题材实盘挖掘交流

液晶电视面板处史上最长涨价周期日内 TCL科技 再创新高，股价上涨背后，是液晶电视面板处于史上历时最长、涨幅最大的涨价周期。群智咨询总经理李亚琴分析说，预计这轮起于去年6月的涨价会持续十个月，将延续到今年一季度。2021年全球面板业谨慎乐观，上半年价格稳定，供需平衡偏紧。

早，老师

安泰科技：集 军工航天+稀土+新能源+半导体+5G等重要热点题材于一体，低位，空间巨大，值得期待！

07:46 天风证券：春节前市场仍然是机会大于风险 龙头溢价出现崩塌的概率不高天风证券指出，从盈利和流动性两个维度来看，春节前的市场仍然是机会大于风险。1月是年报业绩预告期，景气板块高增预期有望得到强化，典型如军工。市场结构来看，龙头溢价出现崩塌的概率不高，但可能会出现一定程度的扩散，关注优质二线蓝筹的估值性价比，小公司的流动性折价仍将存在。

1月12日，两市股指早盘探底回升，上午军工、OLED、钛白粉板块大幅暴发，午后在金融、酿酒等板块的带动下全线大涨，沪指涨逾2%突破3600点，为2015年12月以来首次站上3600点。
截至收盘，沪指涨2.18%报3608.34点，深成指涨2.28%，创业板指涨2.83%。两市合计成交10903亿元，北向资金净流入84.45亿元。

军工：十四五规划对军工的投入进一步加大；二是付款方式的优化，预付款的比例有大幅度的提高，有利于企业加大对产品备料的进程，军工企业的业绩增长也会爆发得很快，从而激发了市场做多军工的热情。
医药电商：《零售药店医疗保障定点管理暂行办法》已经2020年12月24日第2次局务会议审议通过，现予以公布，自2021年2月1日起施行。
一、军工
航天电子（ 600879 ）+10.06%：中国航天控股。民用航天、运载火箭、长航时无人机
中兵红箭（ 000519 ）+9.99%：中国兵器旗下内燃机、火箭发射、导弹军品制造企业
航天动力（ 600343 ）+9.96%：中国航天科技控股，大飞机，航空发动机
航天工程（ 603698 ）+10.04%：2板 中国航天控股。煤气化技术及关键设备
烽火电子（ 000561 ）+10.06%：国家军民用通信装备及电声器材料
中航高科（ 600862 ）+10.00%：中国航空控股。航空新材料，通用航空，房地产开发（公告：拟减持不超1%股权）
光电股份（ 600184 ）+10.01%：中国兵器旗下防务股，国防现代化建设
航天晨光（ 600501 ）+10.04%：中国航天控股。航天及民用专用汽车系列产品、高端装备
北方导航（ 600435 ）+9.99%：中国兵器控股。导航控制、弹药信息化、短波电台、卫星通信
航天科技（ 000901 ）+10.02%：中国航天控股。汽车电子、环保监测产品、航天产品
炼石航空（ 000697 ）+10.03%：主营航空飞机部件（航空发动机单晶叶片）
新劲刚（ 300629 ）+19.98%：超硬复合材料（拥有军工资质及军品供应能力）
中天火箭（ 003009 ）+10.00%：中国航天控股。小型固体火箭及其延伸产品
航发科技（ 600391 ）+10.00%：中国航空控股。航空发动机及燃气轮机机匣、叶片

二、医药商业
健之佳（ 605266 ）+10.00%：主营药品、日用消耗品等健康产品的连锁零售
大参林（ 603233 ）+10.00%：主营直营医药连锁零售业务
益丰药房（ 603939 ）+10.00%：龙瀚V资讯：国家医保局发布两定办法”、零售药店发展受关注
老百姓（ 603883 ）+10.00%：中外合资大型药品零售连锁企业

三、化工、化纤（钛白粉）
安 纳 达（ 002136 ）+9.99%：公告：上调主营产品销售价格
惠云钛业（ 300891 ）+20.01%：公告：上调公司钛白粉销售价格
新纶科技（ 002341 ）+10.14%：防静电、洁净室耗品
东方材料（ 603110 ）+10.00%：2板 油墨和胶粘剂生产（12月21公告：实控人变更）
沃特股份（ 002886 ）+10.01%：早盘公告：取消年度利润分配提议、昨日公告拟10转7派1
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东方盛虹（ 000301 ）+9.98%：2板 民用涤纶长丝

四、OLED
丹邦科技（ 002618 ）+10.05%：营FPC、COF柔性封装基板，柔性屏幕，PCB
彩虹股份（ 600707 ）+10.00%：中国第一家、全球第五家拥有液晶玻璃基板成套工艺
TCL科技（ 000100 ）+9.97%：上证：TCL科技预增超六成、大尺寸面板价格或持续坚挺

五、锂电池
川能动力（ 000155 ）+10.01%：主营化肥，锂电池
永兴材料（ 002756 ）+10.00%：不锈钢棒线材及特殊合金材料（题材叠加：镍、碳酸锂）
江苏国信（ 002608 ）+10.06%：2板 新闻：蔚来将推出150度固态电池包（全国首条固态锂电池产线）
天齐锂业（ 002466 ）+10.01%：我国锂行业中产量和销售规模最大的企业之一（公告：拟减持4%）

六、酿酒
ST亚星（ 600319 ）+4.94%：2个一字板 公告：拟收购景芝酒业白酒业务资产控制权
广东明珠（ 600382 ）+10.00%：大宗商品贸易，实业投资（炒作白酒：参股珍珠红酒业）
酒鬼酒（ 000799 ）+10.00%：白酒
巨力索具（ 002342 ）+10.04%：主营索具制造（白酒：收购河北名酒刘伶醉。9天4板）

七、造纸
宜宾纸业（ 600793 ）+10.00%：5板 生产销售新闻纸、文化纸、食品包装原纸（控股股东：五粮液）
景兴纸业（ 002067 ）+10.06%：牛皮箱板纸企业
岳阳林纸（ 600963 ）+10.08%：拥有上游林业资源和下游造纸业务的林纸一体化企业

八、电气设备
宝光股份（ 600379 ）+9.95%：主营真空灭弧室和固封极柱（实控人正参与混改）
思源电气（ 002028 ）+10.02%：输配电设备（芯片：子公司29.67亿元收购北京矽成半导体）
威 尔 泰（ 002058 ）+10.01%：电器仪表，智能电网，传感器

九、房地产
嘉凯城（ 000918 ）+9.94%：一字板、共2板 房地产开发与经营（恒大控股）
格力地产（ 600185 ）+9.96%：公告：下属公司中标港珠澳大桥珠澳人工岛珠海口岸相关土地使用权

十、业绩增长
路畅科技（ 002813 ）+9.99%：一字板、共2板 涨停后公告：2020年度预盈7000万元至1.05亿元、同比扭亏
永创智能（ 603901 ）+9.98%：公告：2020年净利预增52%至83%
奥佳华（ 002614 ）+9.98%：公告：2020年度净利润预增54%-57%
应流股份（ 603308 ）+10.01%：公告：2020年净利预增51%至61%
东方雨虹（ 002271 ）+10.00%：公告：2020年度净利润预增50%-80%
南方轴承（ 002553 ）+9.97%：2板 公告：2020年净利预增800%-1037%
明泰铝业（ 601677 ）+10.00%：公告：2020净利预增15%至20%

十一、食品饮料
巴比食品（ 605338 ）+10.00%：中国第一股
泉阳泉（ 600189 ）+9.98%：矿泉水生产商、绿化工程（更名不久）

十二、券商
锦龙股份（ 000712 ）+10.03%：证券业务（中山证券、东莞证券，参股华联期货3%股权）
招商证券（ 600999 ）+10.01%：证券

十三、其他
汇嘉时代（ 603101 ）+9.94%：一字板 公告：拟签订不超2.4亿元茅台酒经销合同
日丰股份（ 002953 ）+9.99%：公告：拟1.75亿元收购天津有容蒂康通讯技术公司100%股权
中科金财（ 002657 ）+9.99%：互联网金融、智能银行整体解决方案（北京区块链协会会长单位）
弘高创意（ 002504 ）+9.83%：装修装饰、虚拟现实
瑞贝卡（ 600439 ）+10.17%：我国最大的发制品生产和销售企业
良信股份（ 002706 ）+10.00%：公告：拟斥资1亿至2亿元回购股份
渤海轮渡（ 603167 ）+10.05%：烟台至大连、蓬莱至旅顺客滚船运输
盛洋科技（ 603703 ）+10.04%：多种射频电缆、数据电缆
宁波东力（ 002164 ）+10.00%：2板 新闻：前三季盈利14亿，司法追缴、股票注销贡献利润逾13亿（5天4板）
海信家电（ 000921 ）+10.03%：电冰箱、空调等家用电器
国茂股份（ 603915 ）+9.99%：减速机
中环股份（ 002129 ）+9.99%：主营单晶硅材料、半导体器件（全球领先的单晶硅供应商）
万泰生物（ 603392 ）+10.00%：体外诊断试剂、仪器与疫苗
延安必康（ 002411 ）+10.09%：主营医药、锂电池（口罩过滤材料、医用防护材料）
江山欧派（ 603208 ）+10.00%：家居木门
丰乐种业（ 000713 ）+10.00%：国内经济作物种子领先供应商，主营大豆种子等
海信视像（ 600060 ）+9.98%：电视行业领先企业

天风军工2020年首批预告高增长吸睛，强调的阶段已到来
我们认为行业已进入右侧区域，而非左侧预期阶段，目前板块进入主机企业关联交易披露期、年报预告披露期等阶段，或将陆续实现自下而上的景气度验证。截至1月11日，已有家公司披露2020全年业绩，其中：
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星网宇达：归母净利润1.20~1.45亿元，同比+899%~1107%
高德红外：归母净利润9.49~10.59亿元，同比+330%~380%
大立科技：归母净利润3.80~4.50亿元，同比+180%~231%
杰赛科技：归母净利润0.80~0.90亿元，同比+119%~146%
火炬电子：归母净利润5.91~6.29亿元，同比+55%~65%
应流股份：归母净利润1.97~2.10亿元，同比+51%~61%
上海沪工：归母净利润1.15~1.45亿元，同比+21%~52%
中航电测：归母净利润2.44~2.87亿元，同比+15%~35%
光威复材：归母净利润6.31~6.57亿元，同比+21%~26%
威海广泰：归母净利润3.48~4.15亿元，同比+5%~25%
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配置思路：中上游成长+强β垄断下游。估值思维以“十四五”末盈利对应的目标市值做现值计算（必要收益率可设定为8%），因此“五年期思维”是企业投资价值理解上的重点。
由于军工的核心标的较少，流通盘稀缺，板块普涨为主要特征，关注各细分赛道龙头均具备机会。
对应本日预告，推荐持续关注MLCC类企业，火炬电子、鸿远电子等，以及导弹总体-高德红外（2021年50xPE，导弹总体+一级配套，看50+%空间）；
后续重点1：主机厂全部会公布2021年关联交易预算，或将集体共振。
后续重点2：中上游预计预告且保持高增长的，睿创微纳（看650亿市值，80x）、紫光国微、航天发展（唯一处于2021年估值切换阶段的，电子蓝军看700亿市值，50xPE）

券商首席：军工板块进入三到五年的强周期 现在可能是机构的配置起点12月份以来，军工股表现亮眼，特别是以飞机制造、航空发动机为代表的航空板块标的迅速上涨，这主要是市场对于航空主机、航空装备在“十四五”期间业绩会出现高增长有了鲜明认识。这种高增长一方面是来源自“十四五”规划中对于空军军费投入的增加，另一方面是由于飞机产品的结算模式有了很大的优化，这有利于企业加大备产备料的进程，确保能按时按量交付。未来三到五年，相关企业业绩增长会爆发得很快，激发了市场的投资热情。这也意味着，以航空航天为代表的高技术武器装备进入了三到五年的强周期。

军工今天还可以，没让失望

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