最低估的土地流转股002582

002582，好想你，2018年年报上土地使用权2.3亿，我们来看看他有哪些资产。

1、2012年3.3亿元购买了1500亩商业用地。
2、28亩工业用地纳入郑州航空港区土地储备，附近其实还有更多土地。
3、2014年购买了176947.34平方米工业用地。
4、2013年与郑州新郑综合保税区（郑州航空港区）国土资源局签署土地面积为18,933.4平方米商业用地。
5、2016年取得367598.38平方米工业用地。
6、公司在国内建立了新疆、云南、临安等生态种植基地，在2019年半年报中披露：公司借势新疆优越的自然条件，积极探索在新疆培育、建设、联建红枣原料基地，并通过合同订单、保底收购催生、带动了阿克苏、和田、喀什、若羌等南疆四地州红枣种植面积700万亩。
7、在2018年年报中披露：好想你在南疆直接经营的种植面积将近 1 万亩，直接签约农户 10 万亩。

重要事项：好想你全资子公司百草味是休闲零食三巨头之一，（其它为三只松鼠 、良品铺子 ），公司打算以7亿美元价格出售给百事 中国，3月23日投票，大股东及关联方城西回避，出售议案很有可能被否决，到时迎来一波估值修复。目前三只松鼠、良品铺子估值二百亿，理论上百草味估值100亿起步。

如果投票否决失败，好想你出售百草味，将获得26亿净利润，还清所有负债后净资产11.6元，账上现金35亿元。按照好想你股东回报计划：1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；要分红每股4元以上，好想你市值25亿元，每股5.16元，净资产7.6元，且有15亿以上现金。
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；要分红每股2元以上，并且一定要进行收购。公司出售报告中说明：上市公司或寻求与健康食品相关的投资和产业布局机，重新购买新的食品公司可迎来新一轮的利润扩张。

假设交易成功后，我们来看看好想你的资产质量。（数据全部摘自公告）
1、货币资金 354,592.39 ，应收账款 18,868.47 ，预付款项 9,205.83 ，存货 37,102.72
流动资产合计458,538.46
从财务角度来讲，这45.8亿是纯净的资产，只有1.8亿的应收账款和3.7亿的存货打点折扣，但以好想你的业务，零食出售，应收账款计提的坏账极小可以忽略不计。

2、长期股权投资：28,791.03。其中1.6亿是新郑农商行的7%股权，1.27亿应该是那个郑州仓储物流，引进外资1.3亿计51%，他1.27亿计49%。目前来看，这两笔投资都不存在减值风险，新郑农商行18年利润5.8亿，仓储物流引进的是外国知名品牌。

3、固定资产：121,964.11 无形资产12,929.91 总共13亿多吧，这个存疑，理论上应该是升值的，土地厂房，但各人看法不同，暂按原值计算。
综上，资产合计：648,590.06
4、负债，全额计算 47,204.63
净资产：60.14亿。这是公告的数字，除固定资产和无形资产外，几乎没有任何水份和变动空间。
每股净资产 11.65元。

整个A股食品饮料中，没有市净率低于1的股票，更别说纯现金无负债市净率只有0.77的食品股（出售成功）。从公布出售方案后，002582从12.3跌到9.16，严重超跌，值搏率很高。如果公司没有造假，002582不可能长期低于50亿市值。

风险：大股东造假风险、大股东掏空上市公司风险、二股东、三股东减持风险。

@操作狂人