2020是个好年景

@胡闹 可以，随便扫

我看上了好几个，要不要扫把呢，犹豫中

@竹笋炒肉  拜谢前辈回复，您指出6条我需要注意的逻辑，之后会仔细思考消化；以下是我的一些思考，恳请前辈能给我指正一下，
   600019 宝钢股份确实应该归属于周期股，我说法有误，之前它跟万华化学之类的我都放关注股自选里面，由于它们的基本面慢慢向好且稳定，并不受周期影响太多，所以我意识里面，不怎么把它们当周期股来看了，但是这点对于合适点位介入，确实是个关键，多谢前辈纠正，以后会牢记。 

  吉林敖东，是一家投资类的公司，投资远大于经营，得益于券商，但是毕竟头部券商非中信莫属，老二也当属海通，所以给与20倍的估值，就目前的市场来说，我觉得空间不大，2020年慢牛开启，今年年初的会计准则发生了变化，虚开发票已经不太可能，全新的会计计量准则和全新的证券法，全新的期权工具时代，所以我预计1季度可能会出现大的震荡，且如政策引导的慢牛要出现，必须有仙股、退市股配合出现才行，券商出现2015年那样的行情业绩，从目前的宏观经济数据来说，不太可能。所以我猜想您大概是作为一个备选配置，仅仅是因为它是券商代言人而已，从估值角度，向上空间不那么有想象力。
  科达洁能，说起来很巧，我在前几日，还跟网友跟帖聊起，猜测今年的风口是特斯拉和有色，但是还没有仔细看报表，从产业链来说，我看好的品种有华友钴业、寒锐钴业、赣锋锂业、天齐锂业，它们属于有色周期且特斯拉上游，定价权资源在手，短期看涨，因为周期性品种不看市盈率而是看市净率筛选，当时刚好这个网友选中了科达洁能，我看了一下，市净率相对低位，财报粗看还行，所以，我也认为这个有潜力可能会补涨，但是，这种票可能最终涨幅不会超过行业龙头天齐锂业和赣锋锂业，业绩和市场份额都不够，我要选可能还是会选龙头来做，仓位不会大，因为不懂最终止盈点应该在哪里。
  碧水源，你一说三季度财报我就大概知道您应该是个行家，加上你介入的点位和宏观政策，不管是价格还是时间，切入的点到位，自愧不如；环保是自2018年金融去杠杆以来的牺牲品，环保整个板块行业内惨不忍睹，行业已然见底，不管从政策还是技术，都是见底反转，所以我理解这支票我可能跟您关注的逻辑类似；
  重点想聊聊 300088 长信科技，对于科技类的公司，我是最不会看的了，这个是我的短板，老实说，就是去年有人告诉我，我都看不懂这是什么价投股，因为一看财报收入同比减少，潜意识里会觉得市场份额减少了，尽管年报里吹的第一多牛多好，我就没了兴趣，固定资产30亿，在建工程10亿，待摊1亿，商誉2.73亿，看的头大，但现金流确实看上去可以，2018年度报表，公司用约20亿控制性投资实现了约38亿的扩张，扩张产生的净利润约2亿，也即下面一组子公司赚钱效益较好，扩张效应佳，不知道我这样分析报表是否得当？对于科技股，我比较担心这种在建工程，固定资产比较大的公司，因为产品的更新换代比较快，所以一直心里都有顾虑，不敢买这种公司
论坛上，看到有去年同期的价投前辈也有做了像耐威科技这样的股票，并预判2020涨幅依然可观，还有一个是做了海正药业，目前都在关注，海正属于医药股，耐威科技属于军工航天股，海正我完全看不懂逻辑，今年计提13亿，估值上不可知，耐威科技号称是10倍增长，但是我担心他拿不到现金，都是应收账款，现金流出问题，且目前在建还是未知，需要看19年度的年报出来以后再说，这些我能力差，还不知道如何分辨，所以我在看这类报表时依然找不到头绪。
请教前辈，类似这种科技类的公司，应该从哪几个方面去看报表？还是关注表外资源？

@猪八戒2016 白马股其实也可以随便买，比如平安。我对这类公司不太关注，觉得缺乏空间。
股票的上升空间，无外乎来自信息不对称或者理解不对称。10年前信息不对称的情况更多一些，现在的机会估计也只能在新股里找。白马股里面很少有理解不对称的情况存在。
所以现在这个时点下的策略投资，首先去寻找行业。2020的主题，无外乎科技，尤其5G这个天朝世界第一的板块，再有就是最大的短板，半导体行业（可惜了我几年前弄的SMEE内部股貌似只能失去了）。
600019 其实并非反转，而是周期性行业，券商也是。如果有牛市，那券商是简单的确定。周期性行业还会包括资源。
再有就是超跌，这种不起眼的品种，只要介入价位合适，烟头的收益可能会比白马大得多。
至于茅台，估计这辈子也不会买了。我认为茅台的商业模式上，存在一定程度的不可持续性。
制造业的机会，应该在公共设施的小市值公司上，如5G、高铁、大飞机、航空航天这类具备一定技术含量的配套商。医疗是非周期行业里确定性很高的，但上半年肯定不是优，国内生物医药行业技术能力差距还很大，行业销售的商业贿赂风险也有，也许将来会有大机会。我消失3年的原因，是去投了一个IVD企业。
春节期间会慢慢筛选潜力品种的。

@竹笋炒肉  前辈的话，我会仔细思考，再回复前辈，之前的帖子正在看，020年的价投，可能是要考研对公司的估值，因为目前的茅台、恒瑞、三一重工，都已经不适合建仓了，剩下的一些标准答案，要考验的是估值的基本功，这方面我还在学中，对我这样的新手来说，是个挑战，希望能有机会就财务报表的具体分析，得到前辈的指点，碧水源是我的持仓股之一，困境反转是价投入门的一个重要标志，我现在蛮紧张的，3季度报表，已经看到曙光，我大概能感觉，接下来的走势，宝钢股份，我看好它的业绩反转，目前是安全区域 
海螺水泥和三一重工，我基本上2020年不会看了，茅台如果跌到800，我可能会考虑进场建仓，但是可能没有这样的机会了，招商银行我觉得还希望能便宜些，论坛上很难找价投的帖子，今天看到，很激动，希望以后能有进一步的交流，感恩遇见，非常开心

@猪八戒2016 可以看下我之前的贴。不过现在不像之前那么刻板了。
很认同一句话：股票投资成功的要素，策略占5成，选股占3成，交易占2成。这两只股票的配置，更多是风险策略。我的基本风格，是有行情的时候满仓+融资。
估计在春节前后，还会有重要的仓位调整。

长线选 600019 宝钢股份，中线选了 300070 碧水源，这两个标的我选中的逻辑应该跟你一样，不知道楼主是不是价投？