鸡狗抱团下一个目标：军工

去年基金赚钱，今年基金狂卖，用基民的钱再去推高一个爆款基金的净值，继续以这个网红产品经理的收益去圈下一轮钱。

像什么模式？
说难听点，就是类似庞氏骗局的资金循环。
但披着合法外衣。
这个模式怕什么？怕的是没有后续资金继续填坑。
什么情况会没有后续？

监管踩刹车的时候。
所以大家想鸡狗大票行情终结，明确告诉大家，等是等不到的。
你能等到的，只有监管部门的踩刹车！
这个刹车会非常的明显，比如有关部门考虑放缓基金的审批。
这就是信号！
之后鸡狗抱团土崩瓦解只是时间问题。

周五有消息说，后面将会暂缓消费类基金产品发行。
随后，又有自称消息人士出来“辟谣”，但是，这种东西一般都是先把消息出去，看看市场反应。
毕竟最近白酒涨的过于逆天，随后消费类龙头也是走出了六亲不认的无脑抱团行情。比如说金龙鱼 ，连续刷新高，市值也超过海天味业 。
以前觉得，卖酱油的市盈率100倍，已经很夸张了，现在卖油的市盈率也到了115.8倍。
当时看到，消费类基金暂缓发行的传闻，

第一时间想到的是，2020年3月，也是出现科技类基金暂缓发行。也是否认。
但是最后却是暂缓发行。最后很多科技股，从高位都回调了近30%。
任何一个板块如果涨太多了，自然就容易出现泡沫。为了保证大A正常的节奏，村里要降温也是很正常

这次谣言，信不信由你。反正我是信！大跌的信号已经给你。

给大家讲讲机构抱团的历史

机构抱团不是现在才有的，十几年前就有，2015年出现一个高潮，这两年再次兴起。
高潮还没有到来，抱团还在路上。
但是投机就是投机，没必要以价值投资做为幌子。
我的爱好就是撕开各种伪价值真投机。

1、2015年牛市前半段，机构抱团铁路基建。
抱团大基建的理由：把高铁修到全世界。
中国铁建 ，从最低2.63元，上涨到最高27.12元，最后抱团瓦解，最低跌到7.96元。
中国建筑 ，从最低0.91元，上涨到最高8.02元，最终跌到2.68元。
中国中车 ，当时是南北车重组，从最低2.29元，上涨到最高38.54元，这么多年过去了，现在是5.9元。
中国中铁 ，最低1.52元，最高23.34元，现在5.44元。
其他我就不举例子，大家自己去翻翻当时的大牛股最后怎样了。

2、2015年牛市下半场，机构抱团创业板。
抱团创业板的理由：创新才是中国的未来。
全通教育 ，股价从30块钱左右，一年左右时间就被炒到最高467.57元，按照前复权价格是99.93元，现在前复权价格是6.12元，现复权价最低点是4.99元，最大跌幅98.9%。
南风股份 ，从最高53.92元，跌到最低点3.11元，最大跌幅94%。
华谊兄弟 ，从最高32.23元，跌到最低点3.21元，最大跌幅90%。
金龙机电 ，从最高点46.90元，跌到最低点2.57元，最大跌幅94.5%。
腾邦国际 ，从最高点62.39元，跌到最低点2.16元，最大跌幅96.5%。
安硕信息 ，从最高点236.78元，跌到最低点14.60元，最大跌幅93.8%。
乐视网，从股价最高点179.03元，跌到退市。
以上创业板股票可不都是白马股，也不都是龙头股，事实上机构并不是一直都喜欢大龙头，而是哪里有钱赚就去哪里。

3、2020年上半年抱团半导体 。
抱团半导体的理由：高科技才是中国的未来。
部分半导体股票上涨十倍，大部分在3-5倍之间。
去年下半年抱团有所松动，部分涨幅太大的半导体股票大幅下跌，有些出现腰斩。
不过半导体还没到疯狂的地步，现在的A股总体上也还在牛市上半段，后面很可能还会继续抱团，继续疯狂，但疯狂的背后一样会崩盘。

4、2020年机构抱团消费股。
抱团消费股的理由：高铁也就没那么重要，创新也可以不要，军工也没什么价值，但饭不能不吃！
万物皆可抱团，现在连酱油醋都可以讲故事一起抱团。
故事还没有讲完，消费股抱团还没有瓦解，但最终总有瓦解的一天。
抱团就是不断为上涨找理由，讲故事而已。
真要说起来，盐油酱醋白酒难道比高铁，飞机，卫星，港口，高速，科技，军工更重要吗？
有很高技术含量吗？
不过只要机构开始抱团，就会为上涨找各种理由，其他因素并不重要。
只要没有机构抱团，高铁也就没那么重要，创新也可以不要，军工也没什么价值

5、近期机构抱团新能源 。
抱团新能源 的理由：新能源代表的是未来
抱团新能源，当然就会讲新能源的好处，例如中国新能源 世界第一，新能源代表的是未来等等。
这就是目前正在讲的故事，这个故事还会继续讲下去。
听起来是不是很熟悉？
曾经抱团大基建的时候也是这么说的，中国的大基建，中国的高铁确实是世界第一，再加个一带一路 ，高铁走向世界，前景一点都不比新能源差。
也许过段时间又会讲一带一路，中国高铁走向世界的故事，再抱团一次铁路基建也不是不可能。

6、抱团白酒等业绩大白马。
抱团白酒的理由：酱香科技才是王道，贵州茅台 美国造不出来！
抱团茅台这是很早以前就开始的，二线白酒反而是这两年才开始跟风上涨。
茅台这种有业绩支撑的股票才能够走出长牛的形态，以茅台每年超过30%的净资产收益率来看，每年底部都会抬升30%以上，十年就能够上涨十倍，这才是真正长牛的基础。
长牛事实上是取决于业绩增长，跟抱团无关。
未来茅台的股价也会调整，但不一定会崩盘，因为有业绩高增长作为支撑，除非茅台的业绩增速出现明显下滑，例如从30%的台阶下滑到20%的台阶，股价才有可能会崩盘，但垃圾白酒最终走向崩盘是必然的。
而机构往往为了证明抱团的正确性，合理性，总会拿茅台之类的大白马来说事。
同样走长牛的股票还有云南白药 ，格力电器 ，五粮液 ，恒瑞医药 ，片仔癀 ，招商银行 等大白马，这些跟茅台都是同样的逻辑。

然而机构抱团并不限于以上真正高增长的股票。

事实上投机才是抱团的本色，机构会抱团大白马，也会抱团中小盘题材股，并不限于业绩龙头。

而抱团的最终都会瓦解。

那些觉得机构抱团的股票，就算涨高了也不会大跌，最多横盘一两年再涨的想法是十分幼稚的。

资本市场不进则退，当新增资金跟不上股价上涨的时候，没办法再继续推高股价，抱团就会瓦解。

一旦股票不再上涨，投资者拿着一段时间不赚钱，基金排名开始落后，投资者就会开始不断卖出，进入其他更赚钱的板块，参与抱团的基金就会面对不断的赎回压力，而不断卖出股票应对赎回，导致股票加速下跌，抱团就会瓦解。

这就是抱团瓦解后，股票往往跌的更狠的逻辑。

投机也是一体两面的，你不能只看到抱团上涨的逻辑，还要看到抱团瓦解后循环下跌的逻辑。

结尾：以上就是鸡狗抱团的一些历史和原理，并不是说现在抱团就会结束。

军工将会是下一个抱团目标，军工日线就可以一直逢低做多。

今年的145规划对军工行业 是一个非常重要的催化，月底145规划五年采购合同将签署完成，从目前订单签署状况来看，相关订单量暴增，直接碾压过去五年订单数，
如：国产大飞机产业有4-5倍的增长、导弹有6-10倍的增长、无人机装配，连以下的单位人手一个无人机。




军工股作为典型的牛市品种，军工周期性太强，基本间隔3-5年才会一次集体大涨，原因在于军队的装备换代，而平时哪里有地缘 争端了，哪里有冲突了，军工股只是一日游，所以，很多人都忘记了军工，但是今年军工上涨的逻辑彻底变了，它是未来五年高景气的板块，有望成为大妖集中营。

军工股票一览表：军工股票有哪些龙头股

1、无人机
晨曦航空（300581）：西安晨曦航空科技股份有限公司立足于航空领域,主营业务为研发、生产、销售航空机电产品及提供相关专业技术服务,主要产品及服务涉及航空惯性导航、航空发动机电子及无人机领域。
广联航空（300900）：大型隐身无人机+ WJ-700无人机+C919 大型客机概念股+专业从事航空工业相关产品设计、研发、制造的国家级高新技术企业。公司的主要产品为成型工装、装配工装、金属零部件、复合材料零部件、无人机。
航天彩虹（002389）：彩虹无人机是中国航天空气动力技术研究院旗下航天彩虹无人机股份有限公司 依托空气动力学和飞行力学方面的技术优势，在2000年进军无人机这一新型飞行器领域，并研制了以“彩虹”为名的多种类型无人机

星网宇达（002829）：2017年7月17日公司在互动表示，公司的无人机产品已经接到小批量订单，并已开始小批量生产。
美亚柏科（300188）：2014年9月12日，公司披露的《投资者关系活动记录表》中表示，公司无人机主要定位在警用方面，目前销量不大，需求还没有唤醒。
航天电子（600879）：公司“彩虹”系列无人机产品，能够满足警用领域的空中侦察监视、目标自动跟踪、目标立体探测、目标精确打击、现场图像采集、情报处理和信息共享等多种功能需求。
博通 集成（603068）：博通已成为国内消费电子和工业应用无线IC的市场领导者,在国标ETC射频收发器、无线键盘鼠标芯片 、FRS对讲机芯片、无人机无线遥控芯片、蓝牙音响芯片等均是主要供应商。
歌尔股份（002241）：歌尔股份有限公司成立于2001年6月,2008年5月在深交所上市,主要从事微型声学模组、传感器、微显示光机模组等精密零组件,虚拟现实/增强现实、智能穿戴、智能音响、机器人 /无人机等智能硬件的研发、制造和销售,目前已在多个领域建立了全球领先的综合竞争力。
迪马股份（600565）：2015年4月1日公告，公司与电子科大签订产学研合作协议，双方拟以人机耦合技术及移动车载平台技术为重点进行合作，联合申报国家重大科技专项和重点武器装备型号研制等项目。
联络（002280）：公司参股企业重庆翼动科技有限公司主营无人机及配件的研发、制造、销售。
航天科技（000901）：航天科技从事汽车电子、环保监测产品、航天产品、光机电测控及电网配套设备的研发、生产和销售等。公司大股东航天科工三院在无人机领域造诣很深，旗下某无人机指控站近期研制成功，且海鹰无人机早在去年已经协助北京警方参与空中禁毒行动，公司有注入无人机预期。
利君股份（002651）：2018年1月4日消息，利君股份拟变更募投项目，收购天海翔51%股份，天海翔主营业务为研制和生产军用、民用无人机系统和载人飞行器等空中平台的技术研究、产品开发、生产制造、推广应用和技术服务，主要产品包括航空飞行器、飞行控制设备、地面控制站、无人机/卫星数据链、任务载荷等；天海翔的产品主要面向军用车载无人侦察飞行器系统市场，是具有一定规模、国内较早研制车载微型无人飞行侦察系统的企业之一。
润建股份（002929）：2020年8月18日互动平台回复：公司控股公司赛皓达拥有工业级多旋翼、固定翼飞机研发、集成开发、飞行服务、数据生产及配套软件系统开发能力，提供无人机软硬件平台研制、巡视服务、数据生产及智能系统开发等全链条解决方案。
航通（600677）：轻纺产品生产、销售,进出口贸易,手机销售,计算机 软件开发、销售。公司控股子公司江苏捷诚车载电子信息工程有限公司，研制、生产各类无人机地面控制系统等。

2、航天科技
中国卫星（600118）：星研制、应用。其中军用60%，民用40%。航天五院，卫星及航天器研制及应用，其中军用近50%。
航天电子（600879）：军品75%，连接器、传感器等。民品25%，电缆、钻井测斜仪等航天时代电子，军用及民用电子产品，军队及宇航占2/3。
航天动力（600343）：电机、泵、传动产品等。大部分民用，少部分军用航天六院，主要产品是火箭发动机，民品包括动力配件等。航空发动机及衍生品占60%以上，转包占20%以上，其它。目前注入黎阳、南方。西安发动机集团公司，主营为发动机，燃气轮机，还包括压力容器、仪器等机械产品。
航天机电（600151）：太阳能 及汽车部件，民品航天八院，主业是“星箭弹船”。航天民品基地，包括光伏业务，汽车部件等。

3、航天科工
航天长峰（600855）：军品为军用计算机等，占25%。民品为医疗机械、机床等，目前正在注入安防产品。航天二院，战略导弹为主。民品包括信息产品，数控系统，特种器件等。
航天通信（600677）：军品为便携导弹，通信产品等，占35%，民品包括纺织、商品流通等。航天科工集团，主业导弹武器，民品超过50%，包括信息产品、电力及石油设备等。
航天晨光（600501）：专用车1/3左右，民品包括波纹管，压力容器等。晨光集团军品为导弹，民品为车辆，管类、掘进机等。
航天信息（600271）：增值税防伪税控系统及相关设备（产品），IC卡（产品），税控收款机（产品），网络、软件与系统集成（产品）。
航天电器（002025）：连接器、继电器占70%以止（军用和民用），其它民品为电机。贵州航天工业公司，军民用电子器件、电池、电机等。
航天科技（000901）：航空航天器占1/3，汽车和石油仪约1/2，还有设备等。飞航技术研究院，飞船导弹基地，民品包括改装车、程控交换机、复合管等。

4、中航工业
西飞国际（000768）：战机、轰炸机、支线客机及部件生产为主。国际转包西飞集团，飞机、航空部件生产等。
哈飞股份（600038）：直升机及部件生产占90%。哈飞集团，航空产品，机械
洪都航空（600316）：航空产品90%（教练机等）。洪都集团，航空产品，机械。
中航精机（002013）：汽车部件90%。资产注入在进行航空救生所，航空座椅，救生设备等。
中航电子（600372）：航空电子系统及产品，军品为主。中航科工 ，飞机及部件。
中航光电（002179）：电连接器，其中40%用于航空，其余用于铁路、电力、电信。中航工业集团，航空产品及其它产品。
贵航股份（600523）：汽车部件。贵航集团，通用飞机及机械。
中航重机（600765）：锻造及液压产品（军、民），新能源业务。中航重机集团，锻铸业务及其它加工。
中航黑豹（600760）：专用车占40%以上，其余为农用车、商品车及部件。金城集团，航空及民用机电液压产品。
中航动控（000738）：发动机控制及部件占80%，其余为转包等。西航动控，航空动力控制，及专用装备。
成发股份（600391）：发动机部件占70%，（以转包为主），房地产 占30%。航空发动机为主，也包括汽车和摩托发动机。
成飞集成（002190）：主要是民品，汽车模具、数控加工等。进军锂电池项目。成飞集团，航空产品为主，机械、电子等。

4、兵器集团
北方创业（600967）：铁路车辆占2/3，结构件和锻件等1/3（军品为主）。一机集团，坦克及重型车辆，其中民品数量较大。
北方股份（600262）：矿用车及相关装备。北方重工，重型机械加工。
光电股份（600184）：军工占60%（包括导弹发射车，火炮，制导系统等），其余为光学产品和光伏产品。北方光电，军工产品为主。
中兵光电（600435）：包括火箭炮、无人机无人车等占60%以上，其余为能源化工 产品。中兵导航控制科技集团，主营武器装备、机电、激光等。