0814复盘

1.13年12月2日至10日，全球科技巨头Google连续收购机器人公司。Google在美国本土和日本连续收购了6家机器人相关公司，使其历史累计收购机器人公司达8家。Google同时将机器人业务提升至与Google眼镜、汽车等同等重要的位，重新组建专家团队，由前安卓系统负责人AndyRubin亲自挂帅。Google行为的巨大示范效应，催生了A股机器人概念持续热炒；2.13年12月30日，工信部发布《关于推进工业机器人产业发展的指导意见》，强调要在核心技术及零部件上实现突破，到2020年，要培育3-5家具有国际竞争力的龙头企业和8-10个配套产业集群。工信部产业政策的发布，进一步推升机器人概念股上涨；3.学术界普遍认同中国已经到了刘易斯拐点，因此，劳动力成本上升在中长期都将存在，从而倒逼机器人需求将持续爆发，尤其是节后局部用工荒的发酵，机器人概念炒作进入高潮阶段。

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精功科技 、 华明装备、 佳士科技
近几年，由于国内工业机器人市场的快速发展，工业机器人系统集成商数量急速扩张，截止到2017年底，工业机器人系统集成商数量超过3000家，而在2014年9月份，该数据还未超过500。并且国内集成商规模都不大，企业中营收规模超过1亿元的不超过100家，绝大部分企业系统集成业务营收不超过3000万元。其中，营收规模超过3亿元的企业“大企业”也主要集中于汽车焊接集成领域。
截止于2018年7月23日，行业调研组织MIR收录了610家系统集成商，其机器人销售业绩，能够占到整体中国机器人行业的70%以上。MIR还会继续收录系统集成商，计划到年底将超过1000家。
近期，MIR对这610家集成商的企业性质、上市状态、地区分布、品牌授权、行业覆盖、工业覆盖等方面进行了分析，分析结果如下：
国内机器人系统集成商地区分布
企业集中于长三角、珠三角地区。
分析发现，610家工业机器人系统集成商区域集中度较高，长三角(上海、江苏、浙江)、珠三角(广东)为两大集聚区域，两地区企业合计占比近七成。其中34.3%集中在广东省，31.8%集中在江浙沪地区，10.7%集中在京津冀地区，极度吻合工业机器人区域分布特点。究其原因：汽车、电子行业生产主要分布在华东华南地区，上海、武汉、长春、广州是中国汽车生产基地最为密集的4大地区，同时，上海、广州也是电子行业的发达地区，在以上地区，2017年工业机器人的销量占比最大，达50%以上。
国内机器人系统集成商企业性质分布
610份样本中，本土系统集成商数量占据中国机器人企业数量90%以上的比例，但本土系统集成商普遍规模较小，绝大多数厂商的年产值并不高。本土企业优秀代表基本集中在汽车整车及汽车零部件领域。
可以看出，在中国市场，外资品牌主要的销售渠道是系统集成商，因为外资工业机器人主要应用在对集成要求高的汽车和电子行业，而依靠系统集成商能够更快速地拓展市场。
国产品牌的机器人应用行业比较分散，塑料橡胶、食品饮料、电子制造等都是国产机器人主要应用行业，并以搬运、码垛等精度和负载要求较低的应用方式为主，在此情况下，终端用户的集成需求没有那么高，而在利润相对较少的情况下，国产机器人厂商也倾向直销，以获取更多的利润。因此国产品牌工业机器人厂商多以直销为主。
据统计显示，目前国内机器人系统集成上市公司大致有60多家，涉及机器人系统集成的上市公司包括沈阳新松、博实股份（002698）、天奇股份（002009）、广州数控、埃斯顿（002747）等。新三板公司有北人机器人、巨能机器人、铭赛科技等等。
国内机器人系统集成商行业覆盖情况
MIR对610家系统集成商中的541家进行了行业覆盖分析，其中464家覆盖汽车行业，占比85.8%；204家覆盖电子行业，占比37.7%；122家覆盖家电行业，占比26.6%；112家覆盖食品饮料行业，占比20.7%。

究其原因：还是因为工业机器人广泛应用于汽车、电子、家电、食品、金属加工等行业。近几年，中国工业机器人系统集成商市场主要受汽车行业发展带动，汽车行业系统集成商数量较多。目前中国汽车行业趋于饱和，但其子行业电动汽车行业的发展为中国工业机器人系统集成商市场提供了新的增长动力。与此同时，随着工业机器人向着更深更远的方向发展以及智能化水平的提高，工业机器人系统集成商的行业覆盖从传统制造业推广到了其他制造业，像是半导体、新能源 (主要是锂电池行业)、医疗、陶瓷卫浴等行业。
国内机器人系统集成商工艺覆盖情况
工业机器人应用常见于四大领域，分别是搬运、加工、检查及组装。各领域又分为多个工艺，具体工艺细分见下表：

MIR对610家系统集成商中的541家进行了工艺覆盖分析。分析表明，不同行业系统集成商工艺的覆盖程度不同，例如在汽车整车及零部件生产中，有大量加工机上下料、设备间搬送、点焊、弧焊、抛光、涂装、组装等工序，目前大多都是由工业机器人完成，因此汽车行业机器人系统集成商业务基本都会覆盖这些工艺段；而电子机器人系统集成商，主要集中在加工机上下料、设备间搬送、点焊、弧焊、组装等工序。
MIR列举了几个重点行业系统集成商的工艺覆盖情况，供大家参考。
数据解读：以汽车行业为例，MIR分析了464家涉及汽车行业的工业机器人系统集成商。分析结果表明有251家业务覆盖加工机上下料工艺、47家覆盖拣选工艺、108家覆盖码垛工艺、214家覆盖设备间搬送工艺、40家覆盖托板装载工艺、31家覆盖移载?排列装箱工艺。
虽然工业机器人应用市场需求量逐年递增，但国产机器人需求量不增反降，国外品牌采购成本高，集成商资金压力较大。
汽车市场需求量稳居第一，对机器人精度稳定性更高，机器人本体市场潜移默化的也影响着集成商的竞争市场。
集成商数量疯狂式的增长，但成气候的少之又少，可预见在不久的将来，很多小规模的集成商将被市场无情的淘汰或者被“大鱼”吞并。
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2018世界机器人（300024）大会将开，机器人产业或迎来发展机遇。业内人士指出，机器人产业是未来经济发展关键，家庭服务机器人也逐渐受到消费者认可，未来市场容量或不断扩大。截至13日收盘，山东机器人概念股华明装备（002270）涨停。

8月15日，2018世界机器人大会将在北京召开，此次会议的主题为“共创智慧新动能，共享开放新时代”，大会将有多家机器人企业展示自己的最新产品。有业内人士表示，未来随着技术的不断突破，机器人行业市场前景广阔，尤其是家用服务机器人，将受到更多消费者支持，而机器人概念股也将迎来更多发展机遇。

机器人概念股中报情况
在人力成本不断上升的背景下，机器人已经成为各行业不二之选。同时，伴随产业转型升级的全面推进，工业机器人或迎来爆发期。另外，随着人工智能 技术的飞速发展，家庭服务机器人品种逐渐多样化，早教、健康服务等机器人也成为消费热点。据统计，2017年我国工业机器人累计销售14.1万台，同比增长58.1%，未来市场前景广阔，涉及机器人行业的上市公司也受到资本青睐。截至13日收盘，有佳士科技（300193）、华明装备、瑞凌股份（300154）涨停。从中报净利润来看，海康威视（002415）以41.47亿元，暂居第一。
山东机器人概念股华明装备涨停
具体到山东上市公司来看，山东机器人概念股华明装备涨停。除华明装备外，山东板块还有神思电子（300479）、软控股份（002073）、歌尔股份（002241）等机器人概念股。目前，仅神思电子发布中报，净利润为467.05万元。今日涨停股华明装备发布的中报业绩预告来看，由于受到光伏新政策、财务费用增加等因素影响，华明装备预计中报同比出现下滑，而华明装备则预计在8月28日披露中报情况