周末有色逻辑再发酵！关注重磅会议风向！

周五，市场开盘后下杀，然后走了一个V型。

板块方面，农业、煤炭 等板块领涨。

从北向资金动向来看，周五净流入96亿，继续大举买入白马龙头，这个信号值得关注。

1、农业板块，如研报君周四所说的逻辑，农业转基因利好的带动下，大北农 、荃银高科 等大涨。

这里的逻辑是国内粮食安全必须保证，同时农业转基因商用加速落地。

这里短期关注的是农业政策的催化，而转基因的商用落地逻辑还需要继续跟踪关注。

2、有色的涨价逻辑，这个研报君近期持续讲，近期市场持续鼓吹相关逻辑，有色金属 周末热度发酵明显，不建议追高。

顺周期逻辑，这里再强调下：

一是美国放水下（拜登1.9万亿）以及由此衍生的通胀预期

二是全球疫情拐点预期

三是全球经济复苏预期

四是近期美国的自然灾害事件

铜，近期价格暴涨，中信证券 预计未来一年铜价有望突破12000美元/吨。重点看紫金矿业 、洛阳钼业 、西部矿业 等。

铝，目前来看，弹性较大，主要看天山铝业 、云铝股份 等。

稀土，主要看盛和资源 、北方稀土 等。

锂，这个逻辑最通顺，行业景气度最高，主要看赣锋锂业 、天齐锂业 、雅化集团 等。

这里面，铜、铝等有色，存在补2个季度左右的库存，但更长的逻辑，具有模糊性，更多的是短线博弈为主。

锂，具备穿越周期的逻辑，主要是和新能源 汽车锂电池深度绑定，值得高看一眼。

一、券商行情研判观点

1、中信证券：2020年公募基金在重仓品种的抱团程度远不及2007年。

2、安信策略：从中期来看，市场对于流动性变化的敏感性正在提升，市场更多的将是结构性牛市的状态，需注意国内货币政策的收紧节奏和美国长期国债利率的上行速度。

当前重点关注：有色、化工、银行、医药 （医疗服务、CXO等）、家居、汽车等。

3、天风策略：整体的市场风格从500亿以上公司切换到100亿以下公司的持续占优，概率是很低的：

1）爆款基金的发行、以及外资的流入，这两类资金都很难大量买入成交额较低的公司，流动性差，意味着容错率很低。

2）100-500亿市值的公司可以进入到头部基金经理、QFII这些资金的可买入范围。

市值在200亿左右的公司，日均成交额大约在3个亿左右，一旦被资金关注到，可能会很快体现出超额收益。

4、粤开策略：A股机构化和国际化的进程将进一步提速，叠加我国居民财富配置的路径逐步向资本市场转移，未来增量资金的注入值得期待，从基本面、政策面和流动性来看，抱团行情尚不具备瓦解的基础。

二、一号文件发布

1、2月21日，2021年中央一号文件发布。

这是21世纪以来第18个指导“三农”工作的中央一号文件。

文件指出，民族要复兴，乡村必振兴。要坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，把全面推进乡村振兴作为实现中华民族伟大复兴的一项重大任务。

文件强调，打好种业翻身仗。农业现代化，种子是基础。加强农业种质资源保护开发利用，加快第三次农作物种质资源、畜禽种质资源调查收集，加强国家作物、畜禽和海洋渔业生物种质资源库建设。

2、农业芯片 第一次被单列出来强调，这符合研报君之前关于农业芯片的判断。

农业种子，作为农业芯片，关系到粮食安全，其重要程度不言而喻。

可关注大北农、登海种业 、荃银高科、隆平高科 、丰乐种业 等。

同时需注意，上周已有资金埋伏相关板块。

三、光伏

1、美国重回《巴黎协定》

2月19日美国正式重新加入应对全球气候变化的《巴黎协定》。

美国国务卿布林肯当天发表声明称，《巴黎协定》是“史无前例的全球行动框架”。

美国重新加入《巴黎协定》，意味着美国将加大在可再生能源方面的投入，这对于光伏来说，是一大利好。

2、2月20日，“十四五”期间，中国石化 将加快发展以氢能为核心的新能源业务，在氢能交通和氢基炼化两大领域大力推进氢能全产业链快速发展。拟规划布局1000座加氢站或油氢合建站，7000座分布式光伏发电站点。

3、关注隆基股份 、通威股份 、阳光电源 等光伏龙头。

四、关注重磅会议

3月初，全国两会将召开，我们需要重点关注会议方向，预计会议将围绕新能源、国产替代、高端制造 、粮食安全、大消费、大科技等方向。

重点关注种业、光伏、新能源汽车等板块。

五、医用塑料短缺

1、据报道，海外新冠疫苗生产正面临停产危机。由于用于混合药物的巨型塑料袋的供应严重短缺，部分厂商最快4月就可能因此停产。

报道称，包括BioNTech/辉瑞 、Moderna和Novavax在内的公司开发的新冠疫苗都是用这种塑料袋生产的（袋子在生产疫苗的罐子里被用作无菌内衬）。

2、预计到2025年，全球医用塑料市场收益预计将达到3360亿美元。

疫情下的此次医用塑料短缺，导致医用塑料相关产品需求激增。

关注受益标的，金发科技 、齐翔腾达 等

六、锂电材料涨价

1、据业内人士透露，目前钴酸锂的售价将较春节前上涨了7500元/吨，达33万元/吨。

2、电解液价格上涨后却不能仍保证供应，特别是添加剂VC，虽然价格不断上涨，依旧很难找到货源。六氟磷酸锂价格也随之水涨船高，市场货源紧张。节后电解液售价普遍上涨5-10%，处于供不应求的状态。

3、关注赣锋锂业、天齐锂业、雅化集团、天赐材料 、多氟多 等。

七、个股逻辑

1、掌阅科技

2月18日，掌阅科技发布《非公开发行A股股票发行情况报告书》称，公司以高于底价的价格非公开发行新增股份3789.68万股，一次性募集资金10.61亿元。其中，bilibili（哔哩哔哩，又称B站）主体公司上海幻电信息科技有限公司认购5000万元。

这个逻辑催化了掌阅科技的行情

2、宁德时代

2月21日，现代汽车集团日前通报了将宁德时代和SK创新敲定为纯电动汽车专用底盘平台“E-GMP”第三批整车供货商的消息。第三批的3款车型中，宁德时代向其中2款供货，SK供应1款，供货时间将于2023年开始。

3、小米造车

据晚点爆料，小米已确定造车，并视其为战略级决策，带队一号位还可能是CEO雷军。

对此，小米回应，研究但未立项。

目前来看，小米造车应该已经是即将落地的发展战略，值得关注。

4、顺丰控股

1月速运物流业务营业收入155.88亿元，同比增长39.80%；业务量9.03亿票，同比增长59.54%；单票收入17.26元，同比下降12.39%。

5、长城汽车

据悉，长城控股旗下自动驾驶公司毫末智行近日已完成 3 亿元 Pre-A 轮融资，投资方包括首钢、美团、高瓴资本等。毫末智行计划于 2022 年实现盈利，2023 年在科创板 上市。

6、洁特生物

公司为生物实验室耗材国产厂家龙头，主要产品为生物培养类和液体处理类等生物实验室耗材产品。

洁特生物国内规模体量最大，过去几年复合增速32%显著高于同行。

由于市场供不应求，大客户将海外的订单转委托到中国厂家，且下游经销商主动找洁特生产合作，洁特在手订单爆棚，目前处于大幅扩产阶段。

7、昊海生科

公司将以共计2.05亿元总投资款获得欧华美 科63.64%的股权，欧华美科创始人将持有剩余36.36%的股权。欧华美科专注于全球范围内的皮肤医学科，在半导体 激光、生物材料和射频领域均拥有国际领先的自主核心技术，并打造了多个核心产品。