歌力思旗下百秋网络和
星期六旗下遥望网络,都属于有业绩的网红营销公司。
1、业务范围两者都属于
互联网营销行业,包含现在最热的网红概念、直播带货概念;
2、百秋网络2018年、2019年1-9月归属于母公司净利润分别为5747万元和4062万元。2019年12月,歌力思发布公告关于红杉资本等投资人增资及受让百秋网络公告,其中红杉资本出资3.69亿元,持股比例27.75%,对应投前估值12亿元,PE约为21倍。交易完成后管理团队成为实际控制人(含股权激励),承诺未来三年净利润年复合增长率不低于30%;
3、遥望网络2017年为5919万元。以2018年5月31日评估基准日,整体评估值为20.38亿元,对应2017PE为34倍,2018年PE为12倍。2018-2020年业绩承诺分别为16000,21000,25000万元。
对比两家网红公司,百秋网络的优势在于:
1、百秋网络净利润规模约为遥望网络的1/3,但未来发展增速会更快;2、百秋网络有单独上市的计划,未来估值较遥望网络有优势;3、红杉资本加持增加溢价能力。红杉资本是国内VC第一梯队,其价值挖掘能力受到市场认可。
同时,歌力思的整体基本面也显著优于星期六,2019年1-9月净利润2.75亿元是星期六的2倍多,但其市值才51亿元,远低于星期六的175亿元,价值明显低估,存在较强烈的补涨需求。