2020即将过去,2021即将到来,2020年是充满挑战的一年,经历了疫情等太多事情,整体收益率只能说略微满意。其实整个2020年还是抓住了市场主线,也就是主赛道,这个赛道也是长期的,只是在个股选择上坚持不够,挖掘不够,比如
白酒的汾酒,
酒鬼酒 ,CRO的泰格,医疗的通策等。对于处于高速增长期和长期ROE稳定的个股,在估值上需要一定的忍受,不能太保守,这是今年的教训,否则收益率至少提升20%,因为我组合的方法,在合理估值和高估值里面必须有一定的比例,也可能是疫情对心理的干扰比较大。总之,今年是满意的一年,也是不满意的一年。
展望2021,我觉得明年的投资难度会超过今年,因为今年把大多数该涨的股票都涨了,估值切换后也并不便宜,周期股也蕴含了风险,所以明年要更关注景气周期,先抓住自己的主赛道,比如白酒,CDMO,医疗,
调味品等,然后关注新
能源 等新赛道。
有的人说你别整天赛道赛道的,都是忽悠人割韭菜的,其实这是韭菜自己的认知误差,优质赛道意味着长期没有天花板,意味着利润率长期保持高的态势,意味着你的投资回报比跑赢绝大部分股票。这点道理不想通的话,只能是失败者。