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我一边烧着热水，一边焦虑，心想：这水都烧了一小时了，咋还不开呢？一低头发现：水壶安静的躺在那儿，火还没打着呢？
#水壶：我太南了……# 第二天我没有课，一觉睡到下午才出去吃饭，坡坡的住宅区附近有大量的小贩中心。
临街的位置，经常会看到一些人，桌子上一杯咖啡，一叠报纸，戴着眼镜在那翻来翻去，翻累了就对着周围的景色发呆，或者跟一旁的同伴胡侃，这么一坐就是一天。
这帮人，年纪也不算大，就这么坐在咖啡馆门口，喝咖啡，晒太阳，不用上班么？大把的时间就这么浪费掉，不心疼么？
#人生，就是一杯️咖啡从黎明坐到黄昏#
我很不理解，因为在我们国人的意识里，消遣是需要理由的，比如看美剧，是为了学英语，旅行，是为了见世面。
人的天性就不能是享受，要努力，要付出，总之一定要让自己受苦，才是生活的真谛。 实不相瞒，我一直都是这样想的，也是这么做的。如果不是因为这次禁言，我可能永远都不会想到要停下来。
可就在那一刻，我突然醒了，就随便浪费下时间，挥霍下生命，又怎么样呢？适当休息下，不好么？
所以这两周里，我尽量让自己早起，吃的好一点，作息规律一点，至少心态上不那么焦虑。 奇怪的是，状态松弛下来之后，整个人都乐观起来，看问题不在过于负面，连做股票都专注起来。
意外的，在和学员一起讨论股市的同时，我的账户市值新高了。
群友们都知道，我们力推和重仓的某一只股，翻了2倍多。——这是我两周前哭着烧开水时怎么都没想到的。 比赚钱更让我兴奋的，是我对股市的理解更深刻、对接下来的行情也更有信心了。接下来不出意外，我们会时不时的推出几篇重度干货，伢博士是时候憋个大招了。
#吃好喝好，憋个大招#
有人会说，疫情都成这样，股市能好到哪去？ 你错了，做投资虽然不能脱离宏观环境，但也不能把股市涨跌，直接和经济增速高低划等号。
判断A股好不好做，更相关的因素是它的投资回报率，而经济增速和资本回报率，有时候是不同步的。
举个栗子，你家门口有个美食一条街，每月都有新店开张，非常热闹。
为了生存下去，整条街常年打价格战，又是开业促销，又是关门大甩卖，食客很爽，工商局也开心，因为税务啊GDP啊都很好，只有老板和股东心里在滴血。
肺炎来了，店铺被强制关门了，因为赚不到钱，有的店关门了，老板也破产了，但能活下来的店会很注重菜品、口味和服务，因为只有走精细化才能站住脚啊。
于是乎，一年下来，新店没几家，反而关门很多，但剩下的几家老板很开心，房东也很开心，都赚肿了嘛。
这和股市的道理是一样的。
美股长牛都快11年了，10多年里上市公司有进有退，也不是所有股票都赚钱，但是我们能看到的，活下来并被纳入指数的公司是赚钱的，整条街的GDP也肯定会上去。
我是学经济的，去年几乎所有的国外媒体对A股的看法都是“便宜”，为什么这么说呢？ 因为负利率时代，以欧洲为代表的十几个郭嘉，一言不合就降息，存款收益率都是负的，只有人民币的利率仍处在较高位置。
不光是债券等收益，A股一些股票的股息率也很可观。
以坡坡国营的淡马锡控股为例，它们重仓的
福耀玻璃 等标的，买来不动，光股息收入每年都有约5%，这还不算股价上涨赚的。
比收益率更吸引外资的，还有估值。
去年沪深300指数的涨幅是31%，表现好过全球很多市场和基准股指，包括美指和MSCI全球指数，
上证指数 涨了18%，市净率仍处于全球同类指数中的倒数。 除此之外，西方投资者们发现，当前的中国市场和上世纪60年代的日本股市、90年代的韩国股市开放之初发展很相似，市面上存在着大量的便宜货。
估值上，比美股更具投资价值，唯一的缺点就是它们对中国会计准则不太信任，个股上需要精选。
于是乎，我们的金融市场，因为你懂得的原因被开放之后，全球不少大规模财富主权基金大幅提高A股配置比例。
像小坡的淡马锡，2019年财报显示，中国市场在其集团投资组合中所占比重是26%，与投资在本土的份额持平，后续还会加注，从而让中国成为淡马锡全球投资的最大单一市场。
从全球角度讲完，我们再来分析下我A本身。 6年前的那轮牛市，在国际上被称为“没有完全成功的金融创新”。为什么这么说呢，因为它可以总结为是“结构牛+杠杆牛”。 所谓“结构牛”，就是以创业板为首的小票一飞冲天，传统大票受到冷落。
“杠杆牛”，则是国内影子银行系统发展迅猛，券商等热衷于类信贷和类通道业务，让企业和股民经历了全民杠杆的过程。
这当然可以说是一种创新，只不过太快了，到2016年2季度，影子银行和互金泡沫见顶破裂。 带来的创伤让接下来三年都在持续挤泡沫，2018年更是挤成熊市，直到2019年初才慢慢修复完。
#挤挤更健康#
因此，接下这个兼具改革和转型的行情，被称之为“配置牛”，什么意思呢？ 第一，和以往相比，不大再会用上指or深成指的涨跌，来衡量是否是牛市了。
2016年1月份以来，两大指数几乎无变化，哪怕
上证50 或沪深300都快上天了。
第二，靠指数飙升来提升整体估值不大可能，更可能的是从行业研究优选个股，从公司研判中精筛标的。
你要会配置，账户才能长牛，简称“配置牛”。
那么问题来了，配置哪些板块好呢？答案当然还是科技股。 要知道，目前全球真正有能力，也肯下本搞科技创新的国家就两个，中国和美国，两国在不同领域都有领先，而中国更是后发制人。
典型栗子就是5G和AI，实际上已经是领先于老美了，如果在我们领先的领域，都不去投资的话，那还有什么算得上是“更多的机会”呢？
金融行为学里有一个说法叫做“情感偏见”，就是说投资者在买热门股和冷门股上犯错的风险是一样的。
一个基金经理，买入一只非常受欢迎的票，比如特斯拉、茅台，最后哪怕亏了钱，客户也不会非常生气。
但如果他买入了一批并不受市场欢迎的冷门股，最后错了亏钱了，客户可能会很生气，搞不好他就会丢饭碗。
所以摆在基金经理面前有两类股，一类是别人都买政策也支持的大科技，一类是N年不涨的冷门股，你觉得他会选哪个？——这就是为何市场上常有资金抱团的原因。
你可能会说：我想也想买芯片呀，可是已经涨太高了怎么办？——行业龙头股理应享受高溢价，这是全世界所有资产都遵循的规律。 因为物以稀为贵，好东西一定会贵的，尤其是牛市初期，等垃圾股都涨上天了，那才是要跑路的时候。
你可能会说：我总是买早了、卖飞了，怎么办？——不光你会这样，全球最顶尖的基金管理人也会这样。
因为谁也不知道顶底在哪里，只能去试，而他们的应对仿佛就是：分批买，分批卖。 除此之外还会提醒自己积累“犯错经验”
——犯了错也不要太自责，或不敢再行动，而是通过犯错来适应和积累经验。 就像NBA明星，往往会在比赛快结束时投篮得分，因为他前面尝试并失败过很多次，已经不害怕最后一分钟射篮却没有射中的这种错误了。
最后我想讲个事情。我在坡坡住处附近，有很多南洋风格老店，某天被一家街角的面包坊香味吸引。
店牌是繁体，显然在小坡还没推行简体字前就存在了。
大门是那种左右推拉的木板门，吱呀作响的老旧吊扇、很有年代感的天花板和拼接地砖，以及忙进忙出的白发老爷爷，无一不证明，这店已经很老很老了。
和众多连锁店品类繁多不同，这家老店的面包只有几种，尖包、扭绳、面包干、黑面包白面包，据说上世纪五六十年代的爆款。
吐司约人民币6元一袋，我买回家烤，整个室内都飘散着香气，是那种没有任何添加的面粉香，发酵很实在，撕开的断面，有细密的孔洞，而不是虚胖的假松软。
这让人忍不住想起，店里光膀子白汗衫的老伯们发达的手臂肌肉——店里几乎没有现代化设备，从发酵、捏面团到上烘炉烤，百分百手工制造。
后来我才知道，店主祖上是海南人，下南洋讨生活，靠一手揉面功夫开了这家店，小坡没建国时它就存在了。 经历过英殖民、经历过日军占领，后来英国人走了，日本人走了，坡坡独立了，店主已经换到第三代了，它还开着。
每天十几个员工轮班，烘焙出上千个面包，一半批发一半零售。用的依旧是几十年前的老配方，连员工都是祖辈在他家干活的人。 近百年时光，它经历过战乱、竞争、家族变迁等太多的坏时刻，可依旧存在着，仿佛世界上没有什么能摧垮它一样。
估计创始人自己也没想到，店可以活这么久，还经历很多历史时刻，可谁又能保证人生只有好的，没有坏的呢？
所以啊，如何在一个看似很糟糕的时间里，找准自己的位置才是最重要的。 就像是大海里的鲸鱼，先憋一口气，再潜入海底，寻找一条游向光明的路。坏时期终究会过去，而你会比想像得更厉害、更坚强。
伢伢复盘
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