房地产板块爆发！1分钟讲清楚新政逻辑！

今天，市场震荡为主，抱团股经历了昨天的大跌后，今天也呈现震荡走势，早盘走高午后回落。

板块方面，房地产、建材、军工 、保险等板块领涨。

1、房地产板块，主要的特点就是低估值。

房地产板块大涨的背后还是高低风格的切换，这一点是必须明确的。

其次，房地产板块近期的行情催化剂是新颁布的土地“两集中”新政，即集中发布、集中出让。

新政的主要作用有：

1）提高拿地门槛，降低地价

2）新政或将推动地产行业进行供给侧改革，使得行业龙头进一步提升行业集中度

这是房地产板块的两大逻辑，但这里必须明确，房地产行业的天花板问题，目前是行业发展的最大问题，所以这一波的房地产行业的持续性有待观察。

当然站在长期发展的角度上来看，最后受益的，也只能是行业龙头。

相关标的，主要看万科、保利地产 、招商蛇口 、新城控股 等

2、保险板块，今天继续大涨，相关的逻辑，研报君前两天讲了。

这里再强调一次，为什么此次保险板块的持续性较好。究其原因，是其背后的逻辑通畅了。

保险板块，值得我们继续跟踪关注，重点还是中国太保 、新华保险 等。

3、军工板块，继续大涨，研报君之前重点讲的火炬电子 、鸿远电子 今天涨停。

逻辑是，超跌反弹+十四五大订单+两会预期。

接下来，继续关注两会预期的主题方向，比如新能源 汽车、农业、光伏、大科技等。

一、疫苗

2月25日，国家药监局网站消息，国家药品监督管理局附条件批准国药集团中国生物武汉生物制品研究所有限责任公司的新型冠状病毒灭活疫苗（Vero细胞）注册申请。该疫苗适用于预防由新型冠状病毒感染引起的疾病（COVID-19）。

附条件批准康希诺生物股份 公司重组新型冠状病毒疫苗（5型腺病毒载体）注册申请。该疫苗是首家获批的国产腺病毒载体新冠病毒疫苗，适用于预防由新型冠状病毒感染引起的疾病（COVID-19）。

疫苗进入落地阶段，从目前来看，新冠疫苗是一个超级大品类，值得关注。

同时，由于新冠疫苗存在变数，我们在考虑新冠疫苗对企业业绩增量的同时，还应考虑企业其他的疫苗品类。

综上，关注康希诺、智飞生物 、康泰生物 等。

二、集装箱景气度高企

据悉，今年2月，上海港集装箱吞吐量首次突破月度300万标准箱，有望突破340万。

以往，从春节开始到节后2至3周，都是传统的航运淡季。

但今年淡季不淡，据上港集团 生产业务部总经理助理周勇介绍，光是春节7天假期内，上海港集装箱吞吐量就达到90万标准箱，同比增长24%。

集装箱行业景气度继续维持，关注中远海控 、中集集团 等。

三、硅料景气度超预期

1、本周硅料价格继续大涨，本周国内单晶复投料价格区间在10.5-11.0万元/吨，成交均价为10.63万元/吨，环比上涨12.13%；单晶致密料价格区间在10.2-10.7万元/吨，成交均价为10.34万元/吨，环比上涨11.78%。

多晶硅成交价相比节前大幅上涨，其中复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交价涨幅区间在8%-11%。

硅料价格连续八周上涨，显示景气超预期。

2、从数据来看，预计2021-2022年全球光伏新增装机将达165GW、200GW左右，对应硅料需求约为58万吨和70万吨。

预计2021年和2022年的硅料供给分别为57万吨和71万吨，硅料环节预计将延续供不应求或者紧平衡的状态。

3、关注受益标的，通威股份 、特变电工 等

四、个股逻辑

1、比亚迪

小米集团印度地区高管称，比亚迪和印度光弘科技 将成为小米在印度的两家新的供应商。

2、理想汽车

2月25日，理想汽车公告，2020年Q4营收41.5亿元，市场预期37.93亿元，净利润1.075亿元。预计2021年第一季度总收入29.4亿元-32.2亿元，汽车交付量将在10500辆和11500辆之间，比2020年第一季度增加262.6%至297.1%。

3、宁德时代

宁德时代宣布，控股子公司时代上汽动力电池拟在江苏溧阳投建生产线扩建项目，总投资不超过105亿元。

据统计，除了本次以外，去年12月以来，宁德时代公告的动力电池产能扩张计划投资已达680亿元。

同时，关注先导智能

4、圣湘生物

2020年全年实现净利润26.16亿元，同比增长6526.24%。新冠核酸检测试剂、核酸检测仪器、相关耗材、检验服务等产品及服务的销售业绩取得重大突破。

5、万华化学

自2021年3月份开始，万华化学集团股份有限公司中国地区聚合MDI分销市场挂牌价28000元/吨（比2月份价格上调7500元/吨），直销市场挂牌价28000元/吨（比2月份价格上调7500元/吨）；纯MDI挂牌价28000元/吨（比2月份价格上调4000元/吨）。

6、复星医药

澳门政府计划采购共计40万剂mRNA新冠疫苗BNT162b2。

7、海泰新光 ，新股

海泰新光，国内医用内窥镜器械领先企业，主营业务为高端医疗器件和光学器件的研发、生产与销售，主要产品分为高端医疗器件和精密光学器件两类。

公司以医用内窥镜器械为核心产品，包括荧光和白光内窥镜器械，自主研发的高清荧光腹腔镜器械被国际顶尖医疗器械公司史赛克 所采用，应用于其在全球推出的首款高清荧光腹腔镜（“荧光+白光”两用腹腔镜）整机系统，成为该设备中核心部件的唯一设计及生产供应商，包括高清荧光内窥镜、高清荧光摄像适配镜头和荧光光源模组。公司已与史赛克建立了稳固的长期合作关系，客户粘性较大。

2017-2019年营业收入1.81亿、2.01亿和2.53亿，复合增长率为 18.19%，2017-2019年净利润为5109万、5455万和7193万，复合增长率为20.28%，2020年前三季度营业收入1.99亿，同比增长3.1%，净利润为7541万、同比增长29.43%。