继续看好5G等新基建科技成长股！！！

在经历暴跌之后，
全球市场短期内有望出现明显反弹，
但中长期来看，
海外市场可能继续震荡下行，
A股则将走出独立行情！
毕竟3000点还是底部

2906点和2856点是短期有力的支撑位置，
跌得越多越安全，
大盘大跌就大买，
暴跌就暴买，
反弹大涨就大卖，
今年是暴跌暴涨年，
暴跌买股，暴涨卖股，
和市场反着做，
成为股市赢家并不难

转一个研报


1信创
信创（信息化应用创新）作为拉动经济的新基建主要方向之一，在疫情背景下投入规模有望超预期。关注市场预期反映尚不充分的加密和数据库两个细分方向的龙头卫士通、太极股份，目前性价比较高。其它关注细分龙头中国软件、诚迈科技、东方通、中国长城等。

2工业互联网
工业互联网是5G的主要下游应用方向之一，也是新基建的重要组成。此前中央政治局2月21日会议中强调，发挥好有效投资关键作用，加大新投资项目开工力度，加快在建项目建设进度，工业互联网被列入重点加快发展的方向。另一方面疫情推动制造业上云动力也会加强，最看好还是平台，首选用友网络，其它关注汉得信息、东方国信、科远智慧、宝信软件、鼎捷软件等。

3智能路网
智能网联里智能路网因为是政府主导建设，规划性比较强，是5G下游主要应用方向之一，也是新基建的投入方向。车路协同通过提供直接交互能力，超视距的感知能力，智能驾驶决策辅助，区域优化能力实现安全有效率的交通水平。一方面可以为车端的硬件改造减负，另一方面可以进一步提升自动驾驶车辆安全性能。

智能路网核心环节包括智能指挥中心、高精地图、交通控制器、智能信号灯、摄像头等。关注：四维图新、千方科技、万集科技、金溢科技等；另外关注智能汽车相关的科大讯飞、中科创达等。

4云计算
云计算（数据中心）部分标的与工业互联网重叠，产业链包括上游服务器、IDC、IaaS、SaaS几个环节，关注：


SaaS：用友网络、金山办公；
IaaS：优刻得、太极股份（北京等多省政务云）；
IDC：宝信软件、东方国信、数据港等；
服务器/超融合：浪潮信息、深信服。

5医疗信息化
医疗信息化：近日国务院引发《关于深化医疗保障制度改革的意见》，提出到2030年，全面建成以基本医疗保险为主体，医疗救助为托底，补充医疗保险、商业健康保险、慈善捐赠、医疗互助共同发展的医疗保障制度体系，实现更好保障病有所医的目标。

3月2日两部委已经印发《关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展“⎧互联网+⎫”医保服务的指导意见》，提出对符合要求的互联网医疗机构为参保人提供的常见病、慢性病线上复诊服务，各地可依规纳入医保基金支付范围。

互联网医疗机构为参保人在线开具电子处方，线下采取多种方式灵活配药，参保人可享受医保支付待遇。医保部门加强与互联网医疗机构等的协作，诊疗费和药费医保负担部分在线直接结算，参保人如同在实体医院刷卡购药一样，仅需负担自付部分。在线诊疗和药费纳入医保，为互联网医院开展扫除最大障碍，关注卫宁健康、创业慧康、久远银海、万达信息、东华软件等。

6网络安全
网络安全包含网络攻防、加密与身份认证、内容安全（网络可视化）三个大方向。去年以来，等保2.0、《密码法》、《网络信息内容生态治理规定》等法律法规相继落地，政策持续强化。

攻防关注：启明星辰、绿盟科技、深信服、安恒信息、北信源；
内容安全关注：拓尔思、中新赛克、美亚柏科；
加密关注：卫士通、格尔软件、国农科技、中孚信息等。

长期重点推荐：

自主可控：中国软件、卫士通、中国长城、太极股份；
云/工业互联网：用友网络、广联达、科远智慧、汉得信息、今天国际、东方国信；
网安：卫士通、启明星辰、美亚柏科、绿盟科技；
金融科技：恒生电子；
电子政务：太极股份；
军工信息：中国海防、卫士通；
医疗信息：卫宁健康；
人工智能：科大讯飞。

九大行业或迎风口

3月4日的中共中央政治局常务委员会会议指出，加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。

事实上，2月21日的政治局会议就强调，加大试剂、药品、疫苗研发支持力度，推动生物医药、医疗设备、5G网络、工业互联网等加快发展。

有分析人士指出，“新基建”主要包括 5G 基建、工业互联网、特高压、 城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车及充电桩、大数据中心、人工智能七大领域。

一是5G基站建设方面，设备商主要包括中兴通讯、烽火通信、信维通讯、深南电路等，施工单位则主要是中达安，运营商则是中国联通等；5GETF和通信ETF等亦包括了很多5G龙头概念股。

二是工业互联网方面，工业互联网平台主要有东方国信、宝信软件；电力物联网主要包括恒华科技、国电南瑞、林洋能源等；网络侧主要是移远通信和移为通信。此外，还有此前热度比较高的东土科技等。

三是特高压方面，平高电气、保变电气，特变电工、国电南瑞等。

四是城际高速铁路和城际轨道交通方面，主要包括轨交车辆龙头中国中车、优质零部件公司康尼机电、华铁股份、晋亿实业、晋西车轴、天铁股份和新筑股份等。

五是新能源汽车及充电桩方面，整车及电池涉及宁德时代、比亚迪、贝特瑞等；充电桩涉及众业达、特锐德、万马股份等；新能车ETF里面则广泛地包括了新能源产业链公司。

六是大数据中心建设方面，施工单位主要有包括宁波建工等，服务器方面，浪潮信息、紫光股份等；IDC方面，光环新网、网宿科技等；存储方面主要包括易华录，紫晶存储等；软件方面主要包括蓝色光标等。计算机ETF中包括部分大数据、云计算产业个股。

七是人工智能方面，主要包括即将上市的寒武纪，当然还有科大讯飞，赛为智能、远大智能等。人工智能产业亦有专门的ETF，叫AIETF。

此外，公共卫生服务、应急物资保障领域亦可能受到关注。这两大行业可能包括生物医药、医疗器械、医疗固废处理等，亦包括口罩、防护服、温度计等应急物资储备等方向。

油推红薯哥！

必须看好，严重看好！！！

宜通世纪5G龙头叠加车联网 
就是5G 股的榜样

金融IT、云计算、自主可控、5G应用是4个值得重点关注的赛道

1、金融IT：同花顺、东方财富、拉卡拉、恒生电子、京北方、长亮科技、顶点软件

（1）与券商的共同点：
共享流动性宽松的流动性环境
受益于疫情的有力防控，中国资产有望更快表现出增长，在吸引资金方面有明显优势
⎧T+0⎫、注册制等政策的推动表现了国家将资金引入股市、发展实体经济直接融资的决心

（2）相比券商的优势：
核心公司的护城河更坚固，5-10年间很难被颠覆
-  东方财富在PC端、同花顺在手机端均有超过4000万的月活，体现出了非常强的马太效应
-  经过多年发展，恒生电子的交易系统受到券商、基金公司的依赖
商业模式弹性更大，利润空间更广
-  券商非常依赖自身资本金
-  东方财富等类似公司具有多种流量变现方式
业绩爆发性更强，公司空间极大
-  同花顺等公司依靠流量端导流，其营业收入将大幅上升：同花顺60%的收入来源于增值电信服务，即销售炒股软件“财富先锋”，平均单价3-4万，去年销售量为3万左右。假设流量端转化率达到0.5%-1%的水平，其销售量可达到25-50万套，销售收入达到150-180亿;成本相对固定，熊市约为10/年，牛市约为15-20亿/年;扣除税金，同花顺利润弹性可达到100亿以上
-  恒生电子市场空间随第三方接口数目增长:1个第三方接入为市场带来的空间增长约为30亿，假设恒生电子市占率为60%，其收入空间则提升20亿;考虑前期研发已经投入，在成本变动不大的情况下，其利润率可超过50%
（3）数字货币受反洗钱等国家政策推动，重点关注长亮科技、京北方

2、云计算：广联达、金山办公、用友网络、卫宁健康

（1）云计算护城河十分强大
机构牛市中护城河更强的公司、空间更高的公司享有更高的溢价

（2）除了认可度较高的用友、广联达、恒生电子、金山之外，即将进入一线的云公司可重点关注卫宁健康
4月份发布WiNEX云原生产品，支持线上落地及快速迭代。云原生产品经过3-4年发展，可从领先同行态势发展成为绝对领先地位
卫宁健康WiNEX产品已在多家医院推广试用。从转云关键指标收费模式上来看，公司能够在很短时间内实现订阅费推动；并且，参考广联达转云后的收入发展，2-3年内，卫宁云合同占总收入的比例有望大幅提升
卫宁健康与其他公司的区别还体现在其位于极佳的医疗赛道
-  医疗市场持续增长且空间极大，是最好的赛道之一。相对而言医药公司享有非常高的估值水平，可比公司Veeva与卫宁增速接近，市值接近400亿美金；而卫宁健康市值仅500亿左右人民币
-  医疗信息化空间巨大。通过转云，卫宁健康的市场份额有望上升1倍，UP值进一步提升
转云对创新业务有极大的推动作用。例如，医院系统上云可以极大地推动医保、商保及互联网医院的信息化进程，体量有望达到目前业务的数倍

卫宁健康作为细分行业龙头一支具有很强的产品基因，而产品化是转云的重要前提之一。通过产品化操作，卫宁健康目前已经领先其他企业3-5年，并且在转云迭代加速的进程下，市占率会远远超过同行

目前卫宁健康PS值为20倍左右，参照美国发展，其安全边际约为30-40倍PS，长期空间可达到3000亿

（3）捷顺科技、新开普等公司也在实施转云进程

3、自主可控：中国软件、中科曙光、东方通、科蓝软件等
（1）中国软件、中科曙光、东方通等公司均会有不错的超额收益
（2）科蓝软件预期差非常大
中国5大数据库为Ocean  Base、Gauss及MySQL三大体系，其他还包括达梦、南大通用、人大金仓，在知识产权、开源版本、成熟度方面仍有提升空间
下游应用领域上，金融行业及运营商行业推动过程较长。而科蓝软件已经在银行、运营商上有多年的试用积累。例如，在中国联通使用的大集中式数据库已经过多年考验。
数据库的技术壁垒及护城河很高，如果从底层框架到商业化，以华为为例都至少需要10-15年时间完成
近几年，国家对自主可控强调力度加大。科蓝软件通过收购SUNJE  SOFT，拥有了完整的知识产权的数据库体系，适应国家需要
数据库本身的属性就是越用-越调试-越好，其稀缺性、独立性为其创造一个非常大的市场空间

4、5G应用及AI：中科创达、虹软科技、当虹科技、科大讯飞、海康威视、大华股份
（1）5G应用速度整体低于预期，但在汽车领域，汽车软件大赛道已经加速启动。例如大众集团已在汽车软件赛道投资几千亿
（2）汽车软件赛道大，头部公司拥有非常好的护城河壁垒
新生汽车软件模块需要和原有的模块相整合打通
汽车软件对安全性要求极高
（3）中科创达等已在赛道内的公司会享有非常大的优势
中科创达现在已经在全球拥有超过30个顶级车厂、多个关键模块，并在数个关键模块已有自己独立的卡位
未来的3-5年，中科创达在5G手机及汽车软件赛道都具有很高的确定性
从赛道大小来看，汽车是一个十万亿的市场，未来汽车软件大约占据20-30%份额。中科创达身为领域的头部公司，护城河也将在未来越来越清晰
从中科创达最近的财务报告来看，其非常有希望在下半年经受住疫情的考验，业务情况依旧处于持续快速良好发展的态势之上

5、其他大空间公司：上海钢联、麦迪科技、捷顺科技、万兴科技、新开普

总结而言，计算机行业已经处于一个科技周期不停共振的阶段，会有很多爆发性的进展。同时BETA角度后续计算机的护城河及空间性优势将会凸显。从长期成长空间来看，计算机行业依旧处于发展早期。在流动性的大环境之下，计算机以上4个赛道里，优质龙头好的公司会有非常大的超额收益。

工信部部长苗圩：国内5G用户已超过3600万
来源：中国青年报客户端
05-25 18:08
作者：朱彩云 蒋肖斌
中国青年报客户端北京5月25日电（中青报·中青网见记者朱彩云 记者蒋肖斌）在今天下午的第二场“部长通道”上，工信部部长苗圩介绍了目前5G技术建设的进展，并期待能有更多用户通过5G量身订做相应场景，提供更好服务。

从今年以来，5G建设进入快车道，苗圩介绍，虽然发展速度受疫情影响，但各企业还在努力，加大力度把时间赶回来。苗圩说，目前，每周大概增加1万多个5G基站，4月增加了700万户5G用户，国内5G用户累计已超过3600万个。

结合疫情防控苗圩列举了5G适用的场景，包括远程视频会诊与当下两会期间代表与记者的视频连线，虽然相隔千里，但好像近在眼前。“我们期待在北京冬奥会上能有更多5G应用的场景，能有更多的用户来通过5G量身订做，为大家提供更好的服务”。

省广集团 002400 是抖音海外独家代理[淘股吧]
注意是抖音海外版Tik  而不是抖音国内
目前抖音海外版成了海外疫情状态下最大的爆点
外媒各种报道很多 可以多看看

至于A股市场 不需要什么对标股 
就是002400 独家有公告 海外核心代理 两市上市公司里仅此一家