赚钱的要诀：找到必输的对手

这是总结文章的第二篇，这一篇主要讨论我们对市场的认知，以及由此而决定的自主交易的交易框架。
大家可以查看我的上篇文章（交易者、市场与盈利之道）浏览交易总结文章的第一篇

四、我们的生态位

任何的推理都要有起点，或者说前提假设。

我们的起点有两个：
一、以行情段落作为基本的分析单元，而不是K线；
二、行情段落是涨跌轮换的。

一、基本的分析单元

直觉来看，K线才应该是基本的分析单元，毕竟，走势图就是一根一根的K线排列而成的。但是，考虑到两个问题，K线并不能担当此任：

1.K线并不相互独立

我们都知道，日K线是由一天的开高低收决定的，但是，今天的开高低收和明天的开高低收并不相互独立，而是具有明显的行情延续性，所以，K线与K线之间并不是相互独立的。


看图能够发现，转折总是发生在盘中，每一天开盘之后，更倾向于延续前一天的走势，所以，K线不是相互独立的，不能作为基本的分析单元。
反过来，我们看其中的涨跌带来的M30上的涨跌段落。


很明显，它们是相互独立的。每一段上涨开始时，之前的下跌一定结束了；每一段下跌开始时，之前的上涨一定结束了。

所以，行情段落可以作为基本的分析单元。

2.K线的排列不具备任何必然性
必然性是分析的坚实基础。

但是，阳线之后会是阳线还是阴线呢？

不取决于K线本身，而是取决于低周期的行情段落什么时候结束。这就导致K线的排列缺乏必然性。

反过来，行情段落的排列就具有必然性，一段下跌之后，必然跟随同级别的上涨；一段上涨之后，必然跟随同级别的下跌，即，行情段落必然是涨跌轮换的。

所以，我们最终选择，以行情段落作为基本的分析单元，而不是K线本身。

当然，我们需要定义一下行情段落。

一般而言，我们使用MACD的红绿柱切换定义行情段落：
MACD绿柱转红柱，完成一个上涨过程；
MACD红柱转绿柱，完成一个下跌过程。

当然，大家可以根据自己的喜好，调整我们的条件，比如增加佛手，也可以自行选择其它条件。

二、涨跌轮换
无论基于经验，还是基于上涨、下跌的定义，行情段落必然是涨跌轮换的。毕竟，如果上涨之后还是上涨，下跌之后还是下跌，我们把它们归结为一个上涨或者一个下跌就可以了。

基于涨跌轮换，我们能做什么推理呢？

首先一条，既然做股票是“买进，然后价格上涨”才能赚钱，所以，我们必须在下跌结束的时候买入，因为，此后会跟随一个上涨；
反过来，在上涨结束的时候卖出，因为，此后会跟随一个下跌。

这一点是反直觉的。

一般而言，上涨的时候，我们会害怕错失机会，所以，盲目追进去，或者，不舍得卖出；下跌的时候，我们会担心市场不行了，所以，赶紧跑出来，或者，不敢买进。

这就是为什么很多人“一买就跌、一卖就涨”，因为，直觉式的追涨杀跌的操作违逆了涨跌轮换的市场特征。

因为下跌结束买进违背直觉，所以，我们会有一些困扰。

最基本的有两个：
一、什么样的下跌结束都可以买吗；
二、怎么判断下跌结束了？

一、机会选择
通过上图，我们能够发现，下跌趋势中的反弹时间短、幅度小，操作价值很低；上涨趋势中的上涨段落明显大一些，操作的价值更大。

所以，我们可以做一个基本判断：上涨趋势中的回调具有更高的操作价值。

那么，问题来了：什么是趋势？
最基本的定义是，如果高低点有序向上排列，即，高点高于前高，低点高于前低，就是上涨趋势；如果高低点有序向下排列，即，低点低于前低，高点低于前高，就是下跌趋势；高低点无序排列，就是无趋势，即，震荡走势。


在这种定义下，只要MACD出绿柱时，价格是高于前低的，我们就可以关注买进机会了，因为，这时候，市场是，或者，将要是上涨趋势了。

这个趋势和回调机会的定义简单、直观，而且，可以通用于任何周期，比如周线、小时图。所以，这是我们最常用的条件。

那么，这么多周期，我们使用哪个周期呢？

一般而言，我们建议大家用周线。

首先，周线不需要总是盯盘，比较适合上班族；
其次，周线可以体现基本面的驱动力，行情更稳定；
最后，周线的涨跌幅度明显，能够有效对抗交易费用，进出比较从容。

二、买点
然后是下跌结束的判断。
一般来说，我们会降低周期到日线，在日线跌不动的时候，MACD金叉进场。
所谓“跌不动”，就是指底背离或者底部抬升的走势。

这里有一个有意思的点：为什么跌不动可以买？

从博弈的角度，我们好好思考一下，我们买的时候，什么人在卖？是赢家还是输家？

答案是，必然的输家。因为，他们是最后一批卖出者。

首先，他们肯定不是早期的卖出者；其次，在他们卖出之后，价格随即见底，说明没有跟随卖出的人，因此，他们是最后一批卖出者。


因为卖货给我们的人必然是输家，所以，我们就很可能成为赢家。

反过来，在卖出的时候，要把股票卖给最后一批买家。方法类似。或者，大家如果设计其它的系统，也可以多想一想，按照这种思路，我在买谁的货，我在卖给谁。

你选择的对手，决定了你的盈亏。

我们要尽量找到必输的对手，然后，战胜他们。

三、其它筛选
当然，这只是提供了一个基本的进出框架，想要做好交易，我们必须再进一步。

首先，这个框架可以做优化。

比如说，复杂、但是更精准的趋势和回调判断条件，即，市场全景图的内容；比如说，可以对回调的情况做更为细致的判断，以搭配更合理的进场及其它操作条件。

其次，使用其它条件筛选交易机会。

因为，“交易机会价值”的判断，是交易中最重要的事情。好的交易机会，不仅进场位简单、清晰；进场之后的走势也比较直接，很容易脱离成本区。

比如说，交投活跃的绩优股，贵州茅台 、美的集团 等，走势相对简单明了；在回调中强于大盘的个股，像我们这次买的保险股，进场位也很简单。

说完这些，本文就可以结束了。

最后，我们简单总结一下操作框架：

一、单产品操作
周线出绿柱，且不破前低，算上涨趋势出了回调，有机会；
降低周期看日线，日线出现底背离或底部抬升，是进场位；
根据其它条件对机会和买卖点做筛选；
买入之后设置止损等条件；
日线出现顶背离或顶部降低，卖出。

二、股票操作
大盘走出波段下跌，算有机会；
选择上涨趋势且强于大盘的个股；
按照上述单产品操作的方法操作个股。

当然，这只是最粗糙的框架，但是，可以作为一个起点。而且，只要开始做，我们就能慢慢补充个性化的内容，完善方法。

同时，也完善自己。
（文：静言股市主讲人：许遵静）