上涨重势，下跌重质，个人认为如果口罩医药第一波是恐慌情绪的炒作发泄（中药都被炒上天）的话，第二波应该精选基本面和真正收益，甚至有业绩改变预期的个股。不然不容易吃到肉。
----------一、口罩的哪个环节才是真受益1，围绕着“熔喷”的炒作，大概很多股友都被绕晕了，后台收到很多这方面的问询，之前也总结梳理过，今晚结合最新资料做更精确的梳理，以供参考。2，周末一个叫“回形针”的自媒体视频，在
微博 和微信很火，名叫《为什么你还买不到口罩》（可点击链接），这个视频用很清晰的视觉效果展示了口罩生产的流程，很值得一看。3，结合其他资讯，进一步将流程说明如下：（1）第一个环节，聚丙烯：以
中石化 为代表，中国产能庞大严重过剩，近期聚丙烯期货是走跌的，这个环节没有太多炒作价值；（2）第二个环节，聚丙烯熔喷料：聚丙烯经过处理后成为熔喷料，全国有数十家公司能生产，技术门槛较低，产能过剩，目前下游涨价凶猛，但熔喷料价格依然1万多/吨，并没出现明显涨价迹象，这个环节没有太多炒作价值；（3）第三个环节，熔喷布：熔喷料经过特殊处理成为纤维状堆积的熔喷布，具备初步的病毒过滤功能（约50%过滤率），再经过静电驻极处理，具备较强的病毒过滤能力（过滤率90%以上，可医用）。该环节产能紧缺，通常开设新生产线需要8个月的时间，但疫情期间，不少企业超常规的加速产线开通，最快1-2个月铺开，目前产能增速明显，但依然严重紧缺；熔喷布每吨从最低不到2万元，到如今甚至超过30万元，堪称暴利，这个环节是最具炒作价值的；（4）第四个环节，医用口罩：熔喷布作为M层，再结合初级防护和亲肤的普通粘纺S层，以及耳线鼻夹等，根据不同防护等级，做成SMS、SMMMS等口罩；由于口罩奇缺，这个环节有一定的炒作价值，但受到下游政府限价上游原料提价的挤压，受益程度有限。每个口罩含熔喷料的g数从1g-50g不等，因此很多厂家宣传产能够下游生产多少万只口罩均不准确，大体上医用口罩每只的g数应在15-20g之间。4，相关上市公司所处的层级：（1）聚丙烯：无太多炒作价值，中石化、
东华能源 、
卫星石化 、
恒力石化 等；（2）聚丙烯熔喷料：销量增长，价格弹性有限，无太多炒作价值。
道恩股份 ，增产后目前有效产能超过250吨/日，产能占比接近50%，但承诺不能涨价，不过道恩股份还有特斯拉概念，目前叠加成为了口罩的情绪龙头；银邦照明，公告子公司新建熔喷料产能，满产状态可达30吨/日；
国恩股份 ，公告改造生产线生产熔喷料，工艺达到领先水平，未来有望达到300吨/日的产能，目前未知（由于市值不大，名字和道恩相似，很多人联想补涨道恩）；
金发科技 ，熔喷料产能有望扩张到500吨/日；
普利特 调整生产线暴涨熔喷布产能，初期200吨/日的产能。其它：还包括
沃特股份 等都生产聚丙烯熔喷料；
宝丰能源 转产聚丙烯，单日S2040产量将达到1000吨。（3）熔喷布：炒作价值的核心，综合网络资料，将A股相关公司的熔喷布产能汇总如下：
其它：
搜于特 有经营熔喷布，但产能语焉不详，正在积极筹备口罩及防护服生产、认证等工作，预计三月中上旬可以实现投产；
中国石化 在燕山石化、仪征化纤投资2亿元建设熔喷生产线，燕山每天可生产4吨N95熔喷布或6吨医用平面口罩熔喷布、仪征化纤每天可生产8吨N95熔喷布或12吨医用平面口罩熔喷布。（4）口罩：涉及口罩的个股很多，炒作比较透明，龙头是
振德医疗 、
奥美医疗 等，从略。5，涉及口罩出口因为海外疫情严重，因此周五涉及防护用品出口的分支表现较火热。
尚荣医疗 、
奥佳华 、
融捷健康 等，涉及的防护屏都有大量出口业务。6，部分口罩新面孔，
苏美达 ，以进出口为主的央企，有医疗用品（防护服、口罩、测温仪、护目镜等）的进出口权；子公司创思特紧急转产医用防护服，日产量实现从0到1万套的飞跃；恩施口罩工厂安装调试后投产，在满产运行后能够实现日产10万只医用外科口罩。
梅雁吉祥 ，公司的参股企业翔龙科技生产的产品类型中包括碳酸钙助孔剂、无纺布母粒等，是应用于口罩生产的原材料之一，目前口罩需求量大的市场环境下，原材料的销售实现了一定的增长。还有很多挖掘而未涨的新口罩，避免吹票嫌疑从略。
以上资料转自基本面驱动
单独分析下疫情线，疫情是国际重大事件，对世界经济金融产业结构人口都会造成重大影响，而且因国内外的应对方式不同，会引发制度思考，文化思考，影响深远。从影响力来讲，这是一个非常大的题材，所以口罩不能单纯看做避险。但当下大家对口罩认知分歧比较大，所以需要等一个大分化后确认。
个人认为口罩股里面的龙头强势股可以类比19年的大麻炒作，
顺灏股份 ，还有几个股，记不得了。。。
一点浅见，仅供参考！
永不打板
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