连续霸气反弹！A股为何如此坚挺？

今天是春节复工潮来袭后的首个交易日，A股也刚刚过完元宵节。早盘，恒生指数 和日经指数低开低走，A股受拖累也是出现低开。然而，全天又走了一轮过山车行情。尾盘三大股指均是收红，而且市场上涨家数高达2860，下跌家数仅为847。



盘面看，卫星导航（华力创通 ，天银机电 ）集体高开，医疗固废处理（润邦股份 ，玉禾田 ）、农业种植（荃银高科 ，宏辉果蔬 ）、水泥（四川金顶 ，福建水泥 ）、白酒（口子窖 ，水井坊 ）、特斯拉（旭升股份 ，天汽模 ）、采掘服务（中曼石油 ，贝肯能源 ）、黄金（中国宝安 ，赤峰黄金 ）都有过异动拉升迹象。



而人气指数最高的流感（鲁抗医药 ，人民同泰 ）板块盘中则是快速跳水，疫情受益板块云办公（二六三 ，齐心集团 ）和在线教育（全通教育 ，昂立教育 ）概念也一度重挫最终收跌。不少前期领涨医药龙头股一早就躺在跌停板，让人有点反映不过来，周五追进去的投资者可谓是吃了哑巴亏。



有一个板块特别惹人注目，那就是玉米，里面所有个股今天均是涨停。玉米只是农林渔牧的一个缩影今天表现最好的行业板块是种植业和农业、养殖业、农产品 加工、农业服务，它们的上涨动力来自于CPI数据。刚刚公布的1月CPI同比上涨5.4％，超出市场预期的4.8％。



热门股看，它们今天是分化严重。网红经济的龙头星期六 从盘中一度大跌超6%到尾盘偷袭小幅收涨，而龙二引力传媒 则是一大早就被拉涨停；特斯拉概念的龙头模塑科技 和龙二旭升股份尾盘均被封板，原因是上海特斯拉复工；抗病毒的龙头联环药业 从高开低走逼近跌停到最终小幅收跌，鲁抗医药和四环生物 低开迅速跌停；云办公龙头会畅通讯 从跌停到涨停，而三五互联 没有打开一字涨停板，目前连续8个涨停。



自开市第一天暴跌之后，目前A股5连涨，而创业板还创了节前新高，不少投资者无奈的说看不懂。短期来看，市场之所以会如此强劲，我认为主要有四大方面原因。其一，证监会此前对多家券商下发指示，要求2月3日起暂停融券卖出业务；其二，央行进行逆回购操作，累计释放了1.7万亿元的流动性；其三，公募基金护盘，大幅买入股票，甚至动用了自有资金；其四，外围港股和股市反弹，为A股投资者提供了信心。



对于接下来A股的大方向，我认为短期连续上涨是资金买买买驱动的，但目前疫情还没有完全消散，它对实体经济造成的影响其实不容忽视。所以，市场在这一波大反弹之后，预计会有部分大资金见好离场。因而，我们还是要注意2900-3000一带的压力。

事实上，这两天北向资金已经合计净流出了32.72亿，这是一个信号了。市场不太可能这样一直涨回去，更可能是二次探底，从而实现务实底部。至于如果确实出现回调，那么大概率不会破上一周的低点，但我们要规避部分高位题材股的踩踏风险。短期，控制好仓位至关重要。宁可错过，不要过错。



短期医药股的涨跌与肺炎息息相关，整体大幅回调的概率不大，除非疫情拐点明显出现。而云办公和在线教育也是实打实的受益板块，它们是一种消费替代，只不过短期有点过火而已，回调之后中期会去伪存真，部分真正有业绩的股票预计是很难跌回去当初的低点了。

大数据和云计算这种科技题材也被重视，但很多个股就是纯粹炒作而已。至于网红经济，目前预计是接近尾声了。之前无线耳机的漫步者 已经深幅回调超30%了，要警惕网红妖股星期六出现类似情况。



从机会来说，今年最为明显的就是5G通信和新能源 汽车，它们的成长确定性相对强，基本面也步入正轨。从疫情的中期利好来看，保险有望洗盘后走慢牛，而智慧城市和智能医疗的市场渗透速度将加快。

至于打压相对严重的餐饮、写字楼、酒店、超市等，它们预计会来一轮大洗牌。优胜劣汰，资源将更向头部集中。