2019总结
17年之前几年,在股海里来回沉浮,稳定亏损,认清了一个问题:做投资(不仅仅包括股票),最重要的原则,是安全。
投资的绝对安全是没有的,除非把钱存银行、或者买风险很低的
货币基金。投资的安全,其实是追求投资行为的确定性。
类似的例子在各种投资理论中不胜枚举,这里不再引述。
但是新问题来了,怎样的投资才是安全的、有确定性的利润?
有很长一段时间,都在思考:价格足够低算不算安全?股价长时间运行在所谓“底部区域”安不安全?
但是,安全不等于会上涨。低价之后还有更低,而现在还有仙股和退市机制。长时间运行在低位,也许根本涨不起来,甚至一波下行趋势把股价往下推一个台阶。获利还是来自于上涨的“确定性”。只有“确定上涨”,才有安全。
但是,怎样才有“确定的上涨”?这个问题前后想了大概有一年多时间。
所谓的“确定”,并不是指百分之百的确定一定以及肯定,它只是一种对“高概率”的简称。比如在市场阶段性向上的区间——大盘向上,个股向上的机率要比向下高很多。
然后,就需要能在几千只股票里筛选出符合要求的股票品种。
14年初,因为不知道如何选股,找到了持续小推坡式上涨的2252,拿了一段时间,收获寥寥,还是悻悻离场。
反思以往的失败经历,长时间的在论坛上学高手前辈的帖子,发现板块运行规律更加适合自己的心性。于是跟了一段时间帖子持续学。随后,17年开始记录板块数据、尝试建立关于板块规律的数据模型。
2017年的很多时候,都是忙完了一天的事情,晚上十点多才有空坐下,开始一点一点统计数据,动辄二、三个小时。如果行情好,需要时间更久。因为此时处于记录数据、建立模型的初期,对自己所跟踪的数据究竟有什么作用,认识是很模糊的。
17年统计一年的结果,是发现每隔一段时间(当时是判断一个月左右),就可能出现一两次机会是较大概率可能会上涨的,当时不知道原因,只是隐隐感觉到“在某种情况下,出现某种走势,则后续大概率会怎样”。
18年的时候,跟踪的数据更加完整,第二季度盈利20%+,但全年有两个季度亏损,全年依然没有盈利。18年的操作亏损,主要来自于对判断的不自信,总要等到上涨走势符合判断了去追,很多时候就已经买点错过、变成卖点了还在买。
18年之后的信心有所提升,认识到“自己的数据是有用的”,虽然大部分行情都无从把握,但只要保持小心,一个月做对一两次,是可以做出利润的。
时间进入19年。
19年1月,月收益一度达到26%,但连续两笔随意性操作、以及一笔错判导致大损,26%收益被抹零并且有了-5%的亏损。
19年2月,因为准确的判断到了行情的启动,抓住了0862获利20%+。但因为卖出过早,错过了后面的40%涨幅。
最终盈亏相间,第一季度收益在20%左右。
第一季度结束,开始意识到,在板块规律之上,还有行情周期的规律在背后。同样的板块走法,在行情处于上升期、和行情处于衰落期,其结果是差别巨大的。这是当时自认比收益更重要的一个收获。
这时候对周期规律里的高度判断、节点划分,都处于初期刚接触、理解还比较浅显直白。
4月份,行情经历高位振荡筑顶后开始衰退下落。因为惯性空仓,得以避免亏损。行情随后转为一个大的箱体振荡。因为几次踏对箱体内由低向高走的节奏,第二季度获利基本与第一季度持平。
因为第一季度是主升段、第二季度是下落+箱体振荡段,第二季度行情的难度要高于第一季度,对行情周期的理解初见功效。
7月初,再次遭遇了一次大损。大损的原因,事后分析是行情周期的高度已经降低,而我此前并没有意识到行情周期高度是动态变化的,不能僵化对待。行情周期高度变低先前已有征兆,我没有看懂,导致7月初这次热点上攻失败、造成大损。
因为此时行情已经开始转弱,不像第一季度那样,1月份大损后可以趁行情东风快速扳回损失甚至获利。于是选择了蛰伏、等待。
这期间,回溯了18年、19年上半年的板块规律数据,对弱市里热点板块的启动手法有了一个较深的认识。
8月中旬,2751为首的华为概念突然出现板块的异动。当时,从我先前的经验看,是一次绝佳的动手机会。但面临消息面利空可能导致的大盘向下,以及先前亏损的阴影,这次机会被放错,错失了一波近40%的机会。
其实错过2751之后,随后仍有介入机会。但因为先前一直在研究在3、4板位置买入的操作方式,在错过第一买点后,害怕第二买点是陷阱,导致错失了后续机会。
对弱市里热点板块启动手法的总结、分析,是为了固化操作模式,使操作能够按计划进行,但也造成了固化过头,操作方式僵硬不变通,操作思路开始走偏。
9月份,行情逐渐出现转暖信号。随后,这个转暖信号越来越明显。
到11月底,我认识到行情将出现一波向上走势,但因为操作模式的固化僵硬,也因为一些运气因素,在抓到
600243 的四板、次日60243因减持利空下跌后,没有及时离场造成损失,次日又对同样符合操作模式的
300643 畏首畏尾,不敢下手,最终又一次错过30%的涨幅。
12月,
600712 走出7连板。随后大盘放量大涨,600712在第7板放量的情况下,借助大盘又走出2连板加一个反包板。
因为先后错过300643、600712,我的心态出现不稳,盲目操作反而造成小损。
还好,心态随后很快平稳下来。我反思了600712的错失,意识到自己过去几个月里都钻了“一定要在板块启动初期,三、四板位置介入”的牛角尖,忘记了“市场转暖买最强”才是板块规律的第一原则。板块行情在3、4板位置确定买点,同时大盘启动,这是板块节奏和大盘节奏完全共振才会出现的情况。事实上,很多时候,板块节奏和大盘节奏是错配的。600712就是一个典型的热点周期和大盘周期错配的案例。
20年1月初,行情经一次单日回调后迅速转暖。我秉着“行情转暖买最强”的原则操作,买的是连板高度最高7板的0955,而没有买累计高度最高的2291。0955随后转弱低开,我只拿到了一点微薄利润。而2291随行情转暖拉出两板。
1月中旬,2291以累计13板的高度开始转弱,热点开始出现退潮。因为我这次预判准确,没有再去碰高位热点,没有再像19年那样几次在行情衰退期出现大损。
现在到春节前还有9个交易日。因为行情退潮迹象已经比较明显,预计行情会先出现一次大阴调整,随后逐步企稳。如果走的好,节前还会出现一次类似300643的机会。
总的看,2019年成果如下——
A、对板块规律的认识逐步加深,到下半年开始跑偏、固化过头,到最近幡然醒悟,走了一个大弯路。
B、对行情周期特点的认识从无到有、逐步建立,但认识尚浅。
C、1月份还残存的盲目、随意的操作行为,随着不断做数据跟踪,惯于根据数据做判断,如今已经淡然无存。
D、心态更加稳固。虽然期间也出现了保守、畏首畏尾、盲动、慌乱,但都能认识到问题所在,及时调整,没造成连续损失。
E、全年盈利15%左右。不理想,但没有亏损。
F、2019年压力一直较大。压力导致技术动作有些变形,操作纪律执行上也有些问题。但相对往年,仍是有较大进步。
回首以往,如今的我深深觉得,从认识到“投资的第一原则是资金的安全性、上涨方向的确定性”,到反复打造操作模式,到真正实现稳定盈利,是有巨大距离的。我能力有限、水平一般,一路迤逦,深觉不易。2020年不敢有太多展望,只希望能少走些弯路,少出现些大损,多少能比2019年进步些,能切实赚一些小钱钱。没办法,我真是太南啦。