A股唯一上涨的板块，这个行业的“利润”要藏不住了...

银行今天出了个“利好”消息，银行的利润看来要藏不住了！今天上午财政部公布《金融企业财务规则（征求意见稿）》，该征求意见稿中要求“金融企业原则上计提损失准备不得超过国家规定最低标准的2倍，超过2倍的部分，年终全部还原成未分配利润进行分配。”什么意思呢？为了应对不良贷款，银行会计提一部分准备金来应对。根据银监会之前的规定，这个准备金/不良贷款的比例没有上限，只有下限，下限是120%。在准备金比例上限没有硬性规定的时候，一些资产经营状况比较好的银行比如招行就会计提的多一点，比如招行就计提了394%。那么在今天的《意见稿》出台之后，比如一家银行有不良资产100亿，那么只能计提不超过240亿的准备金（不超过最低标准120%的两倍，也就是不超过240%），而不能像招行一样计提394%的准备金。在监管要求这个比例不得高于最低标准的两倍之后，这些多计提的部分就会释放出来，增加公司的"利润"。所以今天这些拨备覆盖率较高的这些银行，就是今天涨得最好的，因为对它们最“有利”。拨备覆盖率522%的宁波银行 涨了5.4%拨备覆盖率454%的常熟银行 涨了5.1%拨备覆盖率416%的南京银行 涨了3.8%拨备覆盖率394%的招商银行 涨了2.5%有意思的是，除了招行，其他三个银行都来自长三角，也就是经济相对好的区域。消息出了，股票涨了，但这真的是“利好”吗？未必。明明监管要求拨备覆盖率下限只要120%就行，为什么还要银行要计提更多的准备金呢？一方面是为了更好地应对风险，另一方面也为了长期的利润调节提供一个空间，这些准备金就像是银行的备用电池。规定了拨备的上限只是把银行的一部分钱在会计科目上换了个名称而已，对银行的基本面没有本质的改善，银行核心的资产或者盈利能力并没有变得更好。现在银行整体的拨备覆盖率已经低于200%，而且相比几年前已经大幅下调，整体来看充分释放更多利润的空间也不大。今天银行的上涨与其说是有利好，倒不如说是有了一个上涨的“催化剂”，然后顺势上涨。在今年的行情中，消费，猪肉，科技轮流唱戏，银行一直是整个市场中表现一般的板块。而且看银行板块当前的估值，已经处于近六年最低的10%区间以内较长一段时间了。从长期投资的角度来看，银行股在当前的估值水平下，长期投资价值是很不错的，而且相对稳健。但就短期来说，今天的上涨底气不足，压制银行估值的因素并没有得到显著的改善。只要经济还没有落地，市场对于银行资产质量的担心就不会消除。说完银行再看看今天风声鹤唳的市场。继昨天调整之后，三大股指继续全线下跌，其中创业板更是大跌近3%。全市场28个一级行业只有银行股涨幅为正。今天跌幅较大的几个板块：一是以猪肉为主的农林牧渔；二是5G，消费电子为代表的科技股；三是军工股。虽然近期不断回调，但这三个板块有个共同点，就是今年总体的涨幅依然很靠前，农林牧渔涨了34.5%，计算机 涨了40.8%，电子更是上涨超过50%。看到下跌就想抄底的，要冷静！猪肉板块今天遭遇了大幅下跌，前期明星正邦科技 ，新希望 等纷纷跌停，收盘后看到商务部发言人称计划与美国开展相当规模的大豆和猪肉，对猪肉股来说，应该又是一记重锤。猪肉股价与猪价的趋势和预期息息相关，追踪难度很大，股价波动也很大，而且前期很多股票都已大幅上涨，非专业的投资者就不要碰了。科技股今天继续下跌，尤其是前两个月涨幅巨大的消费电子，5G概念股。科技股的行情结束了么？球球认为现在科技股的行情还远未到结束的时候，现在还处于5G带来的景气周期的初段，大多数科技股都还处在炒预期的阶段，多数公司的业绩并未释放。在这个时候，短期的暴涨叠加假日马上来临，使得很多“不安分”的资金会卖出股票来回避长假的不确定性。如果你有真正明确看好和研究透的科技股，在前期暴涨的时候没下手的，现在应该看到的是机会而不是风险。最后再强调一下，球球不止一次地提到，科技股里面浑水摸鱼的公司很多，真正基本面改善的只是部分，而且整体估值较高。三季报之后，前期普涨的科技股会再次迎来分化，那些业绩超预期可以继续关注，那些被证伪的概念恐怕就难以支撑了。再看看今天的其他热点：1. 百度 计划出售携程 部分股份今天携程对外宣布，第一大股东百度计划卖出3130.4万携程ABS，相当于当前百度所持携程19%股份中的三分之一。若交易完成，百度还持有近7000万股携程ADS，仍是携程第一大股东。近几年百度不管是主业还是投资都做得“不怎么样”，持有携程的股份对于百度来说应该已经是比较好的一笔投资了，现在连这部分也计划收缩，可以明显看出百度接下来要收缩战线的战略意图。看球友的回答，大部分投资者还是很赞成这一决定的：2. 大中华区业绩爆表，耐克 股价创新高耐克在公布新一季财报之后，股价大涨4.16%再次刷新历史新高。新高的原因主要是大中华区业绩太好了！整个公司销售额增长7%，大中华区则大幅增长了22%，达到了16.8亿美元，远超市场预期15.7亿美元，中国地区成为了现在耐克最主要的增长来源。联想起最近在国内掀起的“炒鞋”热潮，可以说在这份逆天的财报背后，中国“炒鞋”大军功不可没。最近半年的“炒鞋潮”把耐克鞋的热度捧到极点，一双耐克Air Jordan 1 Retro High Rust Pink 脏粉黑脚趾限量款发售价1299，但是却能在毒app上炒到66669元。球鞋熬夜排队抢也难以抢到，如果选择投资耐克股票却能稳稳获得高额收益。这样的投资机会似乎每天都存在，但大多数人都被表象的热闹所吸引，忘记了背后的投资机会。3. 财政部持有的10%工行和农行股份划转到社保基金昨日晚间，农业银行 和工商银行 发布公告称：两行股东财政部将其持有的农业银行和工商银行股权的10%一次性划转给全国社会保障基金理事会持有，按照昨日农行和工行收盘价计算，财政部此次划转给社保基金会两行的股权价值分别为475亿、677亿，合计1152亿。这个事情传递的信号比较明显，结合前面说的设定拨备率上限，就是国家养老很需要钱了，银行要把口袋里的钱多掏出来一些。从长远来看，银行未来的分红率可能会进一步提升。