树立对市场的正确认知(一)

传统的经济金融理论对自由经济市场和投资市场的解读其实都是错误的，本科修过经济学金融学学位的人应该都学过那些传统经济学金融学理论，这里对此就不做过多解释了，简单而言，如果经济学的均衡理论是对的，那就不会循环出现经济金融危机了，我将要写的这个系列重点主要是对证券市场尤的认识，希望可以用深入浅出的剖析方法为大家解读正确的市场认识，由大而小，结合我们操作中需要用到的实证案例指出问题的真正所在。

真正对金融市场正确理解且造诣极深的代表当属大家都知道的巨鳄索罗斯大师，其不光有着伟大、丰富的投资投机成功经验，还上升到了创立为伟大理论的高度，反身性原理就是他的代表理论，可惜没有诺贝尔金融学奖，否则个人认为非他莫属，一个交易者能做到极致能创造出一派伟大的理论，这才是真正的巅峰造极。

索罗斯的观点是：市场参与者的思维与市场之间相互联系并产生影响，彼此无法孤立、独立，参与者的认知与市场永远处于变化的过程之中。而市场参与者绝非传统经济金融理论中假设的理性人，参与者是具有偏向性思维和认知不完备性的，这就导致了平衡理论所追求的均衡点其实是遥不可及的，参与者参与市场不是利用那些传统的基础理论来进行的，投资者们其实是通过自身对于市场走向的直觉来交易的，市场会根据投资者的期望而做出反应，而投资者的感觉又会导致价格的进一步变化，参与者的思维和操作直接影响到市场情景，而市场情景发生的变化又会反过来影响参与者的思维与情绪。所以，市场才会有诸多的不确定性，所以市场才如同量子力学的测不准原理一样，是不可能被根本完全预测的。

以上索罗斯的这段观点其实完全正确击中了市场最根源的本质，对于反身性理论的实践解读和应用举例，对市场不可被根本预测但可以被完全分类及部分预测以及怎么找到每天复盘的正常预期，由此来衡量次日价格波动是符合预期还是超预期或低于预期等等这些以后再具体详谈，今天这篇文章重点来说一下投资参与者的非理性以及交易相关的非理性是怎么被少数获利者利用的，明确了此点，你就完全搞懂市场里真正的挣钱原理是什么，而你能去挣谁的钱，或者说你的钱被谁以及怎么挣走的。

参与者的非理性重点体现在两方面，就是人性的心理弱点和掌握的信息不对称方面。传统经济学金融学对理性人的假设基于成熟的市场信息是完全透明化的，不存在信息不对称，尤其现在互联网 时代，信息传播速度之快，更加不会有信息不对称才是，但这是非常可笑的，即使同样的信息大家同一时间获取，由于每个人之间的受教育程度不同，专业投资者和非专业投资者之间对同样信息的解读能力也是明显有很大差异的，有经验的老手、高手，和没经验的菜鸟面对市场，对信息的掌握程度完全是天壤之别，就拿每天同样的涨停板复盘数据来看，高手知道重点看什么，应该怎么正确解读给出合理预期，新手、低手则完全看不出门道，所以对信息掌握程度高的有经验的高手，就完全可以凭借其认知程度的优势差异去收割缺乏足够经验和认知能力的韭菜。

其实普通大众参与者的认知不完备性与人性弱点是同时发挥作用的，二者不可分割而应该联系起来看待，打个比方，诸如我们做涨停板接力板的，大众型韭菜级选手，由于认知程度低缺乏经验，根本看不出太深层次的东西，看不出正确的内在逻辑和关联性，那么他们就极其容易凭借比较容易掌握到的明牌信息去接力交易，看到明牌的同时会伴有人性贪婪的弱点，明牌下的贪婪就促使他们成为盲目的接盘侠，而接盘失败后的大跌又会产生预期落空下的恐慌心理，而恐惧，又会使得他们次日核按钮式的极端纠错止损或者也会被次日震荡轻易的震出去交出他们带血的筹码，至于是否可以继续持有，他们是看不懂的，只能等下一次的明牌机会再去交易，而事实上，这种明牌贪婪下的交易，其本质就是在赌，赌这个东西有赢有输，让人欲罢不能，看似总充满新的希望，却其实往往都是妄想，赌与确定性套利之间有着巨大的难以逾越的鸿沟，所以市场的参与者大部分都是韭菜命亏钱命，想要成功跨越过去这道坎，只有从根本上不断去完善认知上的不完备性，对于人性的弱点，也唯有深刻的教训到总结经验再到形成大智慧 方可破之。

知行合一为什么难？其实不是难在行上，不是难在需要反复强化的验证的长期过程上，而是难在知上，知的完备性积累就要求大家必须通过反复实践与自我强化的过程来不断实现的。你以为你知道一些新的有用的知识和经验了，却为什么还是做不好还是会亏损，并不是说你知的不对，而一定是你知的片面性不完善性导致的。

后面的文章日后会单拿出来具体写一篇有关操作系统模式的分类评级的文章，帮助大家找到自己的定位，这里开篇第一章大家看完后一定要从根本上认识作为个体参与者的根本性弱点，你能克服这两方面的弱点，你才可以做市场中真正的少数派赢家，认知不完备性决定了我们的偏向性思维，偏向性思维其实就是缠师经常提及的一根筋，文章这里就给大家解释了为什么一根筋思维的人是一定做不好股票的，从思维方式上，我们就得改变自己，在积累正确认知的同时，思维上首先就要做到要有辩证性思维，要力求客观，日后讲到完全分类的时候你们会更加明白主观就是偏向性思维，偏向性思维只是多重可能中的一种，其实韭菜式的明牌偏好性赌博交易，赌赢的概率根本不是50%，如果次日的完全分类可以分为四种可能导向的话，你其实只有25%的赌赢概率，长此以往又怎能不稳定亏损呢？

可以写的内容还有很多，今天先写到这里，慢慢来一篇一篇的带大家梳理，当你能树立起对市场完善的正确认知之后，你再看市场，角度与感觉就完全不同了，理解力与悟性上就会有突飞猛进的质变，会跟我一样进入加速提高的状态。创建自己的交易系统本质上跟创建一个新理论是一样的，知其然是不够的，一定要知其所以然才能真正做好这个工作，所以要溯本求源，要从宏观到微观，大开才能大合。

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