行情变差,各位老师就开始科普仓位控制、风控、低位、支撑这些东西,但既然要聊左侧技术,那就应该和成功率/生存率一起聊。如果你在市场假龙头上开小仓,那只是亏多亏少的问题,亏少就不是亏了么?
[淘股吧]仓位控制在我看来就是牌桌上的价值逻辑,对于筹码充足、游刃有余的理性选手来说,用多少仓位是和成功率相关联的,有些牌面就是应该弃牌。
不是说兜里有1000万的拿一成仓位去玩,吃了个跌停平出亏10万不算什么,这和兜里只有100万满仓去吃个跌停平出亏10万在结果上是一样的,不是说筹码多,所以单个筹码对这人的实际价值就变低了,哪怕对于首富来说,10万还是10万,100万还是100万。
这里涉及到一种危险的微利思想,就是数额绝对值小的时候,人会主观上忽略百分比,而数额绝对值很大的时候,人会主观上夸大百分比。
这种思想诞生了一个经久不衰的行业--小额贷款。比如一个打短工的人,昨晚上打牌输了今天没钱吃饭,我和他约好借他100块,他做日结工回来还我105块,看着似乎合理,但实际上这是日5%的超级高利贷。那请问我会被警局抓走吗?不会,因为数额太小,如果不借他钱,他就要挨饿,也是不人道的。但如果连5块钱利息都没有,让我冒着亏光本钱的风险去凭信用借他100块,利息只有1块甚至不到,我是绝对不会这么做的。
相反的,吹牛逼的时候经常会聊到“假如我有1个亿,存
银行,每年吃利息就够了”的说法,实际上就是主观上夸大了百分比的作用,实际上这么做是在缓慢减值总财富,只不过这个速度过于缓慢,对于生命长度来说,足够长了而已。因为人对于时间的概念,是参照自己的生命的,如果参照狗或者猫之类的寿命,那么这个速度更加慢,而参照树木的生命,那么人的生命就过短。
扯远了,实际上我想说的是,由于在大小固定的资金池中,不同大小资金的周转成本确实是不一样的,但对于股市的大部分股票10亿起的池子,和淘县大多数6位7位的资金来说,差别没有那么大。因此最重要的是成功率,而不是持仓百分比。
在《短线英雄》中有一种观点,我不是说全对,但有借鉴意义,那就是不敢把鸡蛋放在同一个篮子里,实际上是对这个篮子缺乏信心。这种说法比较激进,对于有把握的大神来说可以做到。但对于我这种菜鸟来说,至少还是能稍微稍微分得清成功率高低的,成功率明显偏低的票,根本没有配置仓位的价值,所以这个时候说减仓、仓位小,只是把“少亏一点,好过多亏”当成一种自我安慰。真正的出发点,不说赚钱吧,最少应该是不亏才对,既然要做到不亏,那么最简单的方式就不参与成功率过低的票,优化选股策略,在左侧行情主导的市场里避免过于依赖右侧玩法,君子豹变。