20200217复盘--风来了，踩空了...

周末这风确实来了，政策层面包括定增再融资 新规，MLF利率下降十个几点等等利好的大金融，包括周末发酵的小米“黑科技”利好的氮化镓，WIFI6，蝗虫来袭利好的转基因农药，老米威胁通用的飞机发动机利好的国产大飞机，疫情缓解高速免通行费利好的物流，爱奇艺小米电视观看数量太多崩掉利好的云计算方向等等，这一下子消息弄的有点多，早盘开盘稍微有些分歧就被如此多的利好消息轰炸一致，上证放量补缺，创业板大涨3.72%，疫情背景下指数走出了牛市的味道，一切的一切还在于市场真心不缺盯盘资金，政策东风到来，疫情拐点出现，宅军团的反应就是买买买

当然疫情转点出现，开工潮也开开始临近，一定意义上会分流宅军团对A股的注意力，但随着人口开始流动却也增加了交叉感染的可能性，病毒隐蔽性高，潜伏期长。防不胜防，随着之前情绪过后补跌的病毒防治板块出现企稳走势不再负反馈时，资金也开始做病毒防治二波预期

年前年后市场最被认可的公募基金即去年爆赚的科技主题，出现了太多需要配额的秒光日光基金，这些新募集的资金最终的投向也只能是科技，且科技的内生动力强，锁仓+新增资金流入使得科技如晶方科技 这类硬核方向核心标走出但凡调整就是买点的趋势不死行情

今天主要来谈一下所谓的再融资新政，确实利好券商是一定的，为投行业务带来增量，14,15年是定增大火的时点，但是因为中国的产业资本愿意参与到上市公司且进行长期投资的这部分资金有限，使得之前参与定增的资金基本上都是金融资本居多，这部分资金进场为的就是首先拿个折价锁定12或者36个月以后套利走人，一些急需资金的上市公司大股东甚至还会给到一定的保底，市场一般是8%左右，相当于你认购我定增，锁定期过后如果股价下跌亏损了我给你补上还有固定的收益，到期以后这部分定增资本就面临兑现期，之于市场而言就是抛压，疯狂的时候一年1W亿以上的解禁压力，毕竟这些定增基金到期一定是要赎回的，17年出了个527新政，原因就是17年之前二级市场表现太差了，且定增资本解禁对于二级市场的压力那两年大A怎么走的大家都知道；一个一年期定增因为大宗以及竞价减持受限要两年半才能出来，关键是我进去1000W出来以后变成了700W亏了30%,导致市场上根本没资金参与定增了，因为不仅没钱赚还要亏，定增规模从16年高峰时期的1.7万亿降到了19年全年定增市场融资规模也就6000亿左右缩水了三分之二左右吧，这次新规：无论是精简发行条件，优化非公开制度安排，适当延长批文有效期，定价机制从9折变成8折，减持不收到减持新规限制，锁定期从三年期定增和一年期定增变成了一年半期定增和半年期定增，说白了为了募集资金，获得增量活水短期利益，哪怕死后洪水滔天，确实负债制度取消一些轻资产尤其是科技成长类的行业，TMT，医药，机械设备，电气设备等等，但是解禁期过后市场的解禁减持压力如何缓解这个大问题，所以别太把这种利好当回事儿。。。。。

好的一点是市场的量能放出来了，希望如去年一样一根穿云箭千军万马来相见后的大阳线增量活跃资金能够使得交易上获得三个交易日的缓冲时间，主板补缺后没啥大的弹性空间，主要还是看创业板方向，正常来说今日指数大涨，情绪加速明日后手非常的尴尬，这个时候一字板的回封只考虑支线龙头；非龙头标只考虑抗住分歧的强盘口换手；另外近期机构游资共舞使得机构标的光环加持效应在逐渐的弱化，结构票的加速接力谨慎，因随时可能出现分歧那种盈亏比非常差的大屁股二板+的接力规避

一  军工 大飞机

军工这个方向发酵的原因还在于美国对于核心发动机的限售使得国产替代大飞机方向起来，科创板的波利特涨停，正宗的应该是航发动力 ，航发科技 和航发控制 这三个票，其它的都属于套利，高度上应该是一字的新朋股份 稍微强的有些不讲道理，有些疑似庄股，但从板块强度如此之高天和防务 这类身为板竟然是大栏板说明资金对纯粹炒作军工的接力态度很明显，是坑规避

板块有个叠加特斯拉+创壳+大飞机+医疗的银邦股份 ；以及叠加病毒防治+创壳的金盾股份 这类多概念首板可作为一进二重点关注标

二  再融资松绑

年前这类炒作过了两拨，天龙股份 也被炒作过了多次，今日整体而言强度是不如预期的，确实再融资松绑实质的利好无非是融资发行后新资产注入后的价值重构，但同时也面临解禁的压力，感觉逻辑不够硬，叠加并购重组的属性涨停超过了二十多只，但更多都叠加了其它主线的属性

安居宝 因为回复澄清说明里提到逆定增，正好赶上了热点，成为了身位龙，博弈机会主要在安居宝的分歧回封

元力股份 以及隆盛科技 都是近期逆发定增标，一个一字一个T字，强度着实一般，天龙光电 一字，感觉这个方向真心有点扯个人不作为主接力方向叠加创壳的作为加分项

三 农药 转基因

是否能发酵完全看沙漠蝗虫是否能飞过喜马拉雅山。。。日内龙是金健米业 ，新赛股份 ，长青股份 ，红太阳 ，感觉农药整体逻辑上强一些，但是六国化工 早盘板块强势节点没有二进三反倒下水 ，说明资金对农药接力高度上分歧非常大

板块龙头是长青股份，今天该上车的估计都上车了，有点持筹者的意思，接力难度非常高，可考虑看高位强度做日内龙首板或者潜伏辨识度大北农

四 科技 氮化镓  WIFI6

总趋势龙应该是涨不停的晶方科技，这票只要不加速或者分歧不爆量，5日线附近都是买点

周末中泰电话会议吹氮化镓，天风吹WIF6都说是小米黑科技，这两个板块容量有限持续度存在疑问，开盘一致便分歧，明天主要 看这个方向能否重新分歧转一致，主要顶着核心标即可福满电子，海特高新 ，海陆重工 关注竞价强度最高的T字回封机会

如果板块超预上面三个标没有买点乾照光电 以及台基股份 的低吸博弈机会

WiFi6方向龙头是天邑股份 ，主要看这个标即可

五 病毒防治

近期 总有所谓的“特效药”，盘后出来个磷酸氯喹科技部说有效，这是病毒，别搞的跟双黄连之母一样，不过咱做超短题材炒作的也甭说人家，本质没啥两样，当市场都认为这个方向不会出补涨的时候，润邦股份 今日加速了，一部分原因在于机构现身龙虎榜加持，这个方向主要看润邦股份即可，按理说今日是买点，明日比较被动，买点只有换手分歧强盘口的打板


如果资金认同磷酸氯喹的辉隆股份 自然也买不到

其中有个补涨方向是互联网 医疗，龙一是大屁股万达信息 ，今日缩量明日也没有好买点

六  物流

算是新分支之一，得益于疫情缓解物流企业松绑且高速免费，日内龙是疑似庄股的新宁物流   分支题材只看龙头即可

七 特斯拉  光伏

秀强股份 十板平了联环药业 的高度，如果继续连板也意味着一个新周期的开始，但这票今日只有首阴低吸的风报比更高一些

新朋股份日内龙补涨，但从今日海达股份 的走势来看如果出现大分歧，补涨方向 的高度很容易受到压制，无论新朋股份还是海达股份主要看秀强股份如果出现跳水谁逆势上板的博弈机会

八 星链

逻辑还是有的，但今日板块表现稍微有些乏力的意思，华力创通 本来可作为军工日内龙首板，但因左侧套牢盘多大栏板回封，明天主要看华力创通 是否存在弱转强的机会

pS:上海沪工 天风吹到34.24明日可看资金认可程度，中国卫通 了解下

光伏方向补涨是北玻股份

板块整体而言几只核心股，像中国卫通，亚光科技 ，中国卫星 ，天银机电 ，全新股份的趋势还很漂亮，但这个方向现在比较尴尬的地方在于日内龙常换，没太强的持续性，那么博弈的逻辑在于低吸，如中国卫星的十日线附近天银机电的5日线博弈的机会

九 大金融

指数补缺，但确实

龙头是三板的中天金融 ，屁股有点大，个人倾向不接力，如果明个一字开，强盘口的放量回封再看看 

复盘交易：

1、止损方直科技 尾盘接回

2、打板华力创通

3、止盈中国卫通

4、止盈台基股份

5,隔夜安居宝压根儿排不到

反思交易：

1、方直科技卖点还行，但是尾盘的竞价变成了翘跌停就更好了，仓位不大

2、台基股份卖点还是有问题，早盘情绪确实有些问题，科技不如预期的强，台基股份买盘盘口一般是卖点，卖在1%傻透了

3、中国卫通，8%未卖，3%卖了，非日内龙确实冲高是卖点，虽然华力创通看似很强，但确实未带动板块

4、华力创通这个买点有问题，虽然自己一直在盯星链异动方向，华力创通上板盘口也还行，但叠加其左侧阴棒，套牢盘近20个亿，上板不到五亿的量缩的太厉害，叠加这个方向日内龙常换确实缩量不是买点

5，眼花缭乱润邦股份没上太可惜了

连板梯队：

十板核心：秀强股份

五板核心：安居宝

四板核心：北玻股份  电声股份 海达股份

三板核心：中天金融 新朋股份 基蛋生物 润邦股份

二板核心：金宇车城   海特高新 海陆重工 共进股份   乾照光电  天邑股份  福满电子 聚灿光电   迦南科技   戴维医疗 博晖创新 海顺新材    绿庭投资   智动力   天和防务  高澜股份   荣达感光   上海钢联 北特科技   元隆雅图   大智慧    湖北广电 晶瑞股份

一板核心：海南海药   卓翼科技   天龙光电  元力股份  隆盛科技  海正药业   金健米业 新赛股份 红阳能源   华力创通  越贵股份   永利股份   长青股份 安道麦A    飞乐音响   银邦股份  顶固集创 个   航发控制  英维克   北大荒   东方集团   劲胜智能 完蛋信息 新宁物流   湘潭电化   金盾股份   湘电股份 香山股份 太极股份    深科技   达华智能   东方国信 德美化工 指南针   南大光电 智慧松德   晶方科技 格尔软件