疯狂逼空行情下的思路整理，预期接力热点概念细分

签了！中美第一阶段经贸协议落地将利好哪些行业
当地时间1月15日上午，中美第一阶段经贸协议签署仪式在美国白宫东厅举行。中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美国总统特朗普共同签署协议文本并致辞。
为全球发展注入确定性中信建投认为，中美经贸摩擦实现阶段性“止战”，并朝着最终解决问题的方向迈出切实一步，互利共赢的协议为全球发展注入确定性，但解决问题越往后推进，博弈必然也越激烈。昨日央行公告称为对冲税期高峰、现金投放等因素的影响，维护春节前银行体系流动性合理充裕，1月15日开展了3000亿元MLF操作和1000亿元14天期逆回购操作。本轮行情上涨的主要动能是基于经济企稳、国家逆周期调控降准释放流动性以及中美第一阶段贸易协议签订的预期，而随着市场预期逐渐兑现，在无其他利好刺激的情况下市场容易出现分化。
光大证券认为，2020年1月15日，中美第一阶段经贸协议签署。根据 USTR 公布的协议文本英文版，整体协议共96页，分为8章：知识产权、技术转让、食品和农产品贸易、金融服务、宏观经济政策和汇率重要性以及透明度、扩大贸易、双边评估和争议解决、最后条款。短期来看，经贸协议的签署大幅降低了经济前景中的不确定性，将提升市场情绪，有利于全球经济复苏。从中长期来看，经贸协议在加大金融开放和保护知识产权方面将促进我国金融体系和资本市场的健康发展，刺激科技创新，支撑中国潜在经济增长。
中金公司认为，随着中美经贸协议达成，中美双边贸易将进一步回升。尽管中国在短时间内大幅增加对美进口可能会抑制对部分地区部分商品的进口；但总体而言，中美贸易摩擦缓解将降低外部不确定性，有利于全球贸易和经济。预计2020年国内外需求和进出口增速有望比2019年得到改善，人民币汇率将得到更多基本面的支持。
利好哪些行业？
金融科技
西南证券认为，协议4）医疗信息化：受益于国家政策驱动，医疗信息化需求将持续放量，建议重点关注创业慧康、卫宁健康。有色板块对A股乃至全球市场来说是重大的利好信号，市场风险偏好有望提升，建议关注金融科技等弹性较大的板块。建议关注安全可控、医疗信息化、金融科技、云计算等。1）安全可控：受益于自主可控的国家战略需求，国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求，建议重点关注中国长城、中新赛克。2）云计算：中美云计算产业代差长达3-5年，美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来IT产业发展的必然趋势，建议重点关注金蝶国际、用友网络。3）金融科技：新技术如AI、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆，金融科技企业呈现超高速增长，建议重点关注恒生电子、长亮科技、同花顺。4）医疗信息化：受益于国家政策驱动，医疗信息化需求将持续放量，建议重点关注创业慧康、卫宁健康。
有色板块
华鑫证券认为，中美第一阶段经贸协议签署，美国将分阶段取消对华产品加征关税，国内外贸企业经营环境将趋于好转。同时，近期政府密集发行政府专项债以及央行降准措施，将扩大国内总需求，整体利好有色金属板块。现货市场上，临近春节放假，下游消费需求相对清淡，当前钴锂等板块走强主要受市场乐观情绪推动，实际需求验证或将等待春节后下游企业开工验证。上周，美国和伊朗战争风险虽然降温，但中东地缘政治仍存在加剧的风险，利好黄金板块。
航空板块
银河证券认为，中美达成第一阶段经贸协议，催化航空板块估值回升。2018年以来，受中美贸易摩擦影响，中美航线客流量呈现增长乏力态势，显著低于国际航线平均水平。据携程机票大数据显示，2018年中美航线往返旅客量近830万人次，同比增长约5.0%，相较2017年的增幅明显下降。2019年上半年往返于中美的旅客量较2018年同期有所下滑，1月至5月旅客量约320万人次。中信建投也认为，中美达成阶段性协议，油价汇率企稳，航空股业绩边际存在改善空间。招商证券认为，中美第一阶段性协议文件达成一致，美方同意分阶段取消加征关税，中国同意扩大进口农产品和油气资源，将充分利好航空、航运等板块，建议关注南方航空、中国国航、春秋航空、华夏航空、上海机场、白云机场等。
银行板块
太平洋证券认为，中美达成第一阶段贸易协议，制造业、外向型企业等盈利有望改善，降低银行潜在不良压力，利于板块估值修复。当前银行板块估值依然处于历史低位，市场对银行息差压力过度悲观。在银行理财等长线资金入市后，叠加降息环境下的经济改善预期，板块有望迎来全面估值修复。建议继续持有业绩优异的招商银行、宁波银行等，并关注估值低、业绩改善的兴业银行、光大银行等。
家居行业与造纸板块
华创证券认为，中美第一阶段贸易协议文本达成一致，轻工行业主要的受益领域有两个：（1）出口型家居公司，前期出口产品在美国对我国加征关税名单中的企业有望受益贸易协议达成，以顾家家居、敏华控股、梦百合、永艺股份为代表的出口型软体家具企业受益明确。（2）造纸企业，包装纸行业对间接出口有一定的依存度，这是由于电子产品、玩具、纺织服装、鞋类等产品的出口为包装纸带来了不少的间接出口需求。未来随着贸易争端的缓和，我国箱板瓦楞纸的间接出口量料将回暖，整体需求量料将随着出口量的回暖和复苏。以太阳纸业、山鹰纸业、玖龙纸业、理文造纸为代表的工业纸企业料受益明确。
制造业出口
天风证券认为，贸易战的阶段性缓和，对于我国宏观经济景气度有实质性性影响，且有利于制造业下游投资情绪恢复。前期订单受到较大影响的出口型企业及通用自动化设备企业的基本面及估值修复仍有空间：通用自动化：1）机器人与自动化：埃斯顿、汇川技术、拓斯达；2）激光装备：锐科激光；3）注塑机：伊之密、海天国际、弘讯科技；出口型企业：浙江鼎力、杰克股份、春风动力等。
汽车零部件
国盛证券认为，未来中美双方贸易摩擦继续升级的可能性将降低，出口美国业务占比较大的零部件商有望首先受益于贸易战缓和。整车建议关注新车周期+盈利弹性的吉利汽车，长安汽车，广汽集团；零部件建议关注成长性确定的新泉股份，科博达，精锻科技。

万隆有超清视频吗？

道指涨逾百点 刷新盘中历史高位财联社1月15日讯，道指涨幅扩大至逾0.3%或115点，刷新盘中历史高位。道指成分股中，摩根大通涨逾2%领涨，波音涨超1%，辉瑞、耐克、高盛等涨幅靠前。

谢谢楼主分享，已关注

牧原股份：2019年净利预增1053%-1130%牧原股份( 002714 )1月14日晚间披露2019年度业绩预报，公司预计2019年实现净利润60亿-64亿元，同比增长1053.38%–1130.28%。报告期内，受到非洲猪瘟疫情的持续影响，生猪市场供应形势紧张，整体价格相比上年同期明显上涨，是导致业绩明显上升的主要原因。

大盘还是高位震荡为主

中央广播电视总台2020年春节联欢晚会5G+8K/4K/VR创新应用启动仪式，1月14日在北京梅地亚中心举行。

届时，总台将采用5G+8K技术实现多机位拍摄，并制作8K版春晚。基于5G网络的移动拍摄和景观等机位的4K信号均接入春晚的制作系统，为春晚全4K智能直播提供强大的支撑；首创的虚拟网络交互制作模式（VNIS）也将在春晚首次应用，用户可以通过央视频客户端观看2020春晚VR直播和多视角全景式直播。5G、8K、4K和VR等新技术的应用将为用户带来全新的观看体验

2020-01-15-上证早知道 -（星期三）
 稿源：上海证券报
今日导读
>国务院要求扩大有效投资、力争一季度开好局
>8K版春晚即将面世、超高清视频时代渐行渐近
>知识产权强国战略进一步推进、行业发展可期
>凯发电气东方电缆安居宝等预计业绩成倍增长

上证聚焦
○国务院要求扩大有效投资、力争一季度开好局
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13日召开的国务院第四次全体会议讨论《政府工作报告（征求意见稿）》，并研究部署一季度工作。会议要求，加快发行和用好地方政府专项债券，推动在建工程建设和具备条件项目及早开工，带动扩大有效投资。要疏通货币政策传导机制，发挥好年初降准、合理增加流动性的政策效应，引导金融机构加大对制造业、民营企业、中小微企业信贷支持，进一步降低企业综合融资成本。
据中国债券信息网统计，本周将有4839亿元地方债发行，创出地方债单周发行规模的历史纪录。不同于去年大比例投向土储和棚改项目，今年新发行的专项债将主要投向基建领域，占比四分之三以上。并且在已公布的发债材料中，专项债用作资本金的项目密集出现，有望进一步撬动基建投资。
精工钢构（ 600496 ）-2.16%是国内钢结构工程龙头之一，去年前三季度净利润已超过2018年全年；
交建股份（ 603815 ）+1.56%是安徽省内资质等级较高、资质较全的公路、市政基础设施建设企业；
高争民爆（ 002827 ）-1.28%在互动平台表示，正在积极参与川藏铁路项目。
另外，福建水泥（ 600802 ）+10.01%近3个交易日获两机构席位合计买入1.24亿元，占区间成交总额的10.5%。华泰证券建筑建材团队认为，水泥行业当前处于2002年以来第五轮高景气阶段，专项债发行叠加降准释放流动性，预计今年一季度水泥行业淡季不淡。

上证精选
○《国家电网有限公司关于全面深化改革奋力攻坚突破的意见》近日印发，提出全面推进泛在电力物联网建设，立足综合能源服务。
○据IDC数据，2019年全球PC出货量同比增加2.7%，结束了7年连跌。第四季度还创下了近4年以来的单季出货量新高。
○北向资金14日净买入34.28亿元，已连续9日净流入。中国平安获净买入7.34亿元，顺鑫农业今年以来首次登上十大成交股榜单，获净买入3.03亿元。
○据Wind统计，今年以来涨幅最大的两只ETF分别为半导体、半导体50，其份额亦分别增加4705万份、9780万份。
○私募排排网数据显示，管理资产规模超过100亿元的私募证券机构达到37家，其中有业绩记录的31家在2019年的整体收益率为28.3%。

产业情报
○8K版春晚即将面世、超高清视频时代渐行渐近
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中央广播电视总台2020年春节联欢晚会5G+8K/4K/VR创新应用启动仪式14日举行。据介绍，5G网络已全面覆盖中央广播电视总台2020春晚主会场与分会场。届时，总台将采用5G+8K技术实现多机位拍摄，并制作8K版春晚。
此外，基于5G网络的移动拍摄和景观等机位的4K信号均接入春晚制作系统；首创的虚拟网络交互制作模式（VNIS）也将在春晚首次应用。去年发布的《超高清视频产业发展行动计划》提出，到2020年，4K电视终端销量占电视总销量的比例超过40%；到2022年，8K前端核心设备形成产业化能力，4K电视终端全面普及，8K电视终端销量占电视总销量的比例超过5%。
海信视像（ 600060 ）-0.27%作为黑电龙头，在大尺寸电视、4K激光电视等方面布局深厚；
创维数字（ 000810 ）+4.11%是国内最大的数字机顶盒厂商，并积极由硬件商向整体方案提供商转变。

○知识产权强国战略进一步推进、行业发展可期
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14日，国家知识产权局召开今年首场新闻发布会。国家知识产权局新闻发言人、办公室主任胡文辉表示，知识产权强国战略纲要初稿已形成，今年将按程序报请中央批准。
知识产权保护是科技创新的基础，也是国际合作中不可忽视的一环。我国发明专利申请连续8年名列世界第一，作为知识产权大国已开始加强保护体系，但在打击侵权力度上仍有不足。安信证券诸海滨指出，2018年以来，围绕关于加大知识产权保护力度、提高知识产权专利质量和提高专利申请效率等政策不断，知识产权的申请效率更快，行业发展空间有望进一步提升。
汉邦高科（ 300449 ）-1.04%是国内少数掌握数字水印核心技术的企业之一，研发了自主知识产权的水印软件；
中国科传（ 601858 ）+0.50%主营图书和出版物进出口业务，在知识产权保护方面积极布局。

财报快递
○凯发电气等2019年净利增长
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凯发电气（ 300407 ）+1.35%预计2019年实现净利润7800万元至8200万元，同比增长426.18%至453.16%。
东方电缆（ 603606 ）-0.85%预盈4.5亿元左右，同比增长约165%。
安居宝（ 300155 ）+0.53%预盈6391万元至7209万元，同比增长134.31%至164.31%。
深圳能源（ 000027 ）-0.32%预盈13.5亿元至18.5亿元，同比增长95%至168%。
南都电源（ 300068 ）+0.25%预盈3.63亿元至4.36亿元，同比上涨50%至80%。

公告解读
○东材科技拟收购胜通光科
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东材科技（ 601208 ）+4.40%拟出资5.56亿元受让胜通光科100%股权及对应资产。公司与胜通光科在光学基膜领域有高度契合性。

○智慧能源子公司近日中标2.65亿元项目
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智慧能源（ 600869 ）+0.57%子公司于1月1日至1月14日，收到签约千万元以上合同订单的确定金额合计为2.65亿元。

交易闹铃
○新股斯达半导15日申购
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斯达半导（732290）发行价12.74元，申购上限1.6万股，主营功率半导体芯片。

12月24日，广电总局官网发布信息称，18日，广电总局科技司召开项目督导会，推进5G高新视频技术研究工作，专题听取广电总局广播电视科学研究院、广播电视规划院、中广电广播电影电视设计研究院项目组关于互动式视频、沉浸式视频、VR视频、云游戏等5G高新视频科技项目进展情况汇报。

国盛证券指出，广电总局的新闻稿中提到的上述5G视频应用领域首先对视频源的分辨率和画质（例如色深、色域、HDR等）提出了更高的要求，同时也将提升刷新频率、需要快速响应能力、更低的延时忍耐度，未来超高清赛道将会逐步由超高清4K向8K迈进，屏幕的展现形式也将由传统的小屏、大屏向3D屏幕、曲面屏甚至360°屏延伸，更高清的画质将带来更加真实的沉浸感，降低使用者的眩晕感（尤其在超高清8K视频场景下）。“VR+超高清4K+5G”将加速VR的推广落地，而云游戏更适合重度、超重度的超大型制作游戏，超高清的画质是标配。

该机构认为，高清视频的出现提高了对视频编解码能力的要求，在视频编解码领域有较强竞争力和丰富底层技术储备的公司将在超高清赛道中具有卡位优势，持续输出其产品和解决方案。而沉浸式视频、VR视频以及云游戏的发展将有望拓展视频编解码器件公司的下游客户群体，甚至随着5G时代视频数据流量的增长而衍生新的商业模式，打开其成长空间。

2020-01-15-中证快报 -（星期三）
稿源：中国证券报
今日导读
○科研人员用细胞组装“活体”机器人、能自行复制修复
○央视春晚创新应用启动、超高清视频四万亿市场待引爆
○商务部等八部门联合发文、大力发展信息技术外包服务

中证头条
科研人员用细胞组装“活体”机器人、能自行复制和修复
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据新华社报道，美国研究人员在一台超级计算机上运行一种进化算法，根据生物物理学法则模拟出一种有机体设计方案，从而以单个细胞为材料制造出一款“活体”机器人，这种可编程有机物可以向指定目标移动，被切开后还能自我修复。
点评：业内专家指出，“活体”机器人未来有望用于人类体内输送药物、穿过人体动脉清除斑块，或是在海中去除有毒的塑料微粒。由于它们是“活机器人”，因此若是损坏或撕裂，能自行复制和修复，这是传统机器人无法实现的。
南京新百（ 600682 ）+1.77%收购美国丹瑞（Dendreon）100%股权。Dendreon的核心产品普列威（Provenge）是美国FDA批准上市的首个细胞免疫治疗药物，也是目前治疗前列腺癌的唯一细胞免疫治疗药物。
和佳股份（ 300273 ）+0.19%开发出细胞治疗方法，根据“用人体自身的免疫细胞杀死肿瘤细胞”原理，并应用到肿瘤微创治疗解决方案中。

中证聚焦
央视春晚创新应用启动、超高清视频4万亿市场待引爆
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中央广播电视总台2020年春节联欢晚会5G+8K/4K/VR创新应用启动仪式在北京梅地亚中心举行。届时，总台将采用5G+8K技术实现多机位拍摄，并制作8K版春晚。基于5G网络的移动拍摄和景观等机位的4K信号均接入春晚的制作系统，为春晚全4K智能直播提供强大的支撑；首创的虚拟网络交互制作模式（VNIS）也将在春晚首次应用，用户可以通过央视频客户端观看2020春晚VR直播和多视角全景式直播。5G、8K、4K和VR等新技术的应用将为用户带来全新的观看体验。
点评：根据《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》的目标规划，到2022年，超高清视频产业总规模超过4万亿元。视频技术从高清向超高清演进，将引发芯片、内容制播、显示、传输等产业链各环节的升级换代，驱动广播电视、安防监控、教育医疗、工业制造等行业以视频为核心的服务转型。
A股公司相关概念股主要有天邑股份（ 300504 ）+0.29%、四川九洲（ 000801 ）+0.18%、路通视信（ 300555 ）+2.34%等。

要闻精选
○1月13日主持召开国务院第四次全体会议强调，疏通货币政策传导机制，发挥好年初降准、合理增加流动性的政策效应。
○在中国人民银行的支持指导下，北京市率先开展金融科技创新监管试点，这标志着我国在构建金融科技监管基本规则体系方面迈出了关键一步。
○人社部：2019年底已有22个省市签署基本养老保险基金委托投资合同 委托总金额达10930亿元
○国家知识产权局：知识产权强国战略纲要初稿已形成。
○茅台集团两子公司连发提价通知，业界认为53度飞天茅台涨价已是必然。

产经透视
八部门联合发文、大力发展信息技术外包服务
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据商务部网站消息，商务部等8部门发布关于推动服务外包加快转型升级的指导意见。意见指出，将企业开展云计算、基础软件、集成电路设计、区块链等信息技术研发和应用纳入国家科技计划(专项、基金等)支持范围。培育一批信息技术外包和制造业融合发展示范企业。依托5G技术，大力发展众包、云外包、平台分包等新模式。积极推动工业互联网创新与融合应用，培育一批数字化制造外包平台，发展服务型制造等新业态。
A股相关概念股主要有浙大网新（ 600797 ）-1.39%、博彦科技（ 002649 ）-1.87%等。

公司动向
宝鹰股份（ 002047 ）+2.97%控股股东、实际控制人古少明及一致行动股东宝贤投资拟向珠海航空城协议转让其持有合计2.95亿股，占公司总股本的22%，并将剩余股权表决权无条件不可撤销委托给后者。公司实际控制人将变更为珠海市国资委。
金运激光（ 300220 ）+3.59%与腾讯科技签署了《框架合作协议》，拟就定制化主题机、IP行业市场渠道开发、媒体内容运营等方面开展合作。
易世达（ 300125 ）-1.34%沃达工业大麻(云南)取得投资项目备案证.
硕世生物（ 688399 ）+3.48%针对武汉肺炎疫情研发出新型冠状病毒检测试剂盒。
惠博普（ 002554 ）+4.47%预中标16.7亿元项目，占2018年营收100%。
凯发电气（ 300407 ）+1.35%2019年归母净利润同比增长426.18%至453.16%。
神思电子（ 300479 ）-1.43%2019年净利预增80%-100%。
牧原股份（ 002714 ）-0.62%2019年净利预增1053%-1130%。
英联股份（ 002846 ）-0.45%2019年净利预增73%-102%。
荣科科技（ 300290 ）-1.90%预计2019年净利同比增110%-140%。

资金观潮
1月14日主力资金抢筹4股、净买入金额均逾亿元
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在1月14日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，4股前五席位净买入超1亿元，分别是雅化集团（ 002497 ）+9.99%，净买入2.09亿元；安妮股份（ 002235 ）+10.04%，净买入1.20亿元；格林美（ 002340 ）+10.08%，净买入1.15亿元；延安必康（ 002411 ）+10.00%，净买入1.02亿元。
◆雅化集团第一大买入席位为国元证券上海虹桥路证券营业部，买入额1.12亿元。
○北上资金1月14日净流入34.28亿元。个股方面，净买入中国平安7.34亿元，平安银行4.74亿元，中国联通3.47亿元，顺鑫农业净买入3.03亿元。

新股申购

○斯达半导：申购代码732290，顶格申购需配市值16.00万元，申购上限1.60万股，申购价格12.74元，公司主营IGBT模块。