上周明显资金都去主板了,
银行保险地产撑起了主板指数,有色和化工是市场的主角,
白酒继续高潮,而占创业板主导的
医药 和科技则是拖累了指数。热点概念方面,
新能车 高位盘整,算是比较强的主线;受益于RCEP的消息,
航运板块大热(周涨幅11.22%);顺周期的
钢铁、石化、
航天航空、
造纸、酒店
餐饮等均有不同表现。而我们上周有提示潜伏的
5G和
芯片 依旧不温不火。随着近期5G利好政策密集出台,芯片市场需求端预期提高,加上
创业板指 数目前的位置,下周大概率反弹,看到2820左右,
上证指数 可能勉强摸到我们前期提示的3420高点。消息面:1、11月18日,中国财政部顺利发行40亿欧元主权债券,首次实现负利率发行。这则消息周末刷爆了债券市场,其中40亿欧元债券认购金额高达180亿欧元(去年发行的40亿欧债认购金额超过200亿),充分说明欧洲主权资金看好中国未来发展,其中7.5亿元5年期的债券收益是-0.152%,10年和15年期的债券收益则是0.318%和0.664%。我们对比目前德国5年期国债收益是-0.74%,法国-0.66%,西班牙-0.46%,这样看来,我们的债券收益是真不低了。除了债券吸引海外资金,国内A股今年松绑海外资金的直接投资限制,QFII和陆港通的资金持续流入,也是刺激今年市场上涨的重要原因。2、国务院
金融 委:严厉处罚各种逃废债行为。近期债券违约事件引起*,系统性风险是金融市场监管的底线。华晨集团破产重组涉及违法违规被调查,
兴业银行 、
光大银行 、中原银行、
海通证券 、
招商证券 等涉及问题债券发行的相关机构均被调查。其实,这并不是偶然事件,国有企业债券发行的很多环节都是睁一只眼闭一只眼的,各环节机构明知道有风险,还是抱着侥幸心理“觉得”国有企业不会出问题,自己不是接力的最后一棒,最终导致风险爆发。明年的国有企业融资仍然是风险化解的重点,无论是债券市场还是金融机构的直接融资,都值得被重视。3、海外晶圆巨头罢工停产,国内相关行业的厂商迎来短期机遇。上周我们提到国内MCU芯片强势涨价,主要是需求端持续增长,上游产能紧张,这次“意法
半导体 ”大罢工导致更加缺货。其中车用MCU芯片不涉及高精度纳米的技术,国内生产厂家国产替代性有望延续优势。关注
比亚迪 、
韦尔股份 、
闻泰科技 、
中颖电子 、
兆易创新 。4、交通运输部:推动交通强国建设由试点探索向全面铺开迈进。交通基础建设和智慧发展产业链是未来几年的重点之一,关注智慧交通叠加新能车、科技概念的个股,这部分个股前期调整较深。例如:
超图软件 、
万集科技 、
中远海科 、
五洋停车 等等。5、武汉市委常委会议要求加快5G基站、数字产业化建设。武汉号称中国的硅谷,有多家高科技上市公司。关注
光迅科技 、
锐科激光 、
武汉凡谷 、
天喻信息 、
华工科技 。周末,
中国移动 在2020年全球合作伙伴大会上提出将实施“千亿”产业拉动计划,同样有利于5G建设的产业发展。6、全球
游戏机产业今年预计创收达450亿美元。疫情让大家都在家玩游戏了,不同于前几年的主机行业,现在游戏机的游戏基本都需要联网和二次消费,直接提升了游戏消费的单户利润。国内主机起步晚,发展又受技术和政策的双重限制,主机游戏赶超已经不可能了,关注国内已经超跌的网游概念
三七互娱 、
昆仑万维 。在G20视频会议中提出科技创新和数字化变革,希望各国参与健康码国际互认,承诺让
疫苗成为各国用得上的产品,维护多边贸易体制等讲话。提到的行业较多,短期可能产生相关个股的刺激,近期
数字货币可能有一波炒作。关注
盛视科技 、
四方精创 、
神州信息 、
国民技术 、
复星医药 、
智飞生物 。
操作建议:博反弹的资金可布局5G、芯片、游戏和疫苗流转概念个股,三线白酒千万不能再追了,新
能源 、
汽车零部件、
军工(中航系列)继续持有,关注
科大智能 、
宏达电子 、三七互娱。前期布局的主线板块仍然可以持股不动,若缩量反弹到前述箱体高点需要大幅减仓至3成以下,冲高回落或者盘中跳水再低位买入,保持6成仓位方便盘中处理,若大盘快速放量突破3420则可看高一线。
妖股关注
奥园美谷 (
医美行业回调充分,有资金承接)。