富奥股份股性真好,其实
一汽富维的MEB平台很正宗,
招商证券出研报说富维是大众MEB的龙头。
公司是大众MEB 投产周期、MQB 上量周期核心受益标的,预计MEB 单车配套14000-15000 元。公司是一汽大众内外饰总成件核心供应商,70%收入来源于一汽大众。MEB 部分,一汽大众第一款MEB
新能源车 型预计于2020Q4 上市,基于公司配套产品,预计单车价值14000-16000 元,显着受益未来MEB 平台在中国市场的放量。MQB 部分,一汽大众为补足SUV 产品线,2018 年10 月至2020 年累计投放8 款MQBSUV 车型,造就整车最强周期。2019 全年一汽大众受益新车上量跑赢乘用车行业13.3%,预计2020年继续领跑行业+15%以上
公司是一汽大众核心零部件供应商,单车配套10000 元以上。为配套一汽大众的燃油车MQB+电动车MEB 扩张计划,17H2-18 年底,公司进行密集的产能投建,2019 年以来,在建工程已有巅峰期5.5 亿降至常态化1.5-2 亿。伴随下游MQB平台SUV 继续补齐产品线、MEB2020Q4 开始投向市场,公司业绩、估值迎来双升阶段。预估19-21 年eps 分别为1.00 元/1.27 元/1.53 元,对应20 年9.9 X PE,维持公司“强烈推荐-A”评级