2月行业配置建议及风险提示
>行业配置思路一一两手御敌:以景气抵御Yiqing布局政策可能的落子方向
:参照03年的思路,2月3日开市后,医药板块,前期景气度较高而受影响相对有限的电子
新能源汽车、传媒、
计算机成为避险板块。
当E日来临,情况缓和,最初抄底的板块可能是金融
地产汽车。
随着进一步缓解,市场开始反弹,则前期景气高电子、新能源汽车、传媒、计算
机将会继续成为主战场。
最后影响开始出现消退,前期受影响严重的航空、景点、餐饮旅游、食品饮料等行业会重新受到关注
2020年2月份论,由于不确定性,布局思路主要是以下三个方向。
第一,医药医疗器械。目前感染人数巳经超过03,未来一段时间,防护器具需求量仍然较大,随着入院治疗的人数增加,治疗手段有塑不断改进,对于医药板块产生直接或间接的正面想象。在尚未缓解之前,成为避险板块。
第二,TMT(计算机、传媒、电子、通信)。由于目前科技仍处在上行周期,景气度仍在上行周期。未来一段时间“宅消费”,例如游戏,在线影视,在线教育、消费电子等将保持高景气。同时,本次教训会在未来对医疗信息化、远程教育、在线办公、工业互联
网、无人エ厂、无人驾驶产生正面推动。
第三,
金融地产汽年。2020年将全面建成小康社会之年,保持一定量的増
长和就业率的稳定非常
关键。政策有必要更加积极一旦有所缓解,市场关注点将会更加聚焦政策的发力点
风险提示:情况严重超预期、政策出台不及预期。