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合盛硅业,逆风飞扬

19-04-02 08:11 1722次浏览
登山家
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公司产品量价齐升2018年利润同比大幅增长:近日合盛硅业发布2018年度业绩预告,业绩实现大幅增长。预计全年归母净利润达29.10-30.50亿元,同比增长91.83%-101.06%,其中第四季度6.64-8.04亿元,同比增长20.52%-45.93%;扣非后归母净利润达27.87-29.27亿元,同比增长92.46%-102.13%。本次业绩预告基本符合我们此前预期,公司业绩大幅增长主要源自2018年主产品有机硅和工业硅价格上涨,以及工业硅产能放量带来的利润增长。第四季度在有机硅价格下降的情况下,公司依靠工业硅业务的产能提升,基本保证了业绩的稳定性。

40万吨工业硅项目投产硅业龙头地位巩固:未来两年内,全球硅行业新增产能有限,国内受限于环保压力,大批落后产能被淘汰,中小企业加速出清,行业供需格局有望进一步优化。在此背景下,公司鄯善40万吨工业硅项目于2018年内顺利投产,随着下半年配套电厂顺利竣工,工业硅产能利用率大幅提升,国内市场占有率接近30%。同时公司新疆30万吨有机硅项目已提上日程,预计2020-2021年投产,公司未来利润水平有望保持稳定增长趋势。
轻量化推动下游合金需求工业硅价格有望高位运行:公司主产品工业硅下游主要为合金、有机硅、多晶硅三大部分。随着汽车轻量化逐步推进,铝合金渗透率有望得到提升,或将有力拉动工业硅需求。我们预计2018年-2020年国内工业硅需求量为239万吨、258万吨、276万吨,行业供需处于紧平衡格局,工业硅价格有望维持高位运行。
投资建议:预计公司2018-2020年EPS分别为4.48元/4.90元/5.60元,对应PE分别为10.21/9.35/8.18倍,维持“推荐”评级。
风险提示:主产品价格波动产能投放不及预期。
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评论(25)
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登山家

19-05-05 18:02

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从今以后,拒绝10%的回撤!
从今以后,不要进入无知的盲区,在错误的路上固执坚持;
从今以后,不要为了拓展自己的能力圈而付出超出自己难以承受的学费;
从今以后,不要进入基本面的误区,有时候基本面再好,但他仍是变动的,等到基本面确认时,技术面已经出现了重大转向了!
从今以后,一定要以技术面为主,基本面为辅,两者能共振最好,否则基本面自认为再好,技术面出现卖出信号,一定要卖出,
  因为在基本面的认知上一定还有盲区和误区,不要陷入无知的偏执的错误轨道!
从今以后,记住,做股票跟着资金走,跟着盘感走,顺势而为。
从今以后,不要逆势操作,不要想左右腾挪,八面玲珑。踩好自己的节奏,感觉吃力时需要休息,拒绝回撤的最好方法是空仓!
从今以后,不要去想能一直盈利,当达到适当时候就要适当休息,要懂得舍掉那些很华丽而自己又把握不了的机会,所谓知止有得,
  学会忍耐学会等待,等待那属于自己的机会。
从今以后,强调自己,学会守住自己的能力圈!不要冒险,不要去想妙手,不要去想全垒打!

  学会包容市场犯错,学会理解市场,学会从容,学会镇静,按自己的节奏起舞,向蜗牛一样,我行我素,慢慢爬到自己心中的山峰!
haihongqi

19-04-09 20:20

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昨天收盘进了半仓,今天受虐,已经到了上升趋势线下轨看好明天的反弹OR反转
xiaodang0543

19-04-08 13:51

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史上最坑,没有之一
 这波化工换股,损失了30个点,MD
登山家

19-04-08 12:05

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@xiaodang0543 越是高位的票越是疯,真是涨时重势,跌时重质,看后期他能不能稳步上行,按理应该有九层概率,今天他在化工板块弱势于其他应该是受益突发事件不是那么明显,但长期来说,他在行业内的龙头地位以及公司的经营能力支持长期稳步走高。
xiaodang0543

19-04-08 10:28

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唉,我上周是把鲁西化工百合花的仓位都换到合盛硅业
那2个飞了2个板,合盛硅业1个点,这对比反差实在太大了
化工我认为会轮动,确实很多低位的轮动起来了,但真没想到合盛硅业走的这么差
登山家

19-04-08 10:12

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@xiaodang0543  兄好,其实有时候任其自然随缘更好,只要技术面在走上升通道,他总是在涨的,先慢涨后快涨都OK,股价和公司基本面趋同发展壮大,到时一定会得到市场认可的,赚稳稳当当的利润也可以,我们不要去想抓住市场的N多机会,如果心态不好,恨不得每天赚30%,一年能抓住2次翻番的机会,或3个50%的利润,两年就是约10倍了。欲速不打。
xiaodang0543

19-04-08 09:56

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合盛硅业这轮坑了
 连龙蟒佰利这种都2板了
 合盛硅业简直丢了一体化化工龙头的脸啊
xiaodang0543

19-04-06 21:38

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卖掉百合花换了合盛硅业万盛股份,目前看换错了
 就看下周合盛硅业和万盛股份补涨如何了
带泪的鱼儿

19-04-06 16:32

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66666
否泰屯蒙

19-04-05 09:53

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企业生产的好几种产品易燃易爆,属重点安全防范整治范围。
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