1 市场分额第一,行业绝对老大。
沈阳化工是占据了国内60%的手套料份额,技术和产能都是绝对的行业龙头。
2 价格坚挺,继续上涨
之前价格在七八千,现在价格涨到了一万七,而且还在持续上涨,机构看到2-3万。
本周五的时候沈阳化工已经封盘不报了,可见需求紧张。
3 10倍+的涨幅空间
每吨成本在6000左右,目前价格17000,每吨利润1万,堪称印钞机了。
按pe=市值➗净利润 的公式粗算
保守估算,按照目前价格,产能20吨,年化利润就是20亿,按照10倍pe估值,市值应该到200亿,而周五收盘市值仅为50亿。
计算器摁的狠一点,按照2.5-3万的价格,年化利润40亿,10倍pe就是400亿,对应目前开始启动时的25亿市值,就是15倍的涨幅空间。
按照pe=股价➗eps算
券商的研报认为 产品每涨1000,eps增厚0.2元。
现在已经涨了1万,那么eps就增厚了2元,假设以前价格不盈利,eps按2元算,pe按10算,股价就是20元。
如果涨到2.6万,eps就是4元,10倍pe的话就是股价就应该是40元。
而目前价格仅为6元。
以前一直亏损,行业低谷,今年直接反转爆赚,有当年的
方大炭素 的潜力。
4 供需关系继续加剧
厂家订单已经排到了明年。
下游手套厂家下半年会继续扩产,增加约200条手套线,所以下游需求还会增加,而糊树脂的生产属于大型化工系统,即使要扩产的话至少也需要1年多时间,所以至少未来一年时间内,供需紧张依然维持。
5 英科已经打出10倍空间。
英科半年爆赚20亿,利润25倍。今年涨幅8倍,周一 一个涨停就完成10涨幅了,成了上半年涨幅最大的牛股,打出了空间,起到了示范作用。
那么沈阳化工作为上游的绝对龙头企业,市值小 股价低,位置也是近15年来历史低位,从3元起点算,不说10倍估值了,至少5倍涨幅应该还是可以的。
另外牛市本身还会再次拉高估值。