为电商的崛起创造了条件，

时代缔造了伟大的企业，而伟大的企业都有着自己时代注脚和时代使命。

目前，中国科技、文化、金融是一个防守型农耕文明，传统的金融机构依托行业准入和资本垄断取胜，

垄断优势使其丧失了海阔天空的创造力以及思考的能力，创新思想、精神以及进取心几乎丧失殆尽。

科技企业尤其互联网企业，在国内本土市场取得主导地位之后，企图通过资本、数据和平台优势获取垄断利润，而忘记了科技兴国的大义。

短、平、快的经济发展模式不可持续，加大基础研究、底层技术自主创新，核心技术突破指日可待。

想象力是人类创新的源泉，创造力来自想象力。

爱因斯坦说：想象力比知识更重要，

牛顿说：没有大胆的猜想，就不可能有伟大的发现。

强化权威，扼杀的不仅仅是创新思维、想象力、创造力还有国力和国运。

硅谷打造的最伟大的产品就是硅谷精神，有科学精神的地方才会有科技，崇尚想象力和创造力的科学与文明，

文化是硅谷诞生第二大功臣，硅谷曾经以及现在仍是由移民创造和持续构建，这是一个自由的硅谷，反主流文化理念。

驱动硅谷成长的第三大动力是金融，硅谷的商业触觉---市场第一，技术第二。诞生了亚马逊 、苹果 、思科 等伟大公司。
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A股市场，近期科技题材一直是市场的主导，

锂电新能源 偶尔反弹，昨日比亚迪 涨停，天赐材料 、小康股份 都会表现，但这些不会去，

科技板块近期这么强，是主线，聚焦和专注，非要去也只有露笑科技，叠加科技属性多重题材，最重要的是符合人工算法演化体系。

润和软件晚上公布停牌，

华为鸿蒙比较牛的只剩下，柯蓝软件、常山北明、北信源 、麦捷科技 、诚迈科技、万兴科技等，

那个能扛起软件类的大旗，没人知道，做一个自己的ETF如何，硬要选出一个我只能选最熟悉的常山北明，无数次演化过；
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6月初分享过；低分位科技中的芯片半导体，基础材料；

6月3日9日板块梳理过，16日大跌那天最先逆势大涨的聚灿光电是龙头，其次是台基股份、扬杰科技 、捷捷微电 、闻泰科技 、上海贝岭、民德电子 、海特高新、云南锗业、士兰微等。

有机硅的广信材料 、新安股份 、润和材料、东岳硅材 、天赐材料；

还有光刻机的南大光电、容大感光 、雅克股份、晶瑞股份 、蓝英装备 、奥普光电 、万业企业 等潜伏吧；

趋势股拓邦股份 今天冲高减仓吧、还有宁德时代 、中远海控 、比亚迪

但鼎胜新材 、中国宝安 、九鼎新材 、诺德股份 等还没走完趋势，高抛低吸吧；还有网安低吸；
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投资和交易的核心，不是股票而是彼此的价值观；

如何投资，投资什么，取决于你对项目或企业的理解，内在投资或买入逻辑最重要的是企业的文化、品行。

企业在经营上尤其在时局变化的大潮下，没有独善其身，如2020年疫情爆发，优秀品质的的公司，不是做假中伤投资者自毁长城，而是逆流而上，做好自己的事情，走出困境，创立基业，这样的公司值得信赖，

什么是优秀的公司，产品有周期，企业没有，这就是优秀企业的价值所在，优秀的企业能引领整个行业长期上行。

品牌的价值；品牌是直接提升消费体验的重要基因，品牌的溢价能力可以超越经营成本和销售渠道的，是产品取胜最大的护城河，

渠道是什么？渠道能让一个企业迅速增加营收，但不能改变产品本身的价值。没有好产品，渠道做的再好，小米也打不过苹果；

创新和应用都很重要；其实创新和应用是两个体系，创新和研发是建立在应用基础上的，应用就是能够转化为足够现金流的技术，才能长期迭代下去，这样的创新和研发才有意义。

再回到如何投资；我认为投资最难的是思维建设，信仰还有价值观，然后才是术的层面，

中小投资者很多是弱者思维，却一直在做强者的事情，羽翼未丰就想开疆辟土，这是失败的开始，

如果把各种优秀思想变成自己独特的思想体系和投资体系，看懂自己，再去尊重敬畏市场，这样也许将来我们就会成为1%的人。

别以为投资就是简单的买入卖的操作，其实妹纸股票都是活生生的生命和灵魂，要明白它的今生和未来。

商业模式、企业的成长性、不要像计算器分析师随意给它一个估值，其实估值只是计算陈年往事，要懂得万物皆有周期，

对企业而言，有的是业绩的周期，有的是估值的周期，计算估值方法去核算股价就如同刻舟求剑一样的滑稽，

超出自己的能力圈，就如同站在不属于自己的地方，正在组建自己的偏见，还以为自己在思考。