7月复盘

时间：2020年7月2日星期四
市场涨跌停情况
涨停79家，连板16家，最高5连板2家，4连板1家，3连板4家，2连板9家，跌停1家。今日市场完全超预期，昨日预判今日指数会有一个回调，但是，市场却继续走了放量大涨，好的一点是定义大金融为本轮周期主流这个预判还是成立，而在增量市场环境下，分支题材走的是轮动这个预判也是成立，昨日分支为地产与白酒，今日回流到免税与跨境电商。今日早盘一个异动点在于新力金融，昨日出现放量烂板，为什么放巨量后还能回封？那是由于市场定义其为主流题材龙头的结果，昨日主流大分化，而指数强势，情绪还稳定，题材内连板股能够继续封板，那么其作为空间龙的逻辑下受到认可，即使烂板还是有资金愿意去回封，问题出现在今日早盘的走势，竞价涨幅还是符合预期，但开盘后却出现大幅杀跌停，而这期间证券这边浙商证券、中信建投以及光大证券等整体板块却是走上升，这就很有问题了，市场一致认可指数会上涨，而通过对比互联网金融与证券对市场的带动强度可以明显发现证券较强，昨日午后指数也是在证券反弹下出现了止跌回升，那么资金选择打压新力金融，就是为了给光大证券腾出龙头位置，相比互联网金融，资金更认可证券的带动性，那么主流大金融的核心在证券，而龙头则转变为光大证券。对于免税以及跨境电商，作为网络消费老周期的分支及新挖掘板块，前排人气股一直很强，王府井持续缩量连板，凯撒旅游、格力地产、星微精密一直一字连板，那么作为前周期的题材，一直是有很强的人气与关注度，那么其持续性就会相比其他题材较好，在增量环境下，只要市场走主升，那么总会有资金去介入老周期题材，因此，这也是前排股能够连板的原因。
分题材分析市场
1、大金融，前一日为互联网金融，昨日出现分化，今日为证券，昨日总结分析过为什么本轮周期主流题材会走的较弱原因，因此资金只能在大金融内两个分支互联网金融与证券相互交叉轮动，本身题材的拉升需要消耗大量资金，从资金推动面来说，今日是一次突破，这就表明市场对证券的预期较高。今日放量高潮，那么后续要想继续拉升，则需要更多资金，概率不大，明日的分化概率很高，那么后续主要关注光大证券、浙商证券、中信建投等前排股，板块内连板高度龙为爱迪尔 ，今日受新力金融影响较大，能够回封，主要还是受题材与情绪的支撑，且同身位的星徽精密更强，那么作为市场空间股竞争者，其本身已经在人前上落后，后续空间不大是大概率事件，对于跨境通，该股的今日上涨更多是受到星徽精密的一字影响，如果星微精密开板，那么对其将会是很大负反馈。对于新力金融，明日如能够高开反包，且要缩量，那么才能去介入，这是超预期走势。
2、免税及跨境电商，免税由于实质性利好刺激，虽然是老周期题材，但是还是能够穿越，龙头为王府井，继续是缩量连板，该股去接力很难，哪怕是今日去接，由于指数已经连续3日放量上涨，叠加明日周五，很有概率出现回调，在情绪面上，今日大金融高潮，明日大概率分化，那么情绪上也会弱化，这些对于高位情绪股都是不利影响，明日需要经过爆量检验才行，且是板块还是能够受到市场强势认可才行。同理，跨境电商作为消费新挖掘方向，也是归属于老题材范畴，且其对市场的带动性不强，龙头星徽精密连续3个一字，目前5连板为市场空间股，其能够连续顶一字更多是受到增量市场环境以及情绪面的溢价反馈，一旦出现破板，那么在非主流题材情况下，要想去回封或者回封后第二日有大溢价的概率是较低的。
市场推论及策略
今日市场爆量拉升，提高了市场对于牛市的预期，这对于大金融的主流题材地位是增强作用，指数连续放量拉升，情绪也是主升，明日大概率会有回调，周期会有一波分化，预计不会很强，毕竟市场活跃气氛已经被激发。表现会指数震荡，情绪指标高开回落，分支题材中的人气股如星徽精密、格力地产开板，王府井开在分歧位5个点左右，主流题材中的后排股多数低开，中位股如爱迪尔，跨境通，中信建投低开或者低于3个点，中军东方财富、中信证券能够平开或者小幅低开，前排股如浙商证券、光大证券等能够小幅高开，那么可以低吸光大证券。同时观察新能源汽车、房地产早盘机会，作为分支题材轮动方向，关注奥特佳、绿地控股。
如明日市场继续超预期走强，那么必须是达到5千亿以上，表现为指数高开0.5个点，情绪指标2.5个点以上，今日一字板大部分能够继续顶一字，且主流题材中军东方证券、中信证券都高开，那么可以开盘就介入光大证券。关注新力金融，早盘如能够高开，后快速缩量封板，则可以说试错。
明日买入目标股：光大证券，如明日出现周期分化，那么取关跨境通，情绪观察股：新力金融、王府井、星徽精密、爱迪尔、浙商证券、凯撒旅游、格力地产，趋势观察股：东方财富、中信证券、省广集团、同花顺、洋河股份、兰英装备、立讯精密、歌尔股份等。