2019-01-14金牛早报

·要闻·

1、证监会副主席方星海：将尽更大努力继续大量引进国际中长期资金进入中国股市，包括进入中国的期货市场；预计今年外资流入A股会进一步增加，望达6000亿规模。

2、中央农村工作领导小组办公室副主任、农业农村部副部长韩俊12日表示，落实乡村振兴战略规划需投资逾7万亿元。

3、国家发展改革委副主任、国家统计局局长宁吉喆12日表示，扩大居民消费的一系列政策措施将陆续出台。这些政策措施包括增进汽车家电热点消费、扩大服务消费、扩展租赁住房消费、信息消费、网上网下融合消费、个性化消费等。

4、1月13日，中央广播电视总台联合中国移动 、华为公司在广东深圳成功开展了5G网络4K电视传输测试。这也是我国首个国家级5G新媒体平台建设后的又一个重要突破。

5、上交所、深交所发布上市公司回购股份实施细则。

6、银保监会：2019年将研究新的对外开放措施，特别需要专业性外资保险机构进入中国。

7、我国首个石墨烯国家标准正式发布，11月1日开始实施。

8、嫦娥四号任务圆满成功，中国探月工程取得“五战五捷”。

9、今年北京城市副中心计划投资750亿。

·题材·

1、阿里发布商业操作系统 助全球零售业重构运营

1月11日，阿里巴巴 发布阿里商业操作系统。阿里巴巴集团CEO张勇指出，阿里巴巴商业操作系统将帮助企业完成“品牌、商品、销售、营销、渠道、制造、服务、金融 、物流供应链、组织、信息技术 ”等11大商业要素的在线化和数字化。阿里巴巴同时发布了“A100计划”，希望借此开启全球范围内最大规模的品牌数字化转型。
点评：互联网 技术迅猛发展，数字经济成为新的风口。阿里已是一个横跨商业、金融、物流、云计算等各个领域的数字经济体。阿里商业操作系统，是输出一套系统能力。这个能力让软硬件结合得更好，让用户体验变得更好，让商业有新的可能。
A股上市公司中，新华都（002264）阿里为第三大股东。公司与阿里签订了《O2O战略合作框架协议书》，阿里为公司提供O2O业务服务、产品及技术支持，并提供产品化的接口服务或完整客户端产品方案。宏辉果蔬（603336）主营果蔬产品一体化专业服务，和阿里旗下盒马鲜生有合作。智度股份（000676）在互动平台上表示，公司数字营销业务有和阿里系合作。

2、国家能源 局表态 三方面推进我国充电基础设施发展

国家能源局监管总监李冶12日在中国电动汽车百人会论坛（2019）上表示，今年国家能源局将继续会同相关部门，加强相关行动计划的督促实施，扎实组织推进我国充电基础设施的发展。具体包括三个方面的工作：第一，支持探索创新充电商业模式。第二，加快推动先进的技术研发，加快柔性充电技术推广应用。第三，推动充电服务平台的整合发展，积极发挥充电基础设施促进联盟等行业协会组织的作用。
点评：新能源车 产销量的大幅增长，倒逼充电设施投资加速。随着补贴由购车向充电环节倾斜，社会主体投资积极性也显著提升。根据《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020）》规划目标，到2020年，分散式充电桩需要超过480万个，以满足保有量500万辆新能源车的日常使用需求。机构预计，到2020年我国充电设备市场规模将达到1320亿元。
A股公司中，科华恒盛（002335）入选国家电网电动汽车充电设备合格供应商，拥有交流充电桩、直流充电桩、一体式充电桩、壁挂式充电桩、智能组网与监控系统等一系列产品和解决方案。可立克（002782）15KW、20KKW充电桩模块用磁性元件已大规模量产，30KW模块用磁性元件正在研发中。科陆电子（002121）充电设备在2017年南网项目中标占第一份额，公司开发的智慧充电网络云平台服务于新能源汽车生态圈成员企业。

3、网售处方药或有条件放开 利好药品零售业

沉寂一时的网售处方药又起波澜。有报道称，一份疑似“网售处方药”的信息在网上流传。该消息称，目前包括网售处方药在内的相关管理办法已经“送审”。如果互联网医药 企业有承接和审核电子处方能力，将允许在互联网上销售处方药。对此消息，互联网医药企业等方面表示“不予置评”。倘若网售处方药放开，将对互联网医药企业和实体药店带来新的利润增长势头。A股相关概念股主要有一心堂（002727）、白云山 （600332）、九州通（600998）等。

4、县域消费升级、或成强大国内市场重要落脚点

近日国家发改委表示，2019年将制定出台促进汽车等热点产品消费的措施，透露出管理层重新重视农村市场的政策取向。2018年底闭幕的中央经济工作会议确定，明年的重点工作任务之一就是要促进形成强大国内市场。随后召开的全国商务工作会议对上述目标做重点部署，2019年将从城市和农村消费、扩大服务供给、创新流通方式、优化消费环境等多方面，促进“强大的国内市场”目标的达成。上述政策意图可谓一脉相承。
具体到落实上，除了汽车、家电等促销费措施，农村电商发展潜力也不容忽视。近年来政策+企业的双重推动促进了农村电商市场的发展。据中商产业研究院发布的《2018-2023年中国农村电商市场发展前景与投资机会研究报告》数据统计显示，2017年全国农村实现网络零售额12500亿元，同比增长39.7%；带动就业人数超过2800万人。截至2017年底，农村网店达到985.6万家，较2016年增加169.3万家，同比增长20.7%。据预测，2018年中国农村电商市场规模将近1.7万亿元。另外，据农村淘宝联合阿里研究院发布的《2018县域网购橙皮书》显示，电商下沉，2018年前11个月阿里线上平台驱动全国近3000个县域区划消费潜力集中释放，且县域消费升级、分级趋势明显，呈现高端化、地域化、小众化和精细化等特征。
上市公司，可关注：
1）苏宁易购（002024）与国务院扶贫办签署全国农村电商扶贫战略合作框架协议，这也是政企间首个电商扶贫合作项目。目前，全国苏宁易购直营店在县镇市场已超2400家，线上中华特色馆已接近400家，苏宁易购扶贫实训店落地近百个贫困县。
2）供销大集（000564）着力利用互联网、现代物流、现代金融等手段，整合全球优势商品资源，统筹规划城乡实体经销网、城乡电子商务网、城乡物流配送网“三网”布局。打造全国性为“三农”提供综合服务的O2O商品流通平台，实现农产品 进城和日用消费品下乡的双向流通机制。

5、农村物流网络建设提速、率先布局者引发关注

交通运输部办公厅近日发文，推进县、乡、村三级物流网络建设提速。包括提高农村物流网络节点覆盖率、创新农村物流运营模式、加强农村物流信息化建设、推广应用先进的物流装备、培育龙头骨干企业等构建资源共享、服务同网、信息互通、便利高效的农村物流发展新格局。加之，交通部明确，2019年我国将进一步深化交通运输供给侧结构性改革，降低物流成本仍是“重头戏”，建议关注物流概念股。
顺丰控股 （002353）早在2014年就启动了下沉网点计划，开始逐步覆盖更多的农村地区。2016年9月，顺丰与中国供销电子商务有限公司合作，与电商平台供销e家共同打造农产品物流服务，提供仓储物流建设和管理输出等。
圆通快递（600233）借无人机解决山区“最后一公里”难题。阿里是公司长期战略合作伙伴，公司与浙江菜鸟及其关联企业在快递物流服务、第三方末端物流服务及香港国际机场现代物流中心等方面开展了深度合作。

6、看好B2B运输网络、菜鸟与普洛斯 升级战略合作

1月11日，卡行天下宣布引入菜鸟网络、普洛斯隐山资本战略增资。此次合作中，菜鸟表示，与普洛斯隐山资本将通过增资卡行天下，升级B2B物流运输网络，提升为货主和企业服务的能力，为客户创造价值。同日，卡行天下董事会任命关晓东担任公司CEO。
菜鸟和普洛斯都是卡行天下的早期投资方。此次战略增资，显示出菜鸟、普洛斯对B2B运输网络的进一步看好。据了解，关晓东同时担任菜鸟运输网络部总经理。菜鸟方面表示，这意味着卡行天下的B2B物流运输网络，已成为菜鸟智能物流骨干网的一部分。
飞力达（300240）公告将继续推进购买望亭普洛斯100%股权交易，通过该交易公司与普洛斯将形成互惠互利的战略合作关系。
中储股份（600787）中普合资公司已于2018年5月取得营业执照，公司设立于上海自贸区，享受自贸区相关优惠政策。

7、多重利好推动、造纸行业龙头估值有望修复

1月10-12日，山鹰、理文及玖龙等全国59家纸厂上调废纸价格最高200元/吨，此前1月4日-7日，玖龙纸业 、山鹰纸业和理文造纸 等58家纸厂全线上调废纸收购价格，涨幅在20-100元/吨。近期废纸涨价：一方面受季节性因素影响，每年年底属于废纸行业的旺季，需求上升推动价格上涨，另一方面基于环保方面的考虑，进口废纸审批额度有所收紧。进口废纸新规实行后，废纸进口配额进一步向大企业倾斜，目前已公布的两批名单,共核定进口量546万吨,已达到2018年前7批总量之和，其中玖龙、理文、山鹰、广州造纸、山东华泰5家企业合计获得428万吨,占总量的78%,前两批外废配额延续了向龙头集中的趋势，如果国内废纸价格继续上涨，这些龙头企业将持续获得成本优势，行业集中度有望继续提升。
此外，近期由于12月美国制造业PMI大幅低于预期以及美联储主席鲍威尔鸽派言论，市场预期美联储加息进程将进一步放缓。受此影响，美元持续走弱，短短一周时间人民币暴涨近900基点，而人民币止跌企稳利好造纸行业，建议关注行业龙头如山鹰纸业（600567）、太阳纸业（002078）等。

8、新经济 SaaS第一股“微盟”上市、关注参股公司

据悉，微盟预计将于1月15日在港股主板挂牌上市，拟发行3.02亿股，每股发行价2.8港元至3.5港元，最高募集10.6亿港元资金。国资背景的上海双创基金、万达控股的丙晟科技和汇付天下为微盟IPO的基石投资者，腾讯为微盟投资者。
获得“国家队”、腾讯、万达等诸多资本大佬的助阵，在新经济的浪潮下，即将赴港上市的微盟将成为“新经济SaaS第一股”，备受市场关注。届时相关参股公司有望迎来丰厚投资受益，如：
苏州高新（600736）通过苏州华映文化产业投资企业间接持股微盟；
华西股份（000936）控制主体昆山悦村投资合伙企业（有限合伙）于2018年上半年分期出资投入上海微盟发展有限公司，并持有该公司17.5%的股权。

·提醒·

新股申购：无

·公告·

科达股份 ：实控人由刘双珉变更为刘锋杰。

光启技术 ：子公司将向客户提供某超材料舰艇隐身结构产品。

全志科技 ：2018年净利预增535%至639%。

振兴生化：2018年净利润预增260%-385%。