当下逻辑

医疗器械：万东医疗
钠离子电池：中盐化工
纯碱：远兴能源
煤炭：昊华能源
锂：西藏珠峰
粤港澳：珠海中富
汽车：江淮汽车
单晶硅：双良节能
铝塑膜：紫江企业
网安：任子行 涨停被砸率56%

动力电池在新［gubar］能源车[
/gubar]的成本结构中占了35%-50%的比例，如何降低动力电池成本，同时又能加强能量密度，一直是新能源车行业的痛点。目前，多家新能源汽车厂商已经把目光投向了镍。如何充分利用高镍含量的优点，同时最大程度地减少其缺陷，一直是一个巨大的挑战。

近期，这项挑战终于有了重大突破。美国能源部太平洋西北国家实验室(PNNL)的华人研发团队报告了如何使单晶、富含镍的阴极更坚固、更高效的新发现——通过使用高镍含量的单晶材料作为阴极，他们实现了鱼和熊掌“兼得”的效果。

在此背景下，镍成了一匹大黑马。根据Benchmark Mineral Intelligence预测，到2030年，动力电池对镍的需求量将从2020年的13.9万吨飙升10倍到140万吨，占镍总需求的30%。此前锂等出了一批牛股，后面镍也得密切留意

加氢站设备：厚普股份 京城股份 雪人股份 汉钟精机 富瑞特装 东华能源 同济科技 重庆燃气
氢气生产： 美锦能源 华昌化工 滨化股份 三孚股份 东华科技 中泰股份 六国化工 凯美特气 嘉化能源 宝光股份
燃料电池： 雄韬股份 凯恩股份 红阳能源 洲际油气
储氢瓶： 中材科技

亿华通

大洋电机：收购巴拉德9.9%股份,标的是质子交换膜燃料电池技术领域中公认的全球领导者,主营燃料电池堆、模块和系统的设计开发等;18年1月,650.38万欧元收购全球氢气储运技术商 Hydrogenious Technologies GmbH 10.20%股权;上海电驱动的氢燃料电池生产线已搭建完成,并在2017年实现出货;与中通客车、东风实业先后签署了战略合作协议,未来将在山东、湖北开展氢燃料电池的生产及相关运营业务。

全柴动力：控股子公司元隽公司从事燃料电池电池、动力系统集成以及燃料电池的核心部件研发、生产和销售；元隽公司自主研发质子交换膜，质子交换膜是燃料电池的核心部件之一

星云股份：全资子公司星云智能拥有燃料电池膜电极处理自动装配线。

英可瑞：2019年5月28日公司在互动平台回复燃料电池用DC-DC电源产品,由公司控股子公司广义变流负责研发及生产,现阶段已完成个别型号产品的研发及样机交付,目前尚未形成批量订单。

德威新材：19年半年报披露：公司燃料电池行业主要分为国内及国外基地，国内以上海德威明兴新能源科技有限公司为主要成员，下含湖南德威氢动力有限公司，主要发展国内燃料电池业务，产品主要投向商用车。公司将在国内国外两大燃料电池基地的支持下，大力发展燃料电池业务，逐步建立“两新战略”的发展基础，依托相关地方政府的支持，沿着燃料电池发展方向，继续前行。

华为系的企业，最有名的其实是港湾网络，小牛电动和新华三，他们和华为的两个常务副总裁李一男和郑树生有关系。


还有新华三集团（H3C），这是中国的一家网络设备公司，主要产品包括路由器、交换机、无线等网络设备。
新华三集团前身为华三通信，是华为与3Com于2003年11月成立的合资公司，公司的班底几乎都是华为员工，华为公司的常务副总裁郑树生临危受命，出任公司总裁兼首席运营官当时名为华为3Com，华为与3Com分别持股51%和49%。

当时被华为派到华为3COM担任总裁的郑树生，可以说某种意义上跟今天的荣耀有点类似。郑树生后来离职后创办了迪普科技和宏杉科技，迪普科技已经在A股上市，做网络安全产品包括防火墙设备，服务器之类， 2019 年营收 8.04 亿元，同比增长14.17%；归属于上市公司股东的净利润 2.52 亿元，同比增长25.60%。

围绕新华三的历史，不得不再提到宇视科技公司，宇视科技前身为杭州华三通信公司存储及多媒体事业部，2011年，华三通信存储及多媒体事业部整体剥离、独立运营，成立“浙江宇视科技有限公司”,继续从事视频监控产品的研发、生产和销售，由具备华为和华三工作经历的张鹏国出任总裁，郑树生一度担任该公司的董事长，一开始宇视科技是美国贝恩资本控股，2017年国内的千方集团和建信投资完成对宇视科技的收购。

在2002年—2005年之间，汇川技术、麦格米特、英威腾、英维克等相继成立，蓝海华腾于2006年2月成立；
2007年，禾望电气、盛弘电气成立；2012年，上能电气成立。
其中由朱兴明创立的深圳汇川技术可以说是其中的佼佼者，在汇川技术的19个发起股东中，有16个人是华为工作背景。
汇川技术从事通用自动化业务（变频器，伺服系统，控制系统等）、电梯电气大配套业务（电梯控制器，控制柜，线缆线束等）、新能源汽车业务（电机，电机控制器，DC/DC等）、工业机器人业务、轨道交通业务（牵引变流器，高压箱，牵引电机等）。
去年营业总收入为73.94亿元，比上年同期增长25.87%；归属于上市公司股东的净利润为10.47亿元，比上年同期减少10.29%。截至2019年12月31日，公司有员工11216人，其中专门从事研究开发的人员有2512人，占员工总数22.40%。

MG对华为限制升级。 

国产替代是一个很长很长的大题材。

同时，放眼看过去，自主可控，依然是一个很大趋势性主线题材，每一次的限制升级，都在强化这个逻辑的持续生命力。

1，今年是个基建大年，新基建，此逻辑本周延伸到中国版REITS。  政策主导的还有数字货币。

2，全球产业链博弈去全球化的特殊情况下，关于半导体芯片：除了中美博弈重启因素外，业绩预期差是一个重点逻辑，国产替代的影响大于疫情停工及海外需求减少带来的影响。
观点：业绩预期差+中美博弈逻辑+产业转型大趋势=新机会。 

3，时下趋势，网红及流量经济已经出现加速普及几何增长态势，变现效应将很快体现，并且有上面背书，在疫情背景及生活惯改变，新的刺激消费模式将优势突显。