炒股多年，才懂得成交量的秘密！

成交量非常重要，我看好多书里，对成交量的阐述并不多，主要还是讲述K线的各种形态。

K线是比较重要，但是成交量的重要性一点不亚于K线。因为你一个K线图中，能看到的数据只有两个，一个是股价，就是K线，另一个就是成交量了。

成交量说白了，其实就是资金进出的情况。好多免费的软件，没有资金流向这个指标，其实就可以看成交量的变化。

一支股票为什么上涨？无论理由是什么，是重组，是业绩好，还是其他，这些都是因，资金大举买入才是果。理论上，只要你有钱，任何一支股票，你都可以让它不断上涨，当然，这只是理论上，因为我们还有监管部门。

而资金为什么买入？为了逐利。怎么才能利润最大化呢？低买高卖。首先就是在低价时候大量抢筹，然后，就是在高价的时候大量抛售。两个大量的意思，就是两个放大的成交量。

放量究竟代表着什么？放量代表资金和筹码的分歧，就是资金觉得后期还要涨，所以买入。筹码觉得已经很高了，要抛掉了，就会卖出。双方势均力敌，就会在一定范围内震荡拉锯，大量交换筹码。筹码和资金大部分时间是对立的，所以互相称呼为对手盘。

有的时候，资金和筹码是一致的，极端例子就是缩量涨跌停。所有资金和筹码都看涨的时候，股价就会出现缩量涨停，一直涨下去，直到分歧出现。一致看空的时候相反。

一段走势，在没有消息的影响下，会围绕股票本身价值上下一定范围内波动。就是涨多了跌一跌，跌多了涨一涨。成交量的变化也会很小。

一旦出了消息，比如有人听说要重组。最早得到消息的人，开始买入，额外买入的资金会体现在成交量的变化上，就是缓慢放量。消息的扩散是呈几何级增长的，一传十，十传百。随着消息的扩散，成交量逐步开始放大，大量资金开始入场，股价也会随之走高。

一旦该入场的人已经入场，或者价格太高，已经不能吸引更多资金入场的时候，成交量就会骤然缩减，但是重组这个预期依然还在，不能被证伪，所有的持仓者，都会等待消息被证实，不会选择当下卖出。

这个时候就是缩量震荡横盘，或是小幅调整的阶段。这个调整不能太大，如果回调幅度过大，价格下跌到最早放量的范围，说明后续资金根本没想真正的入场。

最后，重组消息被证实，大量跟风散户开始入场抢筹，之前的资金就会开始逐渐抛售。如果这个时候不趁着有大量散户抢筹而抛售，那等该入场的人入完场，没有大量的对手盘，筹码卖给谁呢。所以一般这个时候会放量，是低位持仓筹码和高价追入资金的分歧。

体现在K线上的形态就是冲高回落，放量滞涨，随着逐渐出货，和买入资金的逐渐减少，股价就会缩量下跌，一直跌到这个股票本身价值的附近，或是比价值更低的地方，这个过程是逐渐缩量的。

随着股价越跌越低，就会有价值投资者发现，股价已经大幅低于股票本身价值，相当于折价买入，就会吸引价值投资者的资金入场低吸，博取反弹，这个过程还是会放量，这个放量，是止损筹码，割肉筹码和价值投资者资金的分歧。

举个例子。



上图是个周线图。可以看到，在方框1之后，股价下跌，直到方框2的上涨。方框2上涨过程当中，下方成交量温和持续放量。说明资金和筹码有分歧了，有资金认为不该跌了，或者知道什么利好消息。

随后展开横盘调整，就是方框3，这个调整是在方框2内部进行的，没有下跌超过方框2的最低点，同时，调整时，下方成交量极度萎靡，没有抛盘。随后，随着越来越多的资金看好，方框4又开始上涨，下方圆圈2显示成交量继续温和持续放量。圆圈3显示的快速放量，是资金和方框1中套牢盘的分歧。方框1持续时间很长，套牢了很多筹码，这部分筹码一解套，大量涌出，资金全都收入囊中，因为从K线走势上看，这一段是上涨的，必然买入要比卖出多。

随后短暂调整，股价依然没有下跌，保持在10周均线之上。说明没有抛压，随后展开圆圈4那个快速放量，这个时候分歧又出现了，因为图我没有截全，这个分歧应该是之前高点的套牢盘抛售导致的，还是被资金都接盘了。随后的回调依然是幅度比较小的。接着就是四个周K线的大幅拉升，相当于日线拉升一个月。这个时候，我肯定就会减仓了。随后，著名的股灾开始了，这个股票也随之大幅下挫。当时资金应该还没有出完货，股灾发生后，还有两波自救行情，可以发现反弹一波比一波的高点低，说明就是出货了。

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文章源自淘股吧热点专题：