2020是个好年景

科技股看报表几乎肯定是找不出黑马的。科技股之所以叫科技股，在于公司本身的技术门槛，这个技术门槛是用来“颠覆”的才真正有意义。即使产品的技术含量高一些，只要在一般的意义上能够用资本来解决，那几乎就不存在什么门槛了。高技术含量的产品，需要长时间大成本的研发投入，所以想在黑马期找到科技股非常的难，需要独到的预期和不一样的眼光。[淘股吧]
我一般投资科技股，是看行业发展空间是否足够大，是否有足够想象力。这个观点的典型代表应该是2006年的新大陆，看好其二维码方面的技术投入。应该说买入太早，早了好几年吧。
其次看创业人的能力及经历，这是个相当重要的问题。这个观点的代表是2008年的石基信息的李仲初。这次投资应该说不太成功。
其实现在市场爆炒的所谓科技股，大都不符合真正科技股的标准，只能称之为产品技术含量略高的制造业公司吧。上市公司里，大学同学的公司已经有两个了，华胜天成和迪普科技。 300768 应该说是符合科技股的定义的，其董事长也是蛮有故事的一个人。

正常的理解，收购是一种加法关系。即原来做A业务，值X亿市值；收购了B业务，又值Y亿，简单加法就是收购后市值为A+B。但实际上只做A业务时有了D能力，而缺乏核心的E技术，这东西C公司有。收购之后B业务的E核心预见D能力，就可能产生B×N的盈利水平。这个非简单加法在于N的认识，那不是报表数据能够反映的，而是需要从一个业内CEO的角度才能够理解的了的。信息不透明情况下，模糊知道N>1即可，至于最终会等于几，边走边看好了。@猪八戒2016

@猪八戒2016 3000088不算啥科技股，玻璃上镀个膜而已。高管里一个高学历的都没有 。财报收入减少，是因为改变了销售模式，从自产销售变为来料加工。这样不占用资金，销售减少毛利增加，利润应该不会差太多。[淘股吧]
科技股，财报需要看研发费用，资本化还是成本化。很多科技股实际上是周期股，会用研发费用成本化来隐藏利润的。

2月以暴跌收官。仓位依旧很重，导致2月收益大幅回撤至22.41%，2020年收益暂为17.35%。[淘股吧]

现在，我们可以回顾一下以下四个节点自己的想法，各有什么不同：
1、春节前
2、节后开盘第一天
3、上周
4、今天
问题：哪一天的想法是对的？
人做出决策，无外乎经验模型，也不能有什么其他的认知，但想要区别于一般散户，不变成韭菜，只有依靠自己的逻辑，你的内心会让你做出最关键的那一步决策的。

关于 300088 ，今天应该能证明12元之上的看空是对的。终极目标15或者16目前不变，买回条件有两个：1、低于10元；2、价格低于 300070
2019年的这两个重仓主力股，开始关注和建观察仓时300070比300088高3元，建仓完成300088大约5.3元左右300070是6.3元，300088成为第一重仓时，两者价格都是7元，300070变为第一重仓时，300088比300070高2元，300088清仓时，比300070高4元。
昨天和今天开始收割了300070的底仓，平均卖出价应在10.3-10.4，比300088的价格只低0.6元。我相信300088会给我这个机会的，因为一直在等一个机会让自己在这个股上再赚4万元以便凑个整数。

@猪八戒2016 白马股其实也可以随便买，比如平安。我对这类公司不太关注，觉得缺乏空间。[淘股吧]
股票的上升空间，无外乎来自信息不对称或者理解不对称。10年前信息不对称的情况更多一些，现在的机会估计也只能在新股里找。白马股里面很少有理解不对称的情况存在。
所以现在这个时点下的策略投资，首先去寻找行业。2020的主题，无外乎科技，尤其5G这个天朝世界第一的板块，再有就是最大的短板，半导体行业（可惜了我几年前弄的SMEE内部股貌似只能失去了）。
600019 其实并非反转，而是周期性行业，券商也是。如果有牛市，那券商是简单的确定。周期性行业还会包括资源。
再有就是超跌，这种不起眼的品种，只要介入价位合适，烟头的收益可能会比白马大得多。
至于茅台，估计这辈子也不会买了。我认为茅台的商业模式上，存在一定程度的不可持续性。
制造业的机会，应该在公共设施的小市值公司上，如5G、高铁、大飞机、航空航天这类具备一定技术含量的配套商。医疗是非周期行业里确定性很高的，但上半年肯定不是优，国内生物医药行业技术能力差距还很大，行业销售的商业贿赂风险也有，也许将来会有大机会。我消失3年的原因，是去投了一个IVD企业。
春节期间会慢慢筛选潜力品种的。

回来看看， $剑桥科技(sh603083)$ @猪八戒2016 还在不？

市场弱了半月，突然就强了。新近重仓 002313 ，成本17.5左右，走势还行。无他，题材凑合+超跌低位，底部形态较完美。

@竹笋炒肉     稍微明白一点了，是不是可以理解为它派生了一个可以拓展的香饽饽，而不仅仅是原有毛利提高，天花板不同了，所以空间也不同，切入了一个新的入口，所以估值不能按照原来的参照，而是对标当下的标的，例如中际旭创，而恰因为它盘子小，中际旭创市值远比他现在43的市值的还大几倍，也就有了想象的空间，股价估值自然要跟着向上了，我转出来了，很开心，太感谢了，等下再去看下北京君正和中际旭创的整个脉络，之前从来没这么思考过，是我之前思路有问题

@竹笋炒肉  [淘股吧]

       有可能不需要等半年，看这周盘面量价还可以，基本上貌似是稳住了，之前疫情所带来的国外不确定的因素，慢慢都被消化，美国恢复经济势在必行，方向已定，之前的市场之所以萎靡不振跟全球经济衰退有关，但是只要进入经济复苏阶段，股市没理由不涨 


       似乎科学家们都在说要和病毒共存，所以也就没必要过多担心新冠对股市的影响了，至于去全球化，会有影响，但是中国优质的低成本劳动力，资本家们没理由全部放弃的，毕竟来中国投资的不是慈善家，本就不是为了中国解决就业，解决GPD来的，这点我倒是相对还比较乐观，区域化也是针对一些特定产业，科技股中国本就不是世界龙头

       也许不日大盘就会重新起航了，希望届时还能有机会跟前辈一起侃侃基本面财报，中美摩擦会长期存在，坚守内需消费股更为适合我，我目前耐心持有，等待风起

       祝前辈和家人身体安康，平安喜乐，有缘再讨教财报

很久没来。疫情的国际化带来了大A股市场的反复震荡和下跌，账户损失的同时，反思本文的题目可能是个错误。去全球化东西对抗的国际形势，以及疫情纵深发展后的国际经济形势不确定性，都会给股市带来新的不确定。[淘股吧]

个人账户20年3月损失-24%，4月至今日收盘依靠杠杆及重仓 603083 录得28%收益，以及14%的年收益率。
明日起，80%资金转出二级市场开启套利模式，为期半年。此贴暂了结。