杂货记

第8章
失败可能来自于分析报告未提供的资料

从事交易时，你没必要知道每一项可以被知道的知识。如果你根据特定的市场知识交易，则你很可能因为一件你不知道或未曾考虑的事件而失败。换言之，失败可能来自于报告未提供的资料。

彼得·林奇在《闯荡华尔街》一书解释到，普通常识总是胜过无数的报告与数据。然而对我来说，有一些重要的技术指标，它们正确的机会大于错误。

辅助性的工具，我绝不会仅根据它们从事任何交易。相对来说，它们告诉我“不可以做什么”，而不是“可以做什么”。

我常使用的辅助性技术工具为：
1.移动平均线（ma）
2.相对强弱指标（rsi）
3.动能指标（震荡指标）

摘要
投机的艺术是在中期趋势中买进与卖出股票、债券、外汇、商品以及其他交易工具。最理想的长期多头头寸，是建立在中期下降趋势底部附近，这可能是空头市场的结束。或多头市场次级修正走势的转折点。反之，最理想的长期空头头寸，是建立在多头市场的顶部或空头市场中次级修正走势的顶部。

运用上述方法做为初步的筛选标准，可节省许多时间与精力。然后你可以由更广的角度进一步的研究，并挑选报酬潜能最高而风险有限的对象，并实际投机。

次级修正走势的ABC三波浪
在多头或空头市场中，次级修正走势几乎都呈现7.15ABC三波浪走势。此模式一项特点是bc浪会缩量。一般来说，这种走势必须配合其他重要指数的确认才有效。如果市场出现重大消息，模式可能被破坏。在多头市场修正走势c点，价格可能试探或下破a点。空头市场类似。

在多头市场修正走势bc浪中，价格向上突破bc浪的下降趋势线时，是建立投机性头寸的理想机会。但有一个先决条件：bc浪跌势中，成交量必须萎缩。停损点应该设定在a点与c点的较低价位，因为任何法则都可能失效。价格突破bc浪趋势线时，如果成交量没有明显变化，形成底部（顶部）可能性不大。反之暴大量，也可能是主趋势第二只脚，当然还需要基本面等配合。

试探的发生与2B模式
交易者经常会以停损单限制损失，而停损单的位置通常设定在先前的重要或次要高点或低点。

由于了解停损单的位置，一些交易员基于利益考虑，都希望把价格推动至“支撑水准”的稍下方或压力水准稍上方，迫使停损单成交。这称为“清除停损”。在停损单清楚后，市场会重新调整。这便是大多数2B模式发生的原因，而且每一种市场都会出现这类活动。

造市专家知道什么价位有什么买卖单，于是他一起买卖赚钱。这里希望强调的重点是：价格走势图中的明显模式，主要都是来自交易场所内的交易活动。

讨论2B模式时，我们假定市场并没有出现重大新闻，或个股的基本面没有发生重大变化。单独依靠2B交易，可能涉及相当的风险。尤其是商品市场，他们对于消息面变化相当敏感。如果在最广泛的知识配合下，这项准则可以为投机者带来可观利润。

@股天乐，请将544楼照片换为并删除原545，546楼。

@三四五 兄好，已处理，谢谢。

2B法则：
在上升趋势中，如果价格已经创新高而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此。这项法则适用于长、中、短期趋势任何一种。

价格创新高或新低后，如果2B法则成立，短期通常发生在一天或以内；中期通常发生在三天至五天；长期通常发生在七天至十天以内。

股票市场中，价格创新高之后，随后走势的成交量通常会低于正常水平，但反转的确认却会爆发大额成交量。依据2B法则交易，如果市场出现不利走势，你必须当机立断，即刻承认错误。

日内2b可能只有50%胜率，但及时止损，正确时让利润奔跑，可以因此获得巨额利润。就中期与远期来说，2b准则成功率则远较为高。

根据1-2-3法则交易，未必有100%胜率——没有任何方法有绝对效果。在流动性欠佳、对于消息面非常敏感、或高度投机的市场与个股中，特别容易出现突然地反转。这时，称为“挨耳光”（买进后突然下跌或卖出后突然上涨）。
避免挨耳光或降低损失的最佳方法是遵循下列法则：
1.交易仅选择流动性高，且历史上甚少出现突然而大幅的反转走势市场。流动性欠佳市场，经常出现低成交量大幅波动。
2.在可能的范围内，避开对于消息面非常敏感的市场，或对于政府货币与财政政策反应剧烈的市场。这类市场经常出现“跳空缺口”——价格出现突然而巨幅的变动，而中间的价格未显示。
3.唯有当你可以将出场点设定在先前的支撑或压力价位，才可以建立交易头寸。这种情况下，如果市场证明你的判断错误，你可以迅速认陪。这类的出场点，如果已经事先递交交易指令，称为“停损”。仅事先预订，而价格接近此价位时，才递交交易指令，则称为“心理停损”

1-2-3交易法则是简单有效的交易方法，如果谨慎运用，成功的机会远大于失败。然而，它有一项缺点，三个条件完全满足时，你通常已经错失一段相当大的行情。所以此处将讨论一种可以协助你提早建立头寸的法则。2B法则。

如何认定趋势的变动：简单的1-2-3法则
我们可以在技术上判定，趋势何时将发生变动，并因此掌握大多数股票与商品之长期价格走势的60%-80%幅度。
1.趋势线被突破。价格穿越绘制的趋势线。

2.上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低。如在上升趋势的回档定势后，价格虽然回升，但未能突破先前高点，或稍突破又回档。类似情况也会发生在下降趋势中（不再创新低或稍突破又拉回）。这通常称为“试探”高点或低点。这种情况通常——不是必然——发生在趋势变动过程中。若非如此，则价格走势总是受重大消息影响，向上或向下跳空，
3.在下降趋势中，价格向上穿越先前短期反弹高点。或在上升趋势中，价格向下穿越先前回档低点。
如果上述三种情况同时发生，相当于“道氏理论”对于趋势变动的确认。如出现两种情况，表示趋势在变动。
通过如下方式将先前原则化为图形格式：
1.绘制趋势线。
2.在下降趋势中，绘制一条水平直线穿越目前的最低价，再绘制另一条水平直线穿越前一波反弹高点。
3.在上升趋势中，绘制一条直线水平直线穿越目前最高价，再绘制一条水平直线穿越前一波回档的低点。

下降趋势线：在考虑的期间内，以最高的高点为起点，向右下方绘制一条直线，连接最低之低点前的某一个高点，使这条直线在两个高点之间未穿越任何价位。延伸这条直线而经过最低的低点。这种方法虽然简单，却非常精确而具有一致性。它使你可以避免依据个人的主观看法绘制趋势线——避免将个人的欲望强加在趋势线上。趋势发生变动时，这项方法也可以在图形上提供判断的基准。