2019半年总结

2019年即将过半，之前也一直想对今年的操作做个总结，但由于工作、家庭及生活的原因，直到今天才落笔。先来说说收益，2019截至今天（6.4），收益177%，同期上证涨幅14%，跑赢上证163%，我想这样的成绩对小散来说是非常不错的，但是我今年也经历了巨大回撤，盈利最高点收益是250%，到今天其实回撤了70多点的盈利，说不肉疼也不可能的，但和很多今年没有盈利甚至亏损的股民相对比，我想我已经很幸运了

今年我主要的收益来源于猪肉股，今年1月中旬发现了非洲猪瘟下猪肉供需改变的投资机会，发现了正邦科技 ，初步测算至少有三倍空间，当即卖出90%仓位的锐科激光 ，买入正邦科技，春节期间在家里反复推敲，从供给、需求、进口、疫苗、出栏、往年猪周期特征分析，再结合一些对猪周期研究相当深入网友的文章，春节后一开盘，抛出剩余10%的仓位，满仓正邦科技至今，才有了今年的收益，但即使获利如此丰厚，但我也犯了2个错误
错误1：在正邦10元出头的时候出了30%的仓位去买沪电
当时抛出仅仅因为正邦涨幅过快而沪电涨幅较小，忽略了估值，按照猪周期高点正邦pe只有3-4，而沪电当时pe已经在30倍左右，我仅仅因为一个涨多了，一个涨少了就轻率的调仓换股，犯了想当然的错误，好在我当天就认识到了，第二天马上换回来，但这部分仓位还是少了10个多点，因为正邦在继续涨，而沪电换入后不涨反跌，真是来回吃耳光。
错误2:在创业板破位的情况下，4.30左右未降低仓位
创业板在4.29就跌破前期低点1616，破前低至少要走一些仓位是之前我给自己定下的纪律，但我对猪肉在51期间涨价抱有过高的期待，在加上正邦4.30的涨停反包更是迷惑了我，结果51期间因为特不靠谱的关系，对市场的悲观预期导致一波杀跌，从高点计算，正邦回调接近40%，哪怕前期盈利很多，但这个过程也是极其煎熬的。在这过程中，我反复测算正邦的价值底线，我当时的判断是14.5-15是正邦的价值底线，这个区域不能跌破，一旦跌破，可能有我能力范围之内无法预料的情况存在，必须出一部分，这是我给自己制定的纪律，股价也杀得很狠，最低跌到了15.5。现在是18.4，仍然不排除会考验前期低点的可能性。
说完错误，说说展望，先说大盘，现在很多人都有myz重启对经济的悲观预期，可见18年的余威还在，面对对面这个不靠谱的老人，谁都不敢造次。但其实现在的环境和18年已经不同，18年去杠杆放大了myz的影响，而现在去杠杆已经结束，从降准可以看出经济已经进入了宽松周期，在经济上已经和去年有了很大不同，再加上下半年还有科创板，如果指数继续向下，跌破2600，甚至跌破2440，科创板就会像cdr一样难产，我想这个是不想看到的，新闻联播给了4分钟时间也是给大家稳定的预期；再遥想下99年，同样是美国人，同样是5月，大使馆被炸，全国反美情绪都很高涨，那时候的阵势可绝对不比现在小，当时事件一出也是一路杀，但行情在绝望中产生了，也就是著名的519行情，历史不会简单的重复，但可以参考。所以在我看来后面指数继续下跌的概率和空间很小，走平甚至在接下来几个月震荡上升摸前高都是有可能的。
再说个股，继续满仓持有正邦科技，猪价目前只有15.7，按照能繁母猪存栏数据，产能下降幅度已创历史之最，猪价突破22元的历史最高价只是事件问题，结合正邦2019年和2020年出栏规划，给予10pe的周期股估值，按最保守的估计，至少能到30元，和现在相比仍有较大空间，我依然会拿着，这两天的下跌也是众说纷纭，有说正邦5月出栏不及预期的，有说被天邦巨量增发带下来的，我想在正邦即将增发停牌的关键事件点，也是不希望股价涨太多的，压一下出栏，压一下股价也是情理之中的，盯紧猪价，猪价创历史新高只是时间问题，上市公司耍小聪明也只能影响一时而已，猪价涨起来，就是天王老子也压不住股价。别的机会我也在关注中，等做完这一波，我要好好休息会
祝大家投资顺利