论股市、楼市的未来和即将到来的金融危机 （顺便分享一下短线的选股方法）

楼主眼光独到分析到位 难得的奇才 看好未来能成为一方游资大佬

根据中国指数研究院的数据，全国居民部门的杠杆率（住户贷款余额/住户存款余额）2018年一季度大概是61%（全国住户贷款余额42万亿/存款69万亿）。深圳、珠海、合肥、南京、杭州、苏州等城市杠杆率超过100%，且增长速度非常快。也就是说，这些城市居民的存款余额，还比不过在身背负的贷款余额。如果不允许负债的话，这些城市的居民马上就破产了。

根据知名宏观经济学家姜超的研究，以2016年上半年房价为基准进行统计，北京、上海、广州、深圳常住人口分别为2170万、2426万、1308万、1078万人，人均住房建筑面积分别为32、35、28、27平方米，利用这两个变量可以估算得到四个城市的居民住房建筑总面积，再乘以四个城市的住房均价即可得到住房总价值，分别为3.7、4.8、1.0、2.0万亿美元。加总起来就是11.5万亿美元，而美国全国家庭住房总价值也就26万亿美元，也就是说，中国一线城市住房的总价值可以买下半个美国。
这颗星球上，上一次出现一个国家的少数几个大城市地价能够买下半个美国的故事，出现在日本。后来的故事大家都知道了，日本房价膝盖斩，失去了20年，整整一代人是负资产，为今日的低欲望社会埋下了伏笔。 
因此，高房价对整个社会经济的戕害是毋庸置疑的。本来我国有机会在2008年经济危机时一次性解决，出清各种债务毒瘤，但是很可惜，为了保住GDP的数字，四万亿的刺激资金横空出世，饿狼扑食一般流向了房地产，将问题的解决，整整推迟了近10年。而这次，要解决问题的话，会让更多的人付出更惨重的代价。

这世界上的资源，只要能够用来公开交易的，存在一个亘古不变的真理：当所有人都强烈看好时，就是价格见顶之时。当所有看多的子弹全部进场以后，原来的多军，只要趋势转跌，便会变回慌不择路的空军。
如果进场的多军，手头的子弹不仅是自己的本金，还带上了倍数的杠杆时，那么当初是怎么上去的趋势，在下跌时就以什么速度还回来。
所以部分城市的房价下跌了30%，很可能只是个开始。珍惜好你手中的现金，好好工作，量力消费。

未来中国的楼市去向

接着我再给大家分析一下中国的楼市。

提到楼市我百感交集，咬牙切齿的憎恨，心情久久的不能平复。如果中国的楼市是一个人，而我又能杀人不犯法的话，我恨不得将他千刀万剐、挫骨扬灰。当年我年幼，而家境贫寒，也曾受过买房之苦。没有办法，当年年轻而且又时运不济，虽有博览群书的满腹才华也换不来当时的破砖烂瓦。为了改变那命运，所以后来我才进了股市。于是尘世中少了一个书生，而多了一个职业操盘手。

中国的楼市变态了十多年了，无数人为了一套房子举家负债，紧衣缩食，更有甚者妻离子散、家破人亡。社会两极变态般的分化，穷者更穷，富者更富。少数人欢呼雀跃，更多的人却望洋兴叹、顿足谩骂。

而现在，我可以肯定告诉大家，它死定了，耶稣来了都救不了他。

请听我一一分析：

首先，我帮大家回顾一下这场房地产牛市的起因和这十年发生的事情。

2008年由于美国的次贷危机造成的金融海啸，我国当时掌管经济大权的总理wen*发起了4万亿的城镇化运动，掀起了全国几乎所有城市建设新城区的热潮，紧接着又是新农村改造，政府试图以大量的基建来回避国外金融风暴的冲击。事实证明，场那4万亿的城镇化运动确实完美的回避了2008年的那场金融风暴。可是事情的结果却超出了政府的意料，房地产经过城镇化运动的刺激开始了十年的变态疯狂，成为了和美国股市并肩存在的世界第一大经济泡沫，成为了中国经济最大的心腹痼疾。天底下的东西都具备两面性，刀剑能杀人也能自杀。既然房地产当年能让中国躲过了那场金融危机，同样的也能让中国陷入危机。

三年前中国股市到达了七年的高点之后，突然迎来了股灾，与此同时房价开始停滞不前。然而政府继续鼓吹城镇化运动，各方势力都希望二线以下城市待售房产去掉库存，国有资本、产业资本和民间资本纷纷以加杠杆的形式跑步进场，于是房地产死而诈尸，迎来了这两年僵尸一般的疯狂。

即将到来的全球性金融危机
首先说一下即将到来的全球性金融危机。我从今年二三月份就曾发文提示世界性的金融危机就要到来，早在今年二三月份美国股市就有见顶信号，但是美国财阀和政府通过一些利好的刺激和媒体的鼓吹为美国股市续命了半年多的时间。但是市场的规律是任何人和集体都无法改变的。任何一次人为的干涉和阻挡都会像以土塞川一样，川壅则溃，伤人必众。

最近几个月美国股市经过一番缓慢上涨后又一次接近了新高，技术上形成双顶，高位放量资金逃离的迹象非常之明显，所以我断言美股必然要大级别的回调，这一次九死一生、神鬼难救。

而美国股市是全球金融的中心，更是全球最大的金融市场，一旦美股见顶回调，必然会引起一场全球性质的金融海啸。届时泥沙俱下、玉石俱焚，所到之处摧枯拉朽、天崩地裂。

以人为镜，可以知得失；以史为镜，可以知兴衰。前车之辙，后车之鉴。接下来熟读中外历史的我带大家重温一下2008年那场由美国金融而引起的全球性金融海啸的前因后果。

2007—2009年爆发过一场全球性的金融危机，也称为次贷危机、信用危机，也称为华尔街海啸。

追根溯源，这场危机的起因是因为美国的楼市大牛，呵呵，有谁会想到金融的幻灭会因为楼市呢。
2001年到2007年这6年，美国楼市迎来了一波大牛市，房地产得到疯狂的炒作，当年的美国人民也像中国人民一样背负着大量的银行贷款去炒作购买房屋。楼市高杠杆的炒作带来过度借贷，而过度借贷又造成了信用泛滥。2007年北岩银行发生人潮挤兑由于大量的资金借贷造成现金短缺，其所经营的高杠杆性质的业务无法支撑最终导致其被其他银行接管并形成了其他银行和金融结构的连锁反应。因为美国当年楼市和金融存在巨大的风险，所以只要稍有一个环节错误，就会形成骨牌效应。

在松弛的签名承受标准下的过度借贷为美国房贷泡沫的特徵之一。信用氾滥并导致大量的次级按揭（次级贷款），投资者认为这些高风险的贷款会被资产证券化而缓和。从1989年以来，美国发行MBS的主要机构Fannie Mae（房利美）Freddie Mac（房地美）、Ginnie Mae(吉利美)所发行的MBS殖利率平均高于美国十年期公债殖利率137个基本点，吸引许多法人投资。雷曼兄弟MBS指数显示无论利率升降，自1996年以来该指数连续十年都是正报酬，最差的1999年也有2.1%的报酬率，同时期MSCI全球债券指数在1999年、2001年、2005年却是负报酬率。这个策略似乎以骨牌效应扩展和散布。由失败的资产证券化计划所导致的损害横扫了房屋市场及其企业，继而引发了次级房屋信贷危机。这危机令更大量的银主盘被银行在市场上抛售。这些过量的房屋供应使得周边的住屋价格都大为下跌，造成它们容易遭法院收回拍卖或被放弃。这个结果替往後的金融危机埋下了伏笔。
最初，受影响的公司只限于那些直接涉足建屋及次级贷款业务的公司如北岩银行及美国国家金融服务公司。一些从事按揭证券化的金融机构，例如贝尔斯登，就成为了牺牲品。2008年7月11日，全美最大的受押公司瓦解。印地麦克银行的资产在他们被紧缩信贷下的压力压垮後被联邦人员查封，由于房屋价格的不断下滑以及房屋回赎权丧失率的上升。当天，金融市场急剧下跌，由于投资者想知道政府是否将试图救助抵押放贷者房利美和房地美。2008年9月7日，已是晚夏时节，虽然联邦政府接管了房利美和房地美，但危机仍然继续加剧。
然后，危机开始影响到那些与房地产无关的普通信贷，而且进而影响到那些与抵押贷款没有直接关系的大型金融机构。在这些机构拥有的资产裏，大多都是从那些与房屋按揭关联的收益所取得的。对于这些以信用贷款为主要标的的证券，或称信用衍生性商品，原本是用来确保这些金融机构免于倒闭的风险。然而由于次级房屋信贷危机的发生，使得受到这些信用衍生性商品冲击的成员增加了，包括雷曼兄弟、美国国际集团、美林证券和 HBOS 。 而其他的公司开始面临了压力，包括美国最大的存款及借贷公司华盛顿互惠银行，并影响到大型投资银行摩根史坦利和高盛证券。

然后熟读历史的我在告诉你们这场金融海啸造成的后果。美国这场次贷危机席卷了全球，直接造成80%多的金融公司和房地产公司的破产，继而又造成大量的人员失业，继而造成贷款买房者无力偿还大额贷款，造成银行收回住房，紧接着银行抛售房地产，又引起房价持续大跌资不抵债，于是大量的银行和金融公司破产，如此恶性循环，最后美国股市和楼市彻底崩盘。最终美国股市一年多的时间跌了55%，美国楼市下跌了62%，直到2009年经济才缓慢复苏。

而如今美国股市经过十年多的上涨，其泡沫程度更胜于08年那一次。而且更可怕的是美联储还在不断的加息。我记得2004年开始由于美联储看好美国经济频繁的加息，连续17次将利率提高了25个基点2006年6月美联储基金利率达到了可怕的5.25%由于美联储加息造成了市场资金的缺血，直接刺破了美国的房地产泡沫成为当年金融危机的导火索。可是历史往往在不断的重演。从2015年末开始美国财阀看到股市一片大好又一次开始频发的加息，而且愈演愈烈，其结果不敢想象。