上证50期权实盘贴

财政部发布《科技企业孵化器 大学科技园和众创空间税收政策》[淘股吧]
自2019年1月1日至2021年12月31日，对国家级、省级科技企业孵化器、大学科技园和国家备案众创空间自用以及无偿或通过出租等方式提供给在孵对象使用的房产、土地，免征房产税和城镇土地使用税；对其向在孵对象提供孵化服务取得的收入，免征增值税。

$天通股份(SH 600330 )$，类似于$紫江企业(SH 600210 )$ $张江高科(SH 600895 )$ 。
天通股份，参股天堂硅谷，持有东方天力创投基金39%股权，有位于海宁的382亩的天通科技园区。
天通科技园，嘉兴首座智能化、生态型科技园
天通科技园位于嘉兴市南湖区嘉兴科技城内，城市主干道中环南路与亚太路交汇处。项目规划总占地面积382亩，建筑面积约30万平方米，,是高新技术产业孵化基地，重点培育通讯电子、新能源新材料、水务环保三大产业。园区依托中国科技部火炬中心和嘉兴地方政府支持，以中国技术创业协会全国孵化联盟为平台，为入驻企业提供专业高效的技术、资金、人才、政策等综合服务。目前，已有天通精电、天通日立、博创科技等多家高新科技企业入驻，一座生态、环保、智能化的现代产业园区正在形成。天通科技园规划总占地面积382亩，规划建筑面积约35万平方米，总投资近10亿元。是嘉兴首座智能化，生态型科技园区，园内以低密度的花园式办公环境，为在孵企业创造良好的成长环境，力争成为长三角的孵化企业集取地、风险投资关注地、未来上市公司发掘地。

浙江天堂硅谷：是浙江省ZF投资控股、多家上市公司联合组建的一家专门从事高新技术产业创业投资的全新投资机构，注册资本1.618亿元。主要从事的是实业项目投资开发;高新技术项目、高成长中小企业的创业投资等，其创投主要方向为生物、信息、新材料、环保工业等项目。其中，钱江水利(  600283  )控股该公司27.9%的股份、天通股份(600330)、钱江生化(  600796  )等均有参股。

天通股份，持有博创科技，1100万股，第二大股东。持有亚光科技，3860万，第三大股东。账面有2014年定向增发未用的资金近10亿元。
2015年，天通股份参股半导体并购基金，公司与控股股东天通高新、东方睿德基金、海宁市转型升级产业基金、海宁天力有限合伙、海宁东方红等合作发起设立海宁东方天力创新产业投资合伙企业。产业基金规模预计为15.02 亿元人民币，其中公司拟出资2亿元认购东方天力创新产业基金有限合伙人份额，占产业基金的13.32%。
生产多晶硅炉子，不过营收占总收入比例不到10%。能够生产半导体晶体炉。
同时天通股份还是高端软磁，入选工业强基项目。
位于海宁（嘉兴市），长三角一体化，科技园区必定受益！ 

华工科技，除了创投，还有科技孵化器，高校背景。后面估计是一个方向。
华工创投股权结构
财政部发布《科技企业孵化器 大学科技园和众创空间税收政策》自2019年1月1日至2021年12月31日，对国家级、省级科技企业孵化器、大学科技园和国家备案众创空间自用以及无偿或通过出租等方式提供给在孵对象使用的房产、土地，免征房产税和城镇土地使用税；对其向在孵对象提供孵化服务取得的收入，免征增值税。
武汉国家级孵化器名单
武汉华工科技企业孵化器
东湖高新区国家大学科技园
武汉东湖新技术创业中心

苏州固碍，下属有两家创投基金。
 

 

机器人vs汽车系列报告（三）：机器人带来全新机遇，轴承初步具备国产化能力[淘股吧]
2023-07-13
关注轴承主要分布于人形机器人的减速器和关节连接处。
关节连接：一般两头会分别采用一个轴承，如线性关节两头分别 使用深沟球轴承和四点接触轴承，旋转关节采用交叉滚子轴承。减速器：相比而言，减速器上所需轴承则更为复杂。 其中（1）谐波减速器：交叉滚子轴承（约 100 元/个）*1+柔性轴承（约 60 元/个）*1，单减速器价值量约 160 元。 （2）行星减速器：球轴承（国产 3-5 元/个，进口十几元/个）*2+满针滚针轴承（1-2 元/个）*3。（3）RV 减速器： 滚针轴承（十几元/个）*6+圆锥轴承（国产十几元/个，进口几十元/个）*6+角接触轴承（几十元/个）*2。
市场空间：ASP 约 2500 元，远期增量市场空间有望达 1 万亿。假设单台机器人使用 14 个深沟球轴承+28 个角接触轴 承+14 个四点接触轴承+14 个交叉滚子轴承+14 个柔性轴承，ASP 约 2500 元。在机器人年销 4 亿台假设下，增量市场 空间 1 万亿，根据 Precedence Research 数据，2022 年全球轴承市场约 9000 亿元，增量市场空间有望超过现有市场 空间。
竞争格局：海外企业占据全球轴承行业主导，国内市场较为分散。据中国轴承工业协会数据，世界八大轴承企业年均 营收超过 500 亿元，全球第一大轴承供应商斯凯孚市占率为 7.6%。中国前十大轴承企业平均产值约 60 亿，行业参与 者众多，但头部企业体量偏小。据观研天下数据，2021 年中国轴承企业仅有人本集团和万向钱潮产值超过 100 亿，分 别占据中国轴承市场的 9.2%和 5.9%。国内轴承与海外轴承的差距体现在：振动和寿命等差异较大。主要因为波纹度 的控制、材料技术等有差距。
产业链弹性：轴承龙头企业以及具备国产替代能力的磨床供应商有望受益。对于轴承企业而言，随着人形机器人快速 起量，轴承将逐步标准化，大量减速器和电机供应商将开始外采轴承，利好轴承行业。同时，目前国内有部分磨床供 应商正在加速磨床的国产化研究，其中日发精机、宇环数控和秦川机床等企业有望成为磨床国产替代的领头羊。
人形机器人带来千亿增量空间，利好汽车轴承公司。当每万人保有的人形机器人达到 45 台时，全球机器人用轴承市 场空间为 1215 亿元。汽车上的压缩机、转向、变速箱所用轴承的精度比机器人上高，因此汽车用轴承供应商具备做 机器人轴承的实力。建议关注具备机器人轴承加工能力的公司，特别是谐波减速器的柔性轴承。建议关注苏轴股份和 五洲新春等。
建议关注滚针轴承龙头-苏轴股份。
苏轴股份是细分领域头部企业，是国内最早专业生产滚针轴承的企业，深耕滚针 轴承六十年。公司滚针轴承产量排名第一，是该细分领域龙头，产能利用率高。根据中国轴承行业协会数据统计，公 司连续四年在轴承 行业滚针轴承企业中产量排名第一，同时也是国内品种最多、规格最全的滚针轴承专业制造商之 一，目前是国内滚针轴承领域的龙头。
建议关注国内轴承磨前领域龙头-五洲新春。公司轴承生产制造能力全线打通，产品优势突出。公司磨前技术一体化 布局，在套圈毛坯成型、套圈车加工、热处理三步磨前技术具有先进工艺及设备优势。与下游 SKF、FAG 等跨国轴承 龙头长期合作，配套北美特斯拉驱动电机轴承套圈。21 年 10 月公司收购 FLT，进一步增强轴承市场竞争力。
人形机器人落地不及预期风险;人形机器人需求不及预期风险;竞争格局恶化风险。

OLED，FPC，COF基板OLED[淘股吧]

三星日前在开发者大会上发布了旗下首款可折叠屏手机原型机，配合上专门定制的系统，实现了"打开是台电脑，合上是部手机"。此前，国内厂商柔宇科技、华为、联想均已展示过折叠屏产品。业界认为，柔性折叠屏将为手机产业带来一片新蓝海。目前已有不少A股公司布局折叠屏。丹邦科技是中国最大的柔性电路与材料制造商和供应商。
$合力泰(SZ 002217 )$ $丹邦科技(SZ 002618 )$ $弘信电子(SZ 300657 )$

真不是饥饿营销，手机上游COF基板严重缺货，产品还将涨价半年2018/10/18 22:00
10月18日 21:03COF基板出现大缺货，产品价格已涨至明年上半年由于韩国COF基板厂产能已被三星及LGD包下，颀邦及易华电等台湾COF基板厂的产能也已被苹果及华为、小米等厂订购一空，市场COF产能已供不应求。业者表示，因为生产COF基板的设备交期长达9个月，短期内无法快速扩充产能，加上双层COF制程会导致现有产能缩减，COF基板第4季大缺货，价格已调涨约1成。预计明年上半年COF产能仍会供不应求，明年一季度价格将再涨约1成。（台湾工商时报）
据媒体报道，智能型手机进入销售旺季，但因面板驱动IC采用的薄膜覆晶封装(COF)基板大缺货，已造成部份手机厂出现生产瓶颈。例如魅族新款手机还因此推迟出货，指出是因为COF基板严重缺货，导致京东方等面板厂无法放大搭载COF模组的OLED或LCD面板出货。
由于韩国COF基板厂产能已被三星及LGD包下，已无多余产能可出货，大陆手机厂及面板厂已扩大对颀邦及易华电等台湾COF基板厂采购。业者表示，因为生产COF基板的设备交期长达9个月，短期内无法快速扩充产能，加上双层COF制程会导致现有产能缩减，COF基板第4季大缺货，明年上半年仍会供不应求，价格确定将逐季调涨。
相关公司方面：
丹邦科技 可生产COF柔性封装基板及COF产品。
合力泰 公司掌握的超细线路柔性线路板及COF填补了OLED市场的空白。
弘信电子 公司当前 FPC 产品主要面对显示、触控、指纹识别和摄像头模组用 FPC，2Q17 公司FPC 收入占比月 69%，背光源模组收入占比 25%。弘信电子客户主要包括联想、京东方、深天马、欧菲光、莱宝高科、群创光电等，其中天马微电子和欧菲光是较为稳定的大客户。
收入端，下游需求切换带来消极因素有望在 2018 年二季度消除，一方面由于 FPC 产业存量业务向大陆转移仍在继续（全球产值近 160亿美元，中国大陆地区占比接近一半）、增量需求（汽车电子等）已逐渐起步； 另一方面，公司作为国内最纯正的 FPC 资产，其拥有全制程 COF 工艺，同时卷对卷技术具有领先优势，加之成功收购的弘汉光电背光板业务实现一体化，收入回升有望。

@狼狼的心 ，我有时间都会贴在这儿，现在我也是不断学和提高。[淘股吧]

周末，IPO暂停。上交所放松监管，完全是认错的态度。
美股以苹果为首的科技股大跌，中概股也大跌。
可以完全确定，641受压，而且是高层核心的意见。
那么后面利好，肯定不止一个，组合拳会不断出来。
中长期大行情，基本不会错了。
短期的话，上证50，也很难冲上去。周五上涨的股票主要是外资在买。为什么呢？因为外资的依据是港股，日股，美股，周五中午外盘的暴涨，导致外资买入了科技股，上证50消费股等，这些就是外资看好的品种。
周五晚，美股跌了，外资肯定短期不会再买了。大家千万不要把外资当傻瓜，或者价投，他们是基于价值的操作。也就是选的公司肯定是行业里的龙头与优秀公司，但是买卖完全是趋势与量化的策略。我以前看过台湾的量化交易者的报告，确实领先国内多年，强太多。
前段时间A股的暴跌，和外资的流出相关性很大。你不要只看到他以前的买买买，一旦外盘风吹草动，他们是跑得最快的。
根据我的研究，如果美股，港股暴跌，外资会先卖哪个？是A股和B股，然后是港股，最后才是美股。在他们眼里，美股一直是最安全，最有长期持有价值的股市。他才不管A股低估与高估呢，他关心的是安全。2011年，B股90%的股票跌停出现好多天，就是因为欧债危机。当时外资在A股占比较小，但是现在很大了，所以影响的就不只是B股，而是A股为主了。
下周一，上证50冲高买认估。
创业板B，科技股，逢低买入。

伊利股份，开盘出来比我想象的强得多。贵州茅台为首的白酒股，消费股集体反弹。[淘股吧]

成立8个督查组，稀土继续高压打黑，这些龙头的产品更好卖了 。
稀土出的政策，可能和美国制裁晋华有关，我国政府不愿意表面强硬对抗。换个方式，来贸易战。

开盘最强的稀土板块，强，弱，强走了三步。
感觉资金场内有点不足，拆东墙补西墙。游资买中国铁建是个错误，估计被机构砸。
不过最后稀土板块，确立龙头地位，市场选择了正确的方向，毕竟这个几年低位，没有机构。

第二笔买点没做好，应该忍到中国铁建涨停打开时买认估期权。后面看稀土起来，平掉了。下午上证如果冲得很高，再买认购。
 

广发机械丝杠深度报告导读：精密部件传动之冠，兼具人形机器人&工业母机概念 我们7.7发布了人形机器人第五篇深度报告，深度探讨丝杠领域的格局、壁垒和空间，核心要点如下： #滚珠丝杠与行星滚柱丝杠的区别。丝杠是由丝杆、螺母、滚珠/滚柱组成，将旋转运动转变为直线运动，或逆向由直线运动变为旋转运动。滚珠丝杠传动效率高、精度高，行星滚柱丝杠较滚珠丝杠优势独特、高承载、寿命长。精度、导程、公称直径、螺母形式为评判丝杠的重要参数。 #滚珠丝杠国产化率低，#是工业母机下一个要突破的核心部件。当前高端滚珠丝杠中国大陆国产化率仅有5%，中端滚珠丝杠国产化率约30%。我们测算2022年机床用滚珠丝杠市场空间为63.2亿元，国内整体市场空间为83.7亿元。 #行星滚柱丝杠是高精密丝杠之冠，#下游应用领域延伸有望推动行业扩容。行星滚柱丝杠近年来被广泛用于有高精度、大推力需求的机械装备中。根据Tesla AI day披露的技术细节，Tesla人形机器人或采用反向式行星滚柱丝杠作为其直线传动装置，行星滚柱丝杠产业或在未来受益于人形机器人产业链的崛起，行业空间进一步扩容。 #未来人形机器人若达到消费品级体量，#将带动机器人丝杠市场扩容。我们重点推荐国内机床行业龙头秦川机床，建议关注国内高端微特电机龙头鼎智科技、布局工业母机零部件的汽车零部件企业贝斯特以及我国成熟精密加工制造企业长盛轴承、恒立液压、五洲新春、恒而达。 整个人形机器人板块，推荐 6家核心供应链+技术移植标的，具体情况欢迎交流。 [礼物]后期我们计划组织丝杠产业链调研：包含5-7家国内滚珠丝杠布局厂商，预计7月下旬，欢迎交流。

有始有终，本期清零。[淘股吧]
 

业绩增长+小市值+股份回购+正宗创投+低价+5G+芯片，请问还有更好的标的吗？

声表面波材料与器件取得重大突破、助力5G核心器件国产化[淘股吧]
天通股份（ 600330 ）、麦捷科技（ 300319 ）、$信维通信(SZ 300136 )$
5G渐行渐近、掘金高频覆铜板基材新蓝海
生益科技（ 600183 ）、华正新材（ 603186 ）

@天赋  [淘股吧]
我中线看好大行情。
外资主导了短期市场，银行业绩要下滑了。
外资重仓的股都要避开一下。