一轮由科技 etf 超募引发的血案？

其实我没什么时间复盘a股股票，基本都是关注宏观和主要商品，国际市场多，从宏观面上看，本轮疫情带来的行情始于恐慌，或将终于疫情缓解。
主要来自于疫情带来的是短暂影响和会加大放水刺激的预期（轮炒预期a股最强了）。
一旦疫情缓解，这些刺激可能会缩减，最终还是要看实质和数据。
另一面，疫情前的走牛板块继续走牛，其中就有近期大量密集发行etf 的科技类股，许多科技类股在目前市场整体估值很低（港股更甚），而大国经济日暮的情况下，走出了市梦率，其中不乏有始作俑者的etf 抱团追高买入，当然，这也是韭菜贡献的，看看很多etf 超募，就知道，这种情况和大顶的韭菜追高买入股票没什么区别。
超募的情况下，市况就会拉动基金超发，一堆排队，但是如果前面的基金和游资已经赚够了，就会开始大批抛出（毕竟基本面不支持，都怕），而一旦市况转差，后面的接盘者就会迅速减少，一些计划发行的etf 就会出现卖不动。。。
所以，现在去排列什么即将发行的 行业etf 再去追这些，我认为目前状况已经大幅追高了，现在的情况和数年前又很不一样，内外双困。目前疫情带来的一季度数据铁定是大幅下滑了，目前复工情况依旧不理想。


很遗憾的是，本轮指标股走势很差，港股的超级低估的股票更差（科技除外），很多股已经跌回疫情底部。行情走到现在，指标股是否补涨，存在未知。不补涨也可能和科技股一起进入新一轮的下跌，直到一季度经济数据明朗化。


从信息面上看，周末 深圳发出了取消新能源车 地方补贴，从本轮疫情影响上看，地方财税压力会非常巨大，如果我没有估计错误，深圳将成为一个标杆（深圳的财税压力最小），未来各地都会有各种取消补贴，这里面本身可能还不止新能源车，包括其他类型的非市场竞争补贴，可能都会取消。
指望来一波补贴的，可以洗洗睡了，本身这个就是美国特别反对的谈判范畴，而这次又叠加了财税压力。我建议各种风电，光伏等也应规避。
这轮财税缺口，很可能会从其他高利润高毛利行业入手（神酒），这是我的猜测，所以，这些行业也应尽量避免。




从国际商品和其他股市上看，目前美股估值高企，风险程度很高，当然这里面就有带嗨了a股科技的纳斯达克 。昨夜纳斯达克大跌，而避险资金流入黄金，黄金屡创新高，流入美元，美元甚至一度逼近100，美元高企，而红纸暴跌，但是a股却神奇的上涨了，不能不说真是个奇迹。
黄金，这个我一直中长期看好，本身其走势是由目前全球债务规模和负利率所决定的。人类已经将货币用到了极致，其他天然的，电子的，代币就会出现市场。
这些代币包括了 黄金白银等贵金属，也包括了新兴的比特币。
而这种债务规模和负利率已经无解，目前就是不断的押注泡沫还能滚下去，直到泡沫最终爆破。也就是 一场大规模的危机已经是白天鹅，只是人们都不愿意看到危机，总是相信政府能也愿意救下去。
今年全球进入灾难多发年，从疫情，蝗灾，后面还有各种贸易战金融战等等。。。包括目前疫情可能向全球扩散的问题，我认为都不支持风险资产走牛，甚至可能直接引爆泡沫。
而避险资产，逢低还是应该长线持有，直到上述的这些情况好转。
所以目前我还是决定长期持有白银30手，逢低再视情况增仓。


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最近除了 买一波白银期货和白银股（但是仓位还是谨慎，始于我对这些垃圾炒作的品种始终害怕飞出来黑天鹅，我还是认为白银股票只能界定在炒作，真正到业绩基本没有，毕竟白银还是伴生为主，其主业还是基本金属），本来反弹我还是大幅跑输了各类指数，目前今年还是亏损，只是亏损幅度缩减了。
港股我一直持有仓位，也是因为相信价值洼地和无法支撑我信仰的估值大幅偏离。买便宜总该没错。周5我也将资金增仓了港股，目前a股没仓位。


目前，你让我随波逐流跟随趋势去买科技股，我认为我办不到，我甚至认为创业板的大顶就在附近，当然目前压空并不明智，我也因此吃了点亏，卖空股指还是不要轻易尝试，毕竟这不是一个理性的市场。


还是等待吧，这个市场永远有机会，但是我只等待能逢低潜伏的机会，不想追高，目前看最迟下周就会有一场比较大的调整，到时是权重股起来抬盘子还是一起跌，这个还是个未知数。