1、
G20没出幺蛾子，周末的消息面基本都是好消息。
理性看待，中美谈判行百里者半九十，最后的10%是最难的。
我们仍然不能排除，接下来的谈判出现继续反复。
但有一点是肯定的，接下来的1-2个月内，从5月份以来的特殊时期要过去一大半了，至少，外部的压力经过5月以来密集的外交组合拳，基本得到化解。
（1）强心针
那么，接下来很重要的，就是要对内部还存在的风险点动手术了。
首当其冲的，是银行间的流动性陷阱问题。这个问题出现在包商银行出事之后，虽然BSB本身的风险被央妈雷厉风行的行动控制住，但风险情绪传递到银行间市场之后，就已经让各路资金畏手畏脚。这样就导致了一个现象的出现：机构手头有钱，但机构手头都不愿意放钱。
之前央妈已经好几次通过窗口指导来解决这个问题，甚至还放了一次为期1年的MLF。我们判断，央妈马上会下大力气着手处理这个问题，只有这个信心问题解决了，这段时间以来困扰A股内资主力的资金面问题才会得到解决。
这应该就是接下来央妈要拿出来的强心针了。
（2）兴奋点
总体来说，进入7月份，2019年已经过半了。讲一下对行情结构的判断，市场需要寻找的是兴奋点。
照例，行情开始进入中报预增行情的节奏。另外，预计本月科创板就要面世了，对相关的板块肯定有刺激。
对于科创板，监管已经吹风，要理性看待前期的炒作。这句话的内在意思其实是：“暂时放养”，放心嗨。
但在资金面没有超预期改善的情况下，监管又恢复对配资的高压监管，我们很难再看到类似今年3月份那种波澜壮阔的行情（不要多想，不要联想！）。
最可能出现的是，科创板热火朝天，其他板块轮动不断吸引资金入场。
2、
回顾下刚收官的上半年行情，应该算是2015年牛市结束后，表现最好的一个上半年。
按照指数标准意义上来说，这是一个牛市。三大指数平均约涨20%左右。
上涨股票约3000家，两市下跌600家多一点，跌的比较多的是ST或者是造假，或者是其他耍烟雾弹的企业。
涨幅在10%的股票有2300家；
涨幅和沪市19%同步的股票有1650家；
涨幅在30%的股票有1000家左右；
涨幅在50%的股票有490家（含新股）。
这些数据看应该就是一个实实在在的牛市，但为什么大家感觉挺平淡的，甚至还亏钱了呢？
因为上半年，A股市场总体又走出“二八分化”的行情，白马股“吃肉”，中小创“喝汤”。
我们进行一个历史数据回测，在2019年1月1日分别买入1000元沪深300、
中证500 、
上证50 。
截止到6月30日，沪深300期末资产变为1271元，中证500是1188元，上证50是1278元。
上证50和沪深300基本上跑赢了其他指数10个百分点，上证50和和沪深300跟踪的就是沪市和深市的蓝筹白马股。
所以，很多散户可能是在上半年多数时候，风格上要吃点亏。
3、
风水轮流转。市场没有不变的风格，但有不变的规律。
我们可以回顾一下近十多年来的两次大牛市。
2006-2007年的大牛市，领涨主线的金融、地产，外加煤炭、有色、钢铁等周期性板块，总龙头是沪市的
招商银行 和深市的万科。这和当时中国经济的
房地产 周期是完全吻合的。
2015年的牛市，两条主线是
一带一路 和
互联网 +，带头大哥是
中国中车 、
乐视网 等。其实这轮牛市还有一个领涨板块是以券商为代表的金融板块，只是在2014年年底之前一次性把行情全部走完了。这是一轮人造牛市，这些板块和当时的主题也是吻合的。
我们可以看到，这些领涨板块都有深刻的社会历史背景和经济周期的根源。
从这三年的市场走势来看，这一轮结构性行情的主线已经非常清晰，那就是：大消费+大金融+大科技。
国强要靠科技，民富会促进消费。金融是国之重器，金融股是市场的支柱，任何一轮牛市都少不了金融股，没有金融股的牛市就不能算牛市。
复盘这三年的话，消费股率先启动，龙头是
贵州茅台 。金融股是二次启动，龙头是
中国平安 。科技股由于受贸易摩擦的压制，到现在还没有真正启动，也没有跑出一个领涨龙头。但科技股只会迟到，肯定不会缺席，未来这个龙头可能会在科创板中产生。
市场涨跌纷繁复杂，但背后有一条总线索，那就是“国强民富”。因为这是时代的最强音！
我爱吃稀饭
6
评论(2)
收藏
展开
