禁塑令概念爆发！关注一个高景气方向！

今天，市场有缩量，这是一个值得关注的信号。

板块方面，领涨的是可降解塑料、港口航运、半导体 板块。

1、可降解塑料，背后的驱动逻辑是禁塑令的实施，这个逻辑研报君一直讲，感兴趣的可以去翻之前研报君的文章。

禁塑令涉及吸管、购物袋、一次性餐盒、餐具等，市场空间广阔，行业景气度才刚刚开启。

重点看研报君之前的文章《禁塑令实施在即，相关标的迎超强增长预期！》

据测算，政策落地后，仅外卖、快递、农膜三个领域未来可降解塑料需求将达到154.53万吨，对应可降解塑料市场约270亿元。对比我国当下4.2万吨的市场需求量，市场增长空间达36倍。

关注受益标的，金发科技 、瑞丰高材 、金丹科技 、莫高股份 、仙鹤股份 等。

2、半导体板块，主要是研报君一直讲的产能紧张、涨价+业绩高增长预期的叠加逻辑。

从目前来看，随着更多半导体科技股的高增长业绩出炉，市场或将以点带面，提升半导体板块的行情持续性，从现阶段的个股行情，向板块行情发展，值得进一步提高关注度。

3、昨天研报君重点讲的业绩超预期标的，中科创达 涨幅18%、百润股份 涨停、信捷电气 涨停，说明市场对业绩主线的认可。

4、昨天研报君文章重点讲的六氟磷酸锂的涨价、需求增长逻辑，今天市场走势验证其逻辑，天际股份 、多氟多 均涨停。

对于六氟磷酸锂，我们必须明确其涨价的逻辑具有可持续 性，并不是超短期的市场行为，这使得身处其中的龙头企业受益明显。

5、昨天讲的稀土逻辑，今天市场认可，盛和资源 、焦作万方 、北方稀土 均涨停。

一、南向资金创新高

今天南向资金流入港股市场，创港股通 开通以来新高，达200亿之多，验证了研报君关于机构资金加速流入港股的趋势判断。

港股的投资机会，我们必须重视起来，这或许是21年投资者获取超额利润的主要机会之一，这是研报君近来一直强调的原因。

如果不知道选什么港股标的，不妨配置相应的机构产品。

二、功率器件供需格局

功率器件供需格局紧张，Mosfet、IGBT、SIC需求强劲，国内厂商份额大幅提升。

功率产品供给偏紧张，海外生产运输环节不通畅。国内产能也很紧张：

1）华润微 8、16寸满载，华虹8、12寸也是满载，排产到了21年Q3，景气度持续到Q3没有问题。

2）Mosfet需求来自于A0及以下新能车 、电动二轮车；

3）国内IGBT，斯达半导 做的最好，近期公告会做SIC模组的布局。

4）SIC比IGBT的续航能力超5-10%，国内SIC布局三安光电 做的最好，二极管产品已经批量生产，Mosfet也有产品开放出来，预计21年7月份湖南SIC产线跑通，21年年底达到4000片/月，1片可供2-3台车。

三、特斯拉

1月18日，特斯拉中国制造Model Y在上海正式开始交付。

这是特斯拉上海超级工厂继Model 3后，第二款面向中国用户生产、交付的车辆。

由于此前预定火爆，目前已排到二季度交付。

国产Model Y横向比较优势突出，有望复制在美国市场的成功，关注受益标的，比如拓普集团 、宁德时代 、三花智控 等。

四、个股逻辑

1、今世缘

预计2020年度实现营业收入51亿元左右，与上年同期相比增加2.3亿元左右，同比增加4.7%左右；预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润15.4亿元左右，与上年同期相比增加1.01亿元左右，同比增加7%左右。

公司牢牢把握“543”酒缘大业发展方向，全力聚焦白酒主业，加速构建品牌全国化新格局，深化“五力工程”，“品牌+渠道”双驱动营销体系建设成效明显，市场份额不断拓展，产品销售收入稳步增长。

公司“特A+类”产品销售增长较好（指含税出厂指导价300元以上白酒产品），收入增速超过13%，占公司收入比重也进一步提高达到60%。

2、东方日升

公司公告，公司于2021年1月18日签订了《“新型高效光伏电池及组件（东方日升金坛基地二期）项目”合作意向书》。本次合作主要系公司拟在原有厂区内建设年产4GW以上新型高效光伏电池及6GW以上新型高效光伏组件项目。项目计划总投资约52.8亿元。

3、圣湘生物

预计2020年净利润与上年同期相比将增加25.2亿到27.7亿元，同比增加6,375%到7,008%。报告期内，公司新冠核酸检测试剂、核酸检测仪器、相关耗材等产品销售大幅度增长。同时，公司仪器销售及装机增长进一步带动公司全线试剂的增量销售。

4、韦尔股份

1月18日，韦尔股份公告，预计2020年净利润与上年同期相比将增加19.84亿-24.84亿元，同比增长426.17%-533.55%。

本报告期内，在市场需求驱动以及不断推出新产品的情况下，公司的盈利能力获得较高的增长。

公司业绩超预期，今天已经有资金买入，股价已提前反应。

5、隆基股份

1月18日，隆基股份公告，签订西咸新区年产15GW单晶电池建设项目投资协议，公司投资预计约80亿元。

6、王府井

1月18日，王府井公告，公司与首商股份 正在筹划由公司通过向首商股份全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并首商股份并发行A股股票募集配套资金。此次合并预计构成重大资产重组，亦构成公司关联交易，不会导致公司实控人变更。公司股票已于1月18日起停牌，预计停牌时间不超10个交易日。

7、华润微

预计2020年净利润为9.2亿-9.6亿元，同比增长130%-140.03%。公司接受到的订单比较饱满，整体产能利用率较高，整体业绩明显好于去年同期，营业收入和毛利率同比有所增长。

8、江化微

预计2020年净利润与上年同期相比将增加1898.52万元至2761.49万元，同比增长约55%至80%。报告期内，公司产品订单呈快速上升状态，2020年全年营业收入同比2019年取得增长。

9、双星新材

预计2020年全年累计净利润预计为66,800万元—71,996万元，同比增长285%-315%。

目前订单交货周期长，产线满产满销，排产在3个月以上，并且新订单不断增加。

公司主攻高端复合膜产品，与三星及国内龙头深化合作市场份额逐步提升。光学膜片下游客户包括：三星、京东 方、华为、小米、冠捷、TCL、海信、长虹、创维、康佳等。光学基材已为LG旗下企业进行供货，光学基材对国内市场销售也稳步增长

公司开发的透明背板基材已量产供应，月产销已超过千吨。

10、赣锋锂业

1月18日，赣锋锂业接待机构调研时表示，目前公司锂产品供应紧张，特别是1、2月受春节假期的影响，产品供不应求。预计今年锂盐产品都将处于供应偏紧的状态。

11、川能动力

能投集团早已深度布局锂电产业链， 川能动力为旗下唯一 A股上市公司。

能投集团发起设立的锂能基金先后完成对鼎盛锂业 51%股权及能投锂业 62.75%股权的并购，分别实现了对锂矿及锂盐加工厂的布局。

目前李家沟锂辉石矿 105万吨/年采选项目尚在建设中，规划年生产精矿 18 万吨，计划于2021 年年底前投产，项目的顺利投产，将缓解国内优质锂资源依靠进口局面。

同时，公司背靠最大风电基地凉山州，近五年公司风电净利润复合增速高达 62%，公司目前在运装机中 77.5%的风电场均位于凉山州，在建 5 个风电场均位于凉山州，合计 44.5 万千瓦装机

券商观点：给予川能动力 21 年整体估值 35 倍。公司 2021 年 EPS 为 0.48 元，给予公司股票 16.8 元/股的目标价。

12、至纯科技

机构调研信息如下：

目前湿法设备订单已经排产到3季度。

预计21年湿法设备业务将实现盈利。20年年底，公司在国内单片湿法设备重点项目上获得突破，获得批量的湿法订单，包括单片的、特殊工艺（高温硫酸、晶背清洗、二流体清洗、异丙醇干燥）等机型，进一步填补了国产装备在湿法工艺领域的空白。

旗下的至微科技向合肥长鑫交付了一台12英寸的特殊工艺的单片设备，公司单片设备的相关能力和性能获得了国际大厂的认可，晶圆表面的颗粒清洗、每小时的出产量上等指标可以覆盖28nm的工艺节点。

13、赤峰黄金

预计2020年净利润与上年同期相比将增加5.75亿元左右，同比增加305.83%左右。公司拟以3亿-7亿元回购股份，用于员工持股计划或股权激励计划，回购价格为15元/股-22元/股。

14、科顺股份

预计2020年净利润为7.99亿-9.08亿元，同比增长120%-150%。主要原因系公司营收保持高速增长，以及部分原材料采购价格有所降低，毛利率同比提升。

15、浙江医药

预计2020年净利润为6.97亿-7.63亿元，同比增长103.28%-122.53%。报告期内，公司不断提高产品技经水平，维生素A、维生素E技改工作获得较大的技术进步，实现降本增效。公司加强成本费用管控，整体营运成本下降。

16、拓尔思

预计2020年净利润为2.99亿-3.3亿元，同比增长90%–110%。公司在数字政府、媒体融合、网络空间舆情分析、金融 大数据等重点领域，继续取得了较高的营收增长。

17、瑞丰新材

预计2020年净利润为1.77亿-1.97亿元，同比增长80%-100%。2020年虽有新冠疫情的影响，但公司境内外销售仍取得较大幅度的增长。

18、东方电缆

预计2020年净利润为8.85亿元左右，同比增长约96%。报告期内，公司主营业务收入规模快速增长，超过上年同期35%以上，其中海缆系统及海洋工程增长尤为明显，其营业收入同比增长超过50%。

19、盛和资源

公司发布2021-2022年经营发展规划，公司计划到2022年营业收入超过100亿元，净利率5%。

20、双良节能

公司中标新疆大全新能源股份有限公司年产15GW光伏组件及配套项目（B阶段）还原炉及撬块招标项目，预计中标金额2.92亿元。

21、德方纳米 、宁德时代

公司、宁德时代与江安县人民政府签署《江安县年产8万吨磷酸铁锂项目投资协议书》，约定在四川省宜宾市江安县投资建设“年产8万吨磷酸铁锂项目”，项目总投资约18亿元。

22、黑猫股份

预计2020年净利润为9500万-1.4亿元，上年同期亏损2.76亿元。进入四季度冬季采暖以来，北方大部分炭黑产区供给受限，且炭黑原料煤焦油价格整体较为稳定，炭黑产品毛利率快速修复，并呈现稳步回升趋势。

23、景兴纸业

预计2020年净利润为2.83亿-3.4亿元，同比增长50%-80%。公司主要产品工业包装用纸和生活用纸吨纸毛利高于去年，主营业务利润贡献较去年增长。

24、交控科技

预计2020年净利润为2.37亿元左右，同比增加85.80%左右。公司产品毛利率水平逐步提高，使得公司2020年度综合毛利率水平显著提升。