今年10月生猪出栏价格达到了40/公斤,历史最高是20出头/公斤,去产能的影响,散户可以说99%在16年-17两年间都去完了,这是本人切身的体会。
牧原股份 8月份报告,19年原计划出栏1300-1500万头生猪的预期下调至1000-1100万头,同时考虑市场供应紧缺,加大出栏体重。节省出的场地增加母猪储备,母猪年底130万头储备基本能实现了。
以35/公斤计算,四季度大约250万生猪出栏,算上经营成本达13.6/公斤。全年大约70亿左右净利润约每股3元多,行业龙头股市盈率30不算高吧。股价破100没有悬念。
再来在展望20年,130万母猪,估算全年出栏2600万头,以30元/公斤计算,净利润400多亿。市盈率10倍的话市值4000多亿。
21年就不说了,产能还会增加,得到20年才知道
至于疫情,懂得自然懂,再禽流感泛滥的纳那些年,散养户几乎都没发生,何况牧原这些有更好养殖环境的公司。新闻吹得越凶,猪价格越贵,反而是利好。
文采不好,重点已列出来了,这是结合公司报告计算的,实地考察没那门路。