大盘与个股结合做股票

一、做一个自己认可的股票池，可以是白马股的思路，也可以是成长股的思路，当然，对我们来说，根基是技术分析的强势股思路；
二、大盘波段下跌展开的时候操作；
三、根据大盘的趋势和趋势力度定仓位；
四、根据个股的走势买进，然后，做一些七零八碎的持单处理。
简单说，个股资质定股票池，下跌展开定机会，大盘走势定仓位，个股走势定买卖点。

[align=center]股票池
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为什么要做股票池？
避免操作的时候手忙脚乱。

选什么股票进股票池？

简单说，就一个要求：具备一定的自己认可的资质，确保自己在操作中有足够的底气——从能否帮助我们盈利，而不是跑赢大盘的角度，这是股票池最大的意义。

我们讨论一些可行的思路：
一、价值投机
无脑选白马股、行业龙头进股票池，然后，针对这些股票做波段级别的价值投机，这是最简单、最基本的思路。

茅台、格力这些，大家都说烂了，其它的，比如海康威视 、海天味业 、招商银行 、云南白药 、爱尔眼科 ，都是各自行业肉眼可见的龙头，都可以搞。

鉴于前两年这类股票大幅上涨，建这类股票的股票池非常简单，就看前两年谁涨了，先无脑放进去。别怕，不是进股票池就必须买，还有大盘的判断、个股是否强势的判断、买卖点的判断，有什么风险，一步一步降下来。

比如说吧，这次波段下跌，爱尔眼科可能会进入你的视野，也可能不会，但无论如何，招商银行都不可能是备选。


二、共享成长
最近在读风生水起的投资周记，他的主要思路就是选择、买入并长期持有小股本、高成长的股票，在企业发展的过程中积累财富。最终，他借此取得了显著的投资成绩。

所以，很明显，尽管成长股无法像白马股一样无脑选，但是，所有的辛苦都是值得的，毕竟，它的波动率、投机价值都明显大一些。

当然，筛选的方法只能是基本面的。

首先，企业所处的行业应该位于经济发展的主航道上，需求应该是不断扩张的；其次，企业应该是该行业的龙头，具有明显的竞争优势；最后，在财报上，行业的扩张和企业的竞争优势应该体现出来，比如，利润应该是不断增长的，销售应该带来现金流，等等。

风生水起特别强调了“小股本”的概念，即，市值不应该过大，拉升的难度相对比较小。如果市值过大，拉升需要大量的资金，即便企业的资质再好，也应该纳入白马股，而不是成长股。

这方面，大家可以参考一下风生水起的周记。

三、强势股
前一篇文章，我们详细聊了这个思路，这里就不细说了。值得强调的是，如果针对白马股和成长股做波段级别的投机交易，那么，在基本面的条件符合了之后，还需要通过强势股思路的筛选，才能进入操作的环节。

毕竟，“判断交易机会的价值”是我们做操作的核心环节。

四、其它思路
1.题材、热点的思路。
理论和方法，大家可以参考彭道富先生的《股市极客思考录》。我想强调的是，在这方面，理论只是基础，更重要的是自己日常的积累。

比如，每天收盘后总结，哪个版块比较活跃，活跃的原因是什么，影响是否具有持续性；每一支涨停股涨停的原因是什么，强势的走势是否能持续，等等。

时间久了，一方面，我们能够整理出一大堆活跃的、热门的股票，供我们选择、操作；另一方面，我们能够积累出足够的经验，在看到任何消息的时候，都能够第一时间反应过来，哪个版块或个股会受益。

2.周期股的思路。
非周期性的股票，无论经济情况如何，需求的变化都不大，比如医药，再没钱，病了也得吃药；周期性的股票，受经济环境的影响比较大，比如航空，没钱了就不坐了，或者改经济舱。

所以，周期股的涨跌往往会明显超出大盘，投机价值比较大。

典型的是券商。牛市疯涨、熊市狂跌，牛市初期做投资组合的必选项。

机会
做股票池，主要看个股本身的资质，但是，做好股票池之后，能不能做，什么时候做，就得看大盘了。
根据我们最基本的市场认知，“市场是涨跌轮换的，行情段落是分级别的”，我们做任何级别的交易，都应该等该级别的下跌展开、风险充分释放了之后操作。

这里有三个问题需要讨论：
一、“下跌展开”应该是指大盘，而不是个股。

实际上，如果个股下跌过多，导致弱于大盘，我们就不会操作了。

那么，为什么等的是大盘“下跌展开”，而不是“上涨开始”呢？

答案是，大盘要起的主要作用是告诉我们“风险已经充分释放了，放心吧”，而不是“已经开始涨了，来买吧。”

实际上，强势股结束回调可能会更早，等大盘给买点，或许会有错失的情况。而且，如果大盘刚开始上涨，我们就持有股票，也能更大程度上借助大盘的推动力，谋求我们自己的收益。

所以，我们才反复强调“交易就是冒值得冒的风险”，而不是一味地稳健。

与之相反的是，如果我们等大盘已经展开上涨、毫无风险了之后买进，反而可能追高。

二、从“大盘下跌展开，释放风险”的角度，波段操作是最适合散户的交易方式。

首先，在波段下跌展开的时候，我们能直观地观察到，牛市持续的可能性，风险相对可控：

其次，波段行情相对比较稳定，大多持续数个月，不像短线或趋势一样，不同背景下有明显的区别。

短线下跌，波段上涨的时候，一般持续1-2周；波段上涨终结的时候，持续一个月也很正常。

趋势行情，我们都能够理解，完全无法判断趋势延续的时间和空间。美股一波牛市和A股一波牛市完全不是一个概念的。

最后，波段操作能够赋予我们足够的利润，让我们有从容的操作空间。

做短线，好不容易积累几个点、十几点的利润，一根上影线、一根阴线，吐回去一大半，很难处理，提心吊胆；做波段，工作条件允许，可以精细化操作，就可以降周期做，不具备这种条件，直接日线做也有足够的利润，处理起来没那么复杂。

当然，如果大家选择做不同的级别，把本文的方法调一下级别就可以了。

三、牛市的波段下跌和熊市的波段下跌完全不同，我们做操作的时候要区别对待。

A股只能做多，在牛市中，又有足够的资金支撑，所以，下跌幅度不会太大，往往横一段时间，就算有回调了。所以，牛市中的“下跌展开”，只需要完成下跌N，或者周线出绿柱就可以了。

注意，没有任何空间上的要求。

这也是为什么，我们选股票的时候，要求个股回撤最好不要超过20%，因为，在只能做多的市场里，回撤又过大，说明个股已经缺乏资金支持了。

反过来，在熊市里，除非连续波段下跌、已经有明显的背离的情况，“下跌展开”必须要有空间的概念，必须跌得足够多了，大家已经不舍得放弃手中的筹码了。比如，此时此刻的情况。

如果仅仅是下跌N、周线绿柱，但是，空间不到位，我们盲目操作，很可能短线反弹之后再度杀跌，风险比较大。

其实说白了，牛熊市的区别就是顺势做回调和逆势做抄底的区别，多空双向的市场就没有那么复杂，专盯着强势延续的趋势机会做就可以了。

仓位
确定了买什么、什么时候买之后，我们要定一下“买多少”的问题。
顺便说，在多空双向的市场里，这也不是太大的问题。既然操作的都是趋势强势延续，机会的同质化比较强，仓位也比较稳定就可以。

但是，在股市里，如果牛市趋势延续和熊市抄底一样的仓位，就很难获得比较理想的盈亏仓位比了。

所以，我们要根据牛市、熊市，和趋势力度强、力度弱，把市场分成四类，每一类对应不同的仓位。

鉴于不同的投资者有不同的风险偏好，我们就不说具体的仓位配比了，需要强调的有三点：一、一定要有“区别行情，不同情况不同处理”的思维；二、风格的稳健与激进，区别不在于买卖点，而在于机会和仓位的选择，稳健的投资者，熊市仓位完全可以选择为0，比如我；三、总体仓位还要再做细分，对应于不同的个股，做分散投资，尽量确保每一次波段操作均有收益。

具体操作
最后，我们要针对个股做具体的进出，这方面我们聊的比较多，这篇文章就不一一讨论了，择要聊一下。
一、做强势延续的行情，做强势延续的个股。
无论大盘是牛市、熊市，个股都必须是牛市，而且，必须是趋势强势延续的走势。否则的话，个股就没有操作的必要。
如果遇到极端的情况，三千支股票没有一支强势延续的，那么，这次机会就没有操作的必要。

毕竟，我们是为了赚钱而做操作的，不是为了操作而操作。

二、根据个股定买点，综合个股和大盘定卖点。
首先，买点和卖点的目的不同。买点是在判定“风险值得冒”的基础上追求利润，卖点是在持股过程中规避风险、兑现利润。

所以，买点重在“冒险”，哪怕大盘没有买点，个股有了买点，也可以操作，甚至，这时候操作更好；卖点重在“避险”，大盘见顶了，个股哪怕没有见顶，也需要考虑减仓，避免补跌的风险。

当然，要注意级别。

做波段，随便一个M30的顶部就害怕、就要出，这不叫“避险”，这叫“傻”。

三、牛市可以没有止盈的思维，毕竟，行情一旦爆发，很难说能走多远；反过来，熊市可以有止盈思维，赚到一定的利润，可以止盈出，或者做减仓。

目的很明显，控制风险，毕竟，在熊市，上涨是居于次要地位的，时间和空间天然受到限制。

四、卖早了，可以补，但要注意控制风险。

无论你的卖出条件是什么，既然决定卖出了，就说明，在你的条件里，这个波段已经走得挺远了、差不多了。在这种情况下，即便市场再有上涨，我们觉得遗憾，希望再进场，一定要注意，仓位降下来、尽量使用低周期的进场位做精准进场。

主要还是风险的问题，这时候的上涨，不排除诱多的可能。

五、以一次大盘的机会为基准，评估成绩和操作的合理性。

也就是说，我们不关心单支股票的盈亏；也不关心买卖点的准确性；甚至不关心是否吃足了利润，我们重点关注的是，在这次机会上，我们有没有赚到钱。

如果每次机会，我们都能赚到利润，那么，一次次复利积累下来，总体的盈利会是非常恐怖的。如果过分关注单次操作，过分纠结买卖点，过分追求极致，就很容易迷失、追涨杀跌，并且最终导致亏损。

所以，以一次又一次的波段下跌划分操作周期，确保每一个操作周期都赚到利润，然后，把账户交给时间、交给复利。

总结
总体的操作流程大概是这样的：
选好股票池；

无论牛市还是熊市，有波段下跌展开，就算有机会；

牛市的机会只要有N或者周线绿柱就可以，熊市最好跌足了空间，以充分地释放风险；

根据牛熊市和趋势力度定仓位，稳健者熊市的仓位，尤其熊市加速下跌时的仓位可以为0；

选上涨的、趋势强势延续的个股做操作，分配好个股的仓位；

根据个股定买点；

牛市可以没有目标位，熊市可以做止盈；

根据个股和大盘的情况定卖点；

决定卖出之后，如果发现市场下跌力度不大，再度有行情，可以再度跟随操作，但是，把仓位降下来、使用低周期的进场点，以降低风险；

彻底卖出之后，总结本次操作，并为下次操作做好准备。

大家能够看到，这个流程也是做了妥协的，开始讨论熊市的操作了。主要还是因为“不力图改变大家，而是力图帮助大家”的思路。既然在当前的市场环境下，大家依然忍不住做操作，那么，我们就好好讨论一下，怎么做好操作。

当然，大家也能看到，即便现在的市场环境，做好个股选择，依然能够做出明显的利润来。

所以，这个市场从来没有亏待过一位真心对它的交易者。

（文：静言股市主讲人：许遵静）