关于LPR的前世今生以及存量房贷的更改选择

上周末，国家出台政策--存量房贷利由基准利率转变为LPR加减固定点的模式。很多人对LPR不是很了解，今天我们聊一聊LPR的前世今生以及存量房贷的选择依据。

国家为什么要发布LPR呢，主要是政府为了将原来的贷款基准利率---市场贷款实际利率传导模式，转变为现在的政府政策利率----LPR---市场实际贷款利率的模式。通俗一点说就是为了解决中国长期存在的利率双轨制，至于能不能解决，这个 还需要时间来建议。我们扯回来继续聊聊LPR的形成。

LPR(Loan Prime Rate),学名贷款市场报价利率是商业银行对起最优质的客户执行的贷款利率，其他的贷款利率在此基础上加减点生产。最早是2013年10月25号开始运行。由十八家银行机构于每月20日9点前，向全国银行间同业拆借中心提交LPR报价，报价方式以一年期中期借贷便利（MLF）为依据进行加点完成。

等等，LPR都没有解释明白咋又出来个"麻辣粉"（MLF),MLF又是什么鬼。MLF通俗点就是各个商业银行等金融机构把国债啊，央行票据啊等等高信用的东东抵押给央行，央行借钱给金融机构的资金利率。所以LPR的报价模型简单话就是：
一年期LPT=一年期MLF利率+银行的成本+银行的利润
五年期LPR=一年期LPR+资金时间期限溢价
下面我们来看看如果我们房贷的基准利率变成LPR加点模式会怎么样,根据政策要求，存量贷款利率转变成LPR为基础再加减固定点计息。固定点的计算是当前利率跟当前LPR利率的差值。下面我们分别以目前常见的几种利率来进行计算。
房贷更改LPR的实际利率比较
上表是按照未来LPR利率跟基准利率相同，并且固定点的计算是根据目前实际贷款利率跟最新的五年LPR利率差值计算的。

从图表说可以看出目前打折的存量贷款，未来利率越低，LPR减固定点的比目前基准利率打折要好，对上浮的越不好。反之，未来利率升高，固定上浮基准利率要比 LPR加减固定点的为好。当然有一个利率平衡点见上表，具体如下：
7折基准利率的平衡点是4.57%低于这个值时，越低更改为LPR越有利，越高越不利。
8.5折基准利率的平衡点是4.2%低于这个值时，越低更改为LPR越有利，越高越不利。
9折基准利率的平衡点是3.9%低于这个值时，越低更改为LPR越有利，越高越不利
基准利率的只有当天平衡，怎么改都高0.1%，最亏的，所以改合同的时候一定是不能加点，LPR多少就是多少，不能加0.1%.
1.1倍基准利率的平衡点是5.9%高于这个值时，越高更改为LPR越有利，越低越不利.
1.15倍基准利率的平衡点是5.6%高于这个值时，越高更改为LPR越有利，越低越不利.
1.2倍基准利率的平衡点是5.4%高于这个值时，越高更改为LPR越有利，越低越不利.

以上的信息可以供大家在银行沟通存量房贷变更的时候参考。