这是我周末看到论坛里纯粹浅色分享的
陕西黑猫的逻辑,这是我目前看到的最好的逻辑了,分享给大家。
纯粹浅色
大多数人包括短线高手都没有真正搞清楚为什么要炒作陕西黑猫 ,都只是知道黑猫业绩翻转基本面改变。更多的分析是基于情绪和技术角度思考。焦炭涨价,也不是黑猫一家业绩好。产量比它大的有
开滦股份 、
美锦[gubar]能源[/gubar] 和
山西焦化 业绩都会好。为什么唯独选它呢?机构为什么还敢在高位(目前)继续加仓?
当年的
方大炭素 ,
浙江龙盛 到去年的
英科医疗 ,他们为什么涨的疯?因为它们不仅仅业绩好,关键是都有一个共同点:超预期。
那么陕西黑猫的超预期在哪里呢?
1、其他几家虽然产能比它大,但不纯粹。主营占比没它高。黑猫目前达到83%。要知道既然炒作焦炭涨价,当然主营占比越高的预期越大。其他几家主营杂概念多,其他占比反而会降低预焦炭涨价的收益预期。而且黑猫的
内蒙古基地是从蒙古口岸进口焦煤,距离近,价格低。成本是不是更低于国内其他几家?
2、内蒙古一期260万吨一季度全部释放,订单已经排满到2021年7月。焦炭占主营比例会达到90%以上。总产能已经跃居全国第一超过中国旭阳集团,而且全国在去产能,其他几家有扩建计划但未批复的,暂时很难批复下来。是不是超预期?
3、2020年每股收益0.17元,2021年每股收益将达到0.90元,5倍多。是不是超预期?其他几家2021年预期也就50%-100%之间,那只是预期,不能算超预期。
4、都说目前市盈率太高, 400多,pe44。但在我眼里看到的是预期。2021年市盈率会降到50以内,pe为8。你说是不是超预期?
5、英科医疗2019年年报1.78亿,亏损,从2020年一季报1开始改善,基本面翻转,一季报1.29亿,然后从一季度开启超级牛之旅。
黑猫2020年年报2.7亿左右,第四季度基本面开始翻转,四季度2.5亿左右。2021年一季报预测达7个亿左右,平均一个月超过去年一年,下游钢产量持续放量,焦炭的需求和价格会维持高位持续贯穿全年。是不是超预期?
6、二期880万吨已经在建(之前已批复所以能建设),未来想象力和预期是不是更大?
真正的大妖,都是因为具有超预期,才有炒作的
可持续 性。短线资金的情绪博弈只是改变它上升的过程和形态而已,改变不了它一路向北的气质。