我要成仙。成仙思想录_股坛修真录

继续修行。。。。。
修行二：基本策略漫谈
  今天来认识下行情的本质因素。行情的核心动力。
  综合认知行情的本质

  关键词：基本面、资金+期望、战争的本质

  基本面从道理上讲可以成为行情的基石，但很难成为胜利者的基石，因为基本面经常给交易者带来灭顶之灾。
在投资市场里，胜利者是谁？几乎都是反人类的。因此，大众相信的理论不管在道理上讲不讲得通，只要人众群体相信就要小心谨慎，就要怀疑，不能盲从，甚至需要反用。我们可以相信基本面是大行情的基石，但我们在具体的运用中不能把基本面当成投资交易的直接理由，而应该把基本面看成是大众或者市场评论家的精神家园。有了这样的认知以后，你才能从基本面这个基石下面嗅出一点钱的味道。对于市场传闻或者民间传说的有关钱的故事，我们不管钱是怎么生成的或者是如何来到市场的，我们只需要知道钱在哪里可以寻找到。其它的原因都没有必要知道，就算知道了有意义么？

我们放弃基本面是大行情的基石就是为了把精力和注意力放在钱在哪里的这个命题上。毕竟人生精力有限，个人和机构财力人力都有限，不可能把所谓的基本面彻底搞清楚，更不可能去寻找基本面与行情之间的直接关系或者证据，都是主观的感觉一下科学的道理罢了。谁能拿出直接证据，基本面决定大趋势？没有人能够证明，也没有人能拿得出证据。
  行情的涨跌有许多因素，不是物理化学里的条件，只要条件成立就会有物理化学结果。从短期的交易行情价格来讲主要由交易者当时的交易情绪决定，与基本面没有多大的关系。那么有人会说，行情的长期趋势与基本面有关，或者长期行情趋势依赖于基本面。这种说法有坚实的证据么？到目前为止，仍然都是理论上的科学幻想，并没有直接证据。

行情的涨跌，只需要两方面的因素：资金+期望。 只有这两项基本条件齐全了，趋势才能走出来。研究这两个因素，就可以走在趋势的前面，而不是等趋势走出来才去追趋势。
  以战争为比喻， 想获胜的最最基本的因素是：军备+士气。一方军备在另一方之上，士气又师出有名有必胜的信心，那么获胜肯定是大概率的甚至可以说是必然的，除非来个小行星直接被毁灭了。  军备，不言而喻，掌握最新科技成果，拥有更大更迅速杀伤性武器的一方占据优势。比如英国殖民者英国人就曾使用加特林机枪血洗苏丹、埃及与尼日利亚北部地区，以及用之打击祖鲁部落。 海湾战争美国人以计算机加导弹，迅速掌握战争主导权，直接给伊拉克以屠杀性的打击，以死27人的代价消灭伊拉克15万人。给世界以极大的震撼，尤其是对中国，简直是懵逼了，当时中国军备比伊拉克还差，中国从此开始提速军备现代化。
  士气很重要。光有军备，没有人来操作，还是百搭。最著名的士气例子莫过于我们耳熟能详的曹刿论战了，一而再再而三三而竭。再如项羽破釜沉舟这种士气加持战法击溃秦军主力。对士气的打击，比如淝水之战东晋以八万击败十倍之敌，士气打击是很重要的一环，以致形成风声鹤唳这一成语。而司马懿坚壁不出，死守不战乃至被诸葛亮送女人衣服，也是为了让蜀军有力没处打，把自己憋死，士气回落。
可见，资金及期望对行情的发动，具备本质性推动力。资金不够期望不强，走势松松垮垮，随时要倒下，甚至有一个子虚乌有的消息就被击倒，甚至无视利好，将利好视为出逃的机会。这是熊市的本质。比如分众传媒( 002027 ) 8月28日晚间披露半年报，公司2018年上半年实现营业收入71.10亿元，同比增长26.05%；净利润33.47亿元，同比增长32.14%。财报看似很好，然而8月29日开盘后股价却低开低走，甚至一度接近跌停，跌幅高达9.23%，市值蒸发约128亿元。  这简直让人看不懂。但这其实就是熊市的特征。最近市场成交低迷、熊市氛围浓厚的大势决定了市场对消息的解读方向。
市场资金充足期望很高，则走势坚挺强劲。无论是多或空的预期。中国股期一般以涨停板展示其强势特征。但也需要具体情况具体分析，涨停板也具有多种性质，但大概率是强势特征无疑。
  讲到这里。我们回顾下最近半个月中国经济的种种动向。一方面一线城市在嗜血资本下房租暴涨，另一方面资本还冲入民生领域，对苹果、蔬菜类基础民生必需品产生了涨价的推动。 再结合现今居民消费下降，住着千万豪宅吃着榨菜二锅头的消费降级。中产被掏空了、套牢在房地产，另一方面基础民生又在暴涨，看来日子在资本的推动下越来越难过啊。贫富分化差距的加大，使得大资本有机会控制基础性民生领域。  

记住这一点，资金流向哪里，哪里就会水涨船高。分析大势，一定要从分析资金和期望入手。

流向股市，股市就上涨；流向房地产，房地产就暴涨。流向租赁市场，房租就暴涨。流向蔬菜苹果，那也暴涨一下。
  上述情况的本质，其实是M2超发的最后体现。房子不让炒作了，土地流拍严重现在；股市持续低迷，没有期望值；还剩下涨价比较慢的蔬菜、与房价高调猛涨不匹配的房租市场。因此资本流入。现在基本到了最后投机阶段，垃圾股都满天飞的阶段。预计崩盘不远，或者高位徘徊震荡随着跨国中等收入陷阱而稳定，或者高位徘徊震荡最终崩溃然后不可避免的下跌国民财富重新洗牌。 

各种价格指数与资金有核心关键的联系。那么市场的资金又与什么有关呢？一方面当然与整个国民经济结构、行业发展状况（没落与兴起，吸金与挤出效应）、国家政策（主要体现在央行政策）相关，另一方面与国际经济交往有一定关系。 自己研究去吧。猪。哈哈哈。上仙要睡觉去了。

插曲  十一
  投机名人堂之 凯恩斯最大笨蛋理论
  凯恩斯提出了选美理论和最大笨蛋理论
  经济学家提出的“最大笨蛋理论”，揭示投机交易背后的秘密！ 
  凯恩斯不光只是英国的财政部长，经济学家，甚至更是投资与投机的实践者，来看看凯恩斯所提出的理论吧
  最大笨蛋理论
  凯恩斯的最大笨蛋理论，又称为博傻理论(Greater Fool Theory)，证券交易在某种程度上是一种投机行为或赌博行为。比如说，你不知道某个股票的真实价值，但为什么你花20元去买走1股呢？因为你预期有人会花更高的价钱从你那儿把它买走，这就是凯恩斯所谓的最大笨蛋理论。
  你之所以完全不管某样东西的真实价值，即使它一文不值，你也愿意花高价买下，是因为你预期有一个更大的笨蛋，会出更高的价格，从你那儿把它买走。投机行为的关键是判断有无比自己更大的笨蛋，只要自己不是最大的笨蛋就是赢多赢少的问题。如果再也找不到愿出更高价格的更大笨蛋把它从你那儿买走，那你就是最大的笨蛋。
  最大笨蛋理论所揭示的就是投机行为背后的动机，投机行为的关键是判断有没有比自己更大的笨蛋，只要自己不是最大的笨蛋，那么自己就是赢家。假如没有下一个愿意出更高价格的更大笨蛋来做“下家”，那么你自己就成了最大的笨蛋。
  从大众心理角度分析市场的理论中，最大笨蛋理论已经广为人知。该理论认为，市场上的一些投资者根本就不在乎理论价格和内在价值，他们买入的原因，只是因为他们相信将来会有更傻的人以更高的价格从他们手中接过烫手山芋。
  支持博傻的基础是投资大众对未来判断的不一致和判断的不同步。对于任何部分或总体消息，总有人过于乐观估计、也总有人趋向悲观，有人过早采取行动，而也有人行动迟缓，这些判断的差异导致整体行为出现差异，并激发市场自身的激励系统，导致博傻现象的出现。
  理性博傻能够赢利的前提是，有更多的傻子来接棒，这就是对大众心理的判断。当投资大众普遍感觉到当前价位已经偏高，需要撤离观望时，市场的真正高点也就真的来了。要博傻，不做最傻，这话说起来简单，但做起来不容易，因为到底还有没有更多更傻的人是并不容易判断的。
  一不留神，理性博傻者就容易成为最傻者，谁要他加入了傻瓜的候选队伍呢？所以，要参与博傻，必须对市场的大众心理有比较充分的研究和分析，并控制好心理状态。
  投资要用大脑而不用腺体是巴菲特的名言。大脑要做的是判断市场前景和大众心理趋向，而腺体只会让人按照本能去做事。
  凯恩斯炒出来的最大笨蛋理论
  1908－1914年间，凯恩斯什么课都讲：经济学原理、货币理论、证券投资等等。他因此获得的评价是一架按小时出售经济学的机器。凯恩斯赚课时费的动机是为了日后能自由而专注地从事学术研究免受金钱的困扰。然而，仅靠赚课时费是讲到吐血也积攒不了几个钱的。
  凯恩斯终于明白了这个道理，于是1919年8月他借了几千英镑做远期外汇投机去了。仅4个月时间，他就净赚一万多英镑，在当时相当于他讲课10年的收入。投机客往往有这样的经历：开始那一跳往往有惊无险，钱就这样莫明其妙进了自己的腰包。就在他飘飘然之际，他却忽然掉进了万丈深渊。
3个月之后，凯恩斯把赚到的利和借来的本金亏了个精光。赌徒往往有这样的心理：要从赌桌上把输掉的赢回来。7个月之后，凯恩斯又涉足棉花期货交易，狂赌一通并大获成功。
  受此刺激，他把期货品种做了个遍。还嫌不过瘾，就去炒股票。在十几年的时间里，他已赚得盆盈钵满。到1937年他因病金盆洗手的时候，已经积攒起一生享用不完的巨额财富。与一般赌徒不同，他给后人留下了极富魅力的赌经—最大笨蛋理论，这可以视为他投机交易的副产品。
  马尔基尔(Burton G.Malkiel) 把凯恩斯的这一看法归纳为最大笨蛋理论：你之所以完全不管某个东西的真实价值，即使它一文不值，你也愿意花高价买下，是因为你预期有一个更大的笨蛋，会出更高的价格，从你那儿把它买走。
  对中外历史上不断上演的投机狂潮最有解释力的就是这最大笨蛋理论。
  始于1720年的英国股票投机狂潮有这样一个插曲：一个无名氏创建了一家莫须有的公司。自始至终无人知道这是什么公司，但认购时近千名投资者争先恐后把大门挤倒。没有多少人相信它真正获利丰厚，而是预期更大的笨蛋会出现，价格会上涨，自己要赚钱。饶有意味的是，牛顿参与了这场投机，并且不幸成了最大的笨蛋。他因此感叹：我能计算出天体运行，但人们的疯狂实在难以估计。
不论是什么市场，击鼓传花，接力赛的结果，价格越炒越高，最后赔钱的人成为凯恩斯理论中最大的笨蛋。
 从更深层的意义来看，大家争相把金钱投入，努力不让自己成为最大的笨蛋，但到最后绝大多数却成为了凯恩斯口中的笨蛋，似乎所有的参与者都成为笨蛋游戏中的一环，凯恩斯最大笨蛋的说法似有那么一点嘲讽的味道。

插曲 十
选择的一次性，而且是要根据他人的选择来选择，也就是说这一刻你的思维方式要和市场主流合力相同。这是交易难的一个地方。

交易的心理因素太重。你的选择偏好、损失收益带来的痛苦和快乐，会影响你的决策。

对金钱的态度，严重影响你的决策。

所以交易，难，很难。

修行二：继续。。
  修行一主要论述了理解市场及市场定位；修行二第一部分，上一次  讲了投资者的分类及自我定位。
  那就接下来论述下基本策略的重要性。
  天下武器千奇百怪，女人千万上亿，各有各的特点，各有各的体味、体位。。。形状。。你懂得。但世界上人这么多，没有两个人的指纹是一样的，正如名器也不一样。。生活经历也没有重叠的，只能说大致相同。这是特殊性。特殊性决定这我们无法认识这个世界，对所有的现象存在牛角尖式的迷惑。
  如果考查共性，那就简单多了。将具有相同特征的人归为一类。可以在理解上达到事半功倍的效果。
  交易中的事件，很多是突发性事件。交易中的图形，你肯定会觉得这个图形以前看过了几百次了，怎么我还是做不对。
  说到底，并非你没有用功。而是不得要领。
  在基本策略下。用老生常谈的话语来说，你是采用什么方法、方式、策略来交易的？还是随意而为，看着要涨就追？还是时而有既定策略，时而随意？
  交易就像战争。战争有很多要素。如：战争背景、经济及军事实力的大致估算、战争意图——想要达到什么目的、要打到什么程度（稍微教训、灭亡对手、重重惩罚对手、牵制对手等）、战场上对既定计划的执行与因地制宜、违反军令还是随机而动？准备投入兵力多少？国家可以承担多少战争物资。。每个具体战场兵力如何配资。。 战争什么样的情况下算是结束了？结束后怎么办。。
  等待。很多问题，在战争开始之前应该都有一个通盘考量。  交易中也是如此。如果做不到一个通盘的理性考量前提，具体的战役就会乱成一锅粥。你的意图就得不到实施，甚至会对战争的进程失去方向感。你无法掌握主动权。当你把生死交给敌人的时候，你大概率已经死了。除非运气极佳，躲过一劫。但不可能每次都运气好。 运气，在长远来看，是不会起作用的。根本的，还是自己的规划、自己的运营、自己的思维方式。
  兵者，国之大事，死生之地、存亡之道。 从这个生死存亡的角度上来看。交易者，不可不慎。
  难能可贵的是，很多新手交易者，一上来就人五人六，人模狗样的来个大账户，结果亏得找不到背，爹妈都不认识了。还赌红了眼，每天满仓下注，不把自己亏死决不罢休的气势。这种人一方面是对市场认知无知，另一方面是对自己认知无知。无知者无畏。家里有矿。怕个几毛。
  感谢无知者，这些人是乱拳，虽然有打死老师傅的可能性，但毕竟概率极低。就像小学生混的比大学生好。概率肯定是有的。但不要一叶障目不见泰山，也不要在心中有个放大器。不认识更多的大学生比小学生混得好。要不然你试试，让你小孩小学毕业打工去。
  无知者是证券玩家，是证券市场上的底层赌博者，目的是负责运送钞票来市场上。
  市场本身是零和博弈，甚至是负和博弈。 
  证券玩家，就像每天进出澳门赌场的人，负责送钱，偶尔运气好赢了，再来玩又输了。
  但赌博也是有赢家，常胜将军也有不少。比如美国wosp比赛的冠军，基本上是拥有稳定高收入的人。这些人是赌博者奋斗的终极目标。
  炒股呢。交易者呢。奋斗目标自然是那些能够盈利的人。能够盈利，而不是能够赢利。一两次的盈，是属于运气好的赢利，不能持续，没有长久性。而能做到持续盈利的人，市场中是凤毛麟角。巴菲特，当然算盈利者。赢利者比如索罗斯，巨亏的时候也是有的。
  既然炒股的目标是成为盈利者。那么控制回撤肯定很重要。资金安全是第一位的。 一个最好的交易策略，当然是会撤小，盈利大。但这不能趋于无限。通常情况下，回撤小，那么盈利的上限也小。比如每年百分之5的回撤，那么你的盈利上限就受到了很大控制。  《海龟交易法则》中有一句话，你能承受多大的损失，就能获得多大的盈利。
  也就是，要有一个合理的预期。
  所以当你选择了稳定的银行股，意味着你放弃了暴利的可能性。当你选择了打板这一暴利的手法，意味着你接受了爆亏的可能性。 上帝是公平的，当我为你打开一扇门的同时，我会为你关上另一扇门。选择就是选择，没有回头路。
  选择只能一个，就像人生只能一次。为什么这么说呢。因为选择是思维方式的产物，在特定的思维方式下，选择也是必然的。炒股就是选大众情人。选择了妖艳的少妇，就选择了少妇的风情万种其他的众多情人，也就要承受被少妇无情抛弃和打击，毕竟她比你有更多选择；选择了年老色衰的大妈作为主攻对象，你的思维就要去发现风韵犹存，当发现了，她会对你很忠心，就像杜十娘对你一样。当你选择了少女，荷叶才露尖尖角，那就要承受她的年轻无知，脾气古怪。当你一会上少妇，一会来个大妈，一会看到少女又心动的时候。你就惨了。这说明你的思维很混乱，你的标准是混乱的，你的思维方式是一团浆糊，你将不知道下一步如何应对，你认识不到少妇、大妈、少女的优点和陷阱，你主动丢弃了革命的主导权，就像chen*一样的下场。最终会被人民抛弃。
  所以，形成自己的方式方法，自己的策略，自己的主业，自己的盈利模式，就像企业发展一样，是根本大纲。是行动的基础。是未来发展的基石。，没有这个，靠运气赌博，你就是证券玩家，是来送钱的，被卖了还帮人家数钱。天底下最笨的大笨蛋。
看了这个文章，还不去反省，去实践，去思考，去形成自己的交易模式。我只能说傻逼太多了，骗子要不够用了。
  这。。。。就是基本策略的重要性。
  据上一楼的插曲 九  可以知道。在整个基本策略中，分析（包括技术和基本面）其实只占据一小部分，10%。而心理控制，占据40%。资金管理，占据50%。其余的不多说了，实践出真知。这里就点到为止。只有懂得自己管理，才是真正的交易大师，投机大师。

  那有的人就说了。既然策略这么重要。那该怎么形成策略呢？这个问题我就不说了。策略交易模式模型，网络上大把。甚至可以购买策略软件，当然这个不推荐，不要花冤枉钱。
  最著名的海龟策略。可以去了解下。或者淘股吧打板，也是一种交易策略。
  但是，多说一点。 策略是很重要，不懂得用枪的人，怎么上战场杀敌呢。但策略只是手中的武器。如何用、用的如何，效果如何。其实还是取决于个人基本素质的额。最重要的是，你的思维、你的惯、你的对金钱的态度、对策略的信仰、对交易的热诚、等等心理层面的东西，如果和你的基本策略一致。那么你的策略将发挥最大的功效，让市场成为你的跑步机，跑步进入财富自由。  如果不对，你的内功与策略不一致，那小心交易策略也有反噬作用的。比如打板吧。你内功不行的时候，打到都是烂板、不好的板，第二天的计提收益将让你痛不欲生怀疑人生生活不能自理。
高手良风有幸说过，交易根本不是参加培训能学到的，而是一种心理，一种惯。当你心理层面达到了某个境界，交易水平自然提升到了那个境界。

  所以，就算手中有倚天剑，如果你是一个寻常农夫，也是打不过武林高手的。

  好了。老猪。上仙今天就讲到这里。哎哎 别对我这么崇拜啊，都流口水了。 。。。我他妈。原来你是睡着了流口水。
  谁打老子。刚梦见了嫦娥。。。流了。。。
  我去。你这样让老子怎么教？还想成为交易大师。这么快就开始做梦了。。。

插曲（六）

研究整体趋势。
  把握整体趋势。
  交易就是选美。
特别是股票，
审美标准的变化 结合股票的质地、市场的金钱数量。
  审美焦点、审美标准抬高与下移、

插曲 （七）
位置position的含义：
  贪官能贪钱，根本原因是他所在的职位值钱。送贿赂的人，看重的是贪官所处的位置，是位置的影响力，而不是贪官的能力。因此，站稳自己的位置，显得至关重要。

不要丢失你的位置
你能赚钱，特别是赚大钱，不是因为你的能力，而是因为你所处的位置postion。  牛市做多，熊市做空。 这就是位置。
能力只是很小的前提，能力是判断对牛熊，能力是能够坐上这个位置，而赚大钱，和坐上这个位置的那种能力无关。而与在这个位置上的行为方式有关。  
永远不要丢掉了你的位置，这种损失承担不起，即使洛克菲勒也不能。

钱是坐着赚来的，不是靠操作赚来的；在股市中要挣大钱，重要的不是判断准确，而是判断准确的同时能够坚守自己的部位不动：总是我的坚持不动，替我挣了大钱。对市场判断正确丝毫不足为奇。你在多头市场里总是会找到很多一开始就作多的人，在空头市场里也会找到很多一开始就作空的人。我认识很多在适当时间里判断正确的人，他们开始买进或卖出时,价格正是在应该出现最大利润的价位上.但他们没有从中赚到真正的钱。原因就在于，能够判断正确又坚持不动的人很罕见，这是最难学*的一件事。但是，股票作手只有确实了解这一点之后，他才能够赚大钱。 一个人可能看得清楚而明确，却在市场从容不迫，准备照他认为一定会走的方向走时，他变得不耐烦或怀疑起来……市场并没有打败他们。他们打败了自己，因为他们虽然有头脑，却无法坚持不动
——杰西·李佛摩尔

插曲（八）
  时间之锁
  一切都是在恰当时机，才有最大效力。
  社会组织就像一切生命有机体一样复杂，我们还不具备强迫他们在突然之间发生深刻变革的智力。唯有时间，才能让社会群体心理气质渐变。

插曲 （九）
范K.撒普博士在《通向财务自由之路》一书中认为交易有三个组成元素：心理状态（情绪控制）、资金管理和系统开发（交易方法）。心理状态是最重要的（大概占60%），其次是资金管理/头寸确定（大概占30%），而系统开发是最不重要的（只占约10%）。“五架马车”中的五个要素和范K.撒普博士的三个要素是相近的，情绪控制和资金管理是共同的部分，系统开发对应“大势研判”、“行业认知”和“企业分析”。
其实我们从国内外投资行业的职业和岗位划分中也可以发现“五架马车”的印记，通常行业研究员负责行业和企业层面的研究，策略&宏观研究员则在各个行业的基础上加入经济、资本市场的大势研究，投研经理（总监）&风控岗位则将上述两个层面的研究成果，应用到实战层面，加入资金管理、风险控制和情绪管理的内容。
根据投资人对体系五个要素的理解和应用，可以粗略分为三个水平等级，很多人只见树木不见森林，只见局部不见整体，容易犯盲人摸象的错误：
等级一，聚焦在行业研究和企业研究上，忽略大势研判等；
等级二，结合大势看行业，看个股，忽略资金管理和情绪控制；
等级三，做好资金管控和心态控制，再去研判大势、个股和企业。
交易体系的建立中核心思想是什么？先活下来，再求长远发展，也就是安全第一，这是情绪控制和心态建设的基础，但是也是最难的。估计这句话没有爆过仓、大亏过的朋友可能没有感觉。股市是“钱生钱”的游戏，你的本钱亏光了，你就毕业了；只要留有本金，永远都有赚钱的机会。《专业投机原理》作者斯波朗迪的“一致性”理念是不错的参考，也是目前国际国内最权威的稳定经营哲学，目前国内的多数基金的做法完全是这样的做法。
书中写到：我从来不执着于大捞一把的机会，首要之物是保障资本，其次才是再追求一致性的回报，然后以一部分获利进行有效的交易。我的哲学基于三个原则：1，保障资本（有比例的轻仓），2一致性的获利能力,3，卓越的回报。道理就在这里。所以，不论什么样的策略，如果这个理念不接受的话，非要满仓进出赌博的话，后面的策略免谈，这样的做法，我们只能祝你好运了：“辛辛苦苦十几年，一夜回到解放前”或许不是传说。
第一个水平等级的投资人：每天很努力去研究热点行业，研究好公司，读研报，参加策略会，参加调研，但是容易忽略大势的走向，很多人在熊市很明显的情况下，依然逆势去找“飙股”，去找“逆势抗跌股”，殊不知大势向下，所有股票都会跌，只是时间早晚而已。也就是说，熊市中，所有股票都下跌是大概率事件，你花再多时间在“选行业，选个股”上都是事倍功半。
第二个级别的投资人：对“看大盘，炒个股”有着深刻的理解，理解大盘不好，泥沙俱下的道理。通常的做法是大盘不好，知道收手，懂得休息，大盘好了，全力进攻，对“不逆势而动”有着深刻理解。这个级别的投资者通常能够活的很滋润，但是容易在风控和心态上犯错。
在股市中，风控最常见的做法是仓位控制和管理，这是最核心的资金管理动作。仓位管理最流行的一句话是“仓位决定心态，心态决定一切”。是这样的，等你没有仓位的时候，看什么都无关紧要，无关的股票涨涨跌跌和你没有什么关系，但是当我们砸下真金白银买进某只股票之后，一切都变了：开始研究该股，开始到处打探该股消息，到处请教“老师”。尤其糟糕的是，这几年融资融券放开之后，特别是配资的时代，仓位管理就成了股市致胜的决定性因素。
打个比方，三年的周期，你一直采用三倍的杠杆，初始资金100万，滚到1000万本金，此时仍然三倍杠杆，共计4000万持仓，如果市值跌三成，也就是1200万，本金没了，还欠账200万。三成的跌幅，在今年的股灾中中，相信不少见，也就是三个跌停板不到的事情，更何况很多高位停牌的股票，开出来就是五个板起，这样的情况遇到一次就完蛋。相信我这个故事在现实中一定有真实版。
另外，仓位决定心态说的是，重仓之后经不起一点点的波动，这样的后果是拿不住牛股的，一般牛股中途都有10-20%的回调，如果仓位太重，肯定是影响到心态的，尤其是建仓后脱离成本的那一段，如果还有杠杆，想一想，这是多莫大的压力，还能拿住股票吗？
回到文章开始的引言：“你如果能在股市熬十年，你应能不断赚到钱；你如果熬二十年，你的经验将极有借鉴的价值；如果熬了三十年，那么你定然是极其富有的人。”——到了这个阶段的投资人，我相信一定是熬过了十年这个门槛了（少数悟性极高的人不在此列）。走过了第一、第二等级，行业、个股、大势的理解都不是问题了，开始在资金管理和心态建设上下功夫，回到了“看山还是山，看水还是水”的阶段。开始在“自我认知”上重新去审视自我，发现股市最大的敌人其实是自己，最核心的技术在于“资金管控”。
对照上述交易体系和投研体系的融合图，对于还没有建立自己操作策略和体系的朋友们，我的建议是先从最基础的功课开始。

做好资金管控和心态控制，再去研判大势、板块或具体交易对象

当然来自股坛上仙啊。。哈哈。 写的太乱了。要看的话，需要整理下。
[引用原文已无法访问]

@白切庄  ;这是哪位大师的小号，如此缜密，股吧罕有。剖析一切机理。向您学。

插曲（五）

  今天和一朋友聊行情。他建议我看着5G和芯片，我说这两个是可以。他还特别推荐了中通国脉，前几个月的小牛股。但还没有涨起来。我就没有追。九点40分我截了个图，说开盘一分钟出了得润电子，看着大盘不好，空仓。没想到大盘喝醉了似的，猛的往下掉，我不服舅舅也扶不起来。只好眼睁睁看着。昨天科技股的牛，现在都惨兮兮。我就跟朋友说美国科技股涨这么高有泡沫了吧。2000年网络科技股泡沫破了，现在又是一轮新的泡沫。香港腾讯控股已经回调了接近三分之一了。一看走势，也是跌的蛮惨的。  安德烈说得好，暴涨伴随着暴跌，没有永远的涨，也没有永远的跌。在波动，但不会毁灭。

  看了老半天，跌的真是爽。最后进了点新股。我是想着大盘这么烂，没有亮点，资金挤出，对新股有利，只有新股才有模糊的想象空间了，才有想象力去重估价格。

  我是个赌徒，还是战略投机家？

  今天设想了一个策略。
大盘环境正常、板块是热点、个股出现牛市特征，此时买入建仓，每涨百分之十，加仓一次，直到满仓。  

买入后如果下跌百分之五，止损出来再等牛市特征

涨百分之十加仓，下跌5%清仓  再看

这个策略结合热点、牛股、加仓手法。

这样手上持有的就肯定是牛股。差的早就没有选或者跌一点点就跑路了

这样手中就不会紧紧握着乐视网，而放弃了茅台了。

  或者，144166200作为作战区域，日线小时30分作为城墙。 有三道防线，30分溃败是轻度溃败，1小时是中度溃败，日线是彻底溃败。虽有反弹，然而压力已经很大了，必须让毒疮彻底烂掉，才能治愈。

  技术、策略，如何具体实施，必须要心理层面的配合，及思维方式的更新。 你知道了，但完全不是这样去做，这不是真正的知。真正的知，是会去按照这种思维去实践的。
  人家说，有什么样的环境就有什么样的人；有什么样的老公，就有什么样的老婆，有什么样的老婆，就有什么样的老公。其实归根结底，是思维方式的影响与形成，最终造成了一个具体的人的思考及行为方式。怎么做是自己认为正确的及最舒服最安全的。  群众都有避险意识，如果能逆向思维，你的认知中的机会与风险的定义，决定了你在交易中的成败。有什么样的认知，就有什么样的策略，就有什么样的对风险和机会的定义。
  外在信息很多，包括技术、消息。投机家既关注这些信息，同时也不会对每一项信息作出反应。懂世事，明人心。

  技术是客观的，是市场信号之一。只是怎么解读，就有什么样的结果。最终，技术与认知高度相关。有什么样的认知，眼里就有什么样的技术信号。

技术告诉你是空头，可是你内心的声音叫你去抢反弹，结果被套亏大钱。你知道技术是空头氛围，为什么还要做多呢。这是认知不够，正确的认知没有能够占据你的潜意识。

  你判断是超跌，结果满仓杀入，跌一点不行割肉了，没想到猛的反弹。这是策略不行。也是认知不够。对自己、对行情认知不足。

  今天上厕所在想。技术究竟有什么缺陷呢。我觉得最大的缺陷是无法断定未来的形势与发展走势。就好比一个人在吃东西，我通过技术特征可以知道这个人在吃东西，但具体吃多少他才够饱，我无法通过知道他在吃东西判断得出。  如果深入研究基本面，我就可能知道他饿了多久、平常喜欢吃什么最有胃口，等等信息去综合把握他会吃多少，吃的速度，等等。

  投资者：这人就得吃东西。我赌他五年十年都要吃东西。  

  投机者：通过信息收集我知道，这段时间他很饿，他这一顿会吃很多。这一顿之后下一顿会少吃点。早晨吃少点，中午多吃，晚上少吃。

  证券玩家：他拿起了筷子，我满仓赌他开始吃东西了。他放下了筷子，妈的和我预期不合啊，割肉。他又拿起了筷子。卧槽，不追了。他吃了几口食物。他真的在吃东西，满仓杀入赌他继续吃。没想到停下来了喝了口水。他吃饱了啊？赚了点出局。他继续吃，而且吃的更快更凶，大口大口吃肉。卧槽，他吃的好多，撑死他，我不追了。  证券玩家，就是这样被耍了。哈哈哈。

  游资：他在吃东西。我让他吃的更多，给他提供更美味的食物诱惑他食欲。

  金融巨子、机构、基金：我让他今天大吃一顿，明天吃多少我也可以决定。他实在是不听话，吃了也吐了出来。算了，归为失败。

  由此可见，技术，其实不仅存在滞后性，也存在对未来的预测无能为力，也容易被短期操控。只能告诉你一个已经发生了很久的事实，怎么做，其实还是靠经验与认知推理。技术最大的缺陷是最多和设计者一样聪明。但也不一定。就像哈姆雷特，后世的哈姆雷特比莎士比亚心中的哈姆雷特复杂多了。  所以如何解释及运用，还是取决于认知。
  可以这样适当运用：当价格运行进入多空相接空间的时候，技术才有用。技术只提供一个护城河的作用。而基本面，决定了护城河有没有用及有多大作用。 所以在相接之处，可结合基本面来判断接下来的大概率方向。而一旦一方胜利，则会延续一段时间  。  

通过以上所述，一个人真正融入内心潜意识与行动的正确认知，对如何解释技术、如何阅读行情、预测行情，以及对正确策略和判断的坚持，具有非常非常重要的作用，这是一个基础性工作。

  股市中的正确认知是什么？有哪些？
  认清现实，定位自己（性格、欲望等）——认清市场，定位市场（道氏理论等）——制定合理有优势的策略——做好资金管理——等待潮流，等待时机。严格遵照系统交易。有利使尽帆，不利早出场。

插曲（五）
  今天和一朋友聊行情。他建议我看着5G和芯片，我说这两个是可以。他还特别推荐了中通国脉，前几个月的小牛股。但还没有涨起来。我就没有追。九点40分我截了个图，说开盘一分钟出了得润电子，看着大盘不好，空仓。没想到大盘喝醉了似的，猛的往下掉，我不服舅舅也扶不起来。只好眼睁睁看着。昨天科技股的牛，现在都惨兮兮。我就跟朋友说美国科技股涨这么高有泡沫了吧。2000年网络科技股泡沫破了，现在又是一轮新的泡沫。香港腾讯控股已经回调了接近三分之一了。一看走势，也是跌的蛮惨的。  安德烈说得好，暴涨伴随着暴跌，没有永远的涨，也没有永远的跌。在波动，但不会毁灭。
  看了老半天，跌的真是爽。最后进了点新股。我是想着大盘这么烂，没有亮点，资金挤出，对新股有利，只有新股才有模糊的想象空间了。
  我是个赌徒，还是战略投机家？
  今天设想了一个策略。
大盘环境正常、板块是热点、个股出现牛市特征，此时买入建仓，每涨百分之十，加仓一次，直到满仓。  
买入后如果下跌百分之五，止损出来再等牛市特征
涨百分之十加仓，下跌5%清仓  再看
这个策略结合热点、牛股、加仓手法。
这样手上持有的就肯定是牛股。差的早就没有选或者跌一点点就跑路了
这样手中就不会紧紧握着乐视网，而放弃了茅台了。
  或者，144166200作为作战区域，日线小时30分作为城墙。 有三道防线，30分溃败是轻度溃败，1小时是中度溃败，日线是彻底溃败。虽有反弹，然而压力已经很大了，必须让毒疮彻底烂掉，才能治愈。
  技术、策略，如何具体实施，缺乏不了心理层面的配合，及思维方式的更新。  人家说，有什么样的环境就有什么样的人；有什么样的老公，就有什么样的老婆，有什么样的老婆，就有什么样的老公。其实归根结底，是思维方式的影响与形成，最终造成了一个具体的人的思考及行为方式。怎么做是自己认为正确的及最舒服最安全的。  群众都有避险意识，如果能逆向思维，你的认知中的机会与风险的定义，决定了你在交易中的成败。有什么样的认知，就有什么样的策略，就有什么样的对风险和机会的定义。
  技术是客观的，技术告诉你是空头，可是你内心的声音叫你去抢反弹，结果被套亏大钱。你知道技术是空头氛围，为什么还要做多呢。这是认知不够，正确的认知没有能够占据你的潜意识。
  你判断是超跌，结果满仓杀入，跌一点不行割肉了，没想到猛的反弹。这是策略不行。也是认知不够。对自己对行情认知不足。

  今天上厕所在想。技术究竟有什么缺陷呢。我觉得最大的缺陷是无法断定未来的形势与发展走势。就好比一个人在吃东西，我通过技术特征可以知道这个人在吃东西，但具体吃多少他才够饱，我无法通过知道他在吃东西判断得出。  如果深入研究基本面，我就可能知道他饿了多久、平常喜欢吃什么最有胃口，等等信息去综合把握他会吃多少，吃的速度，等等。

妹的。快满一年的女朋友拉黑了我
  不就和老公打架嘛。大不了离婚跟我过呗。有必要拉黑我吗  

继续修行。
修行二：基本策略漫谈

  基本面与长线思维。技术面与短线思维。基本面与短线。技术面与长线。

  华尔街的大炒家杰西·利物莫说过一句发人深省的话：“赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者则等待市场不可避免的升和跌，在市场中赌博是迟早要破产的”。

  杰西是从抢帽子逐步转入波段、转入预判基本面，才做大做强了。

如果要定基本策略，你的生存策略。我们知道非洲大草原上，狮子有狮子的策略，胡狼有胡狼的，此狗陶缸战术独一无二，等等。数不胜数的谋生策略。所以，首先你要清楚你的。。。
你的位置是什么。  以下是市场上常见的物种：各有各的策略。

  投资者：这人就得吃东西。我赌他五年十年都要吃东西。  
  投机者：通过信息收集我知道，这段时间他很饿，他这一顿会吃很多。这一顿之后下一顿会少吃点。早晨吃少点，中午多吃，晚上少吃。
  证券玩家（证券赌徒）：他拿起了筷子，我满仓赌他开始吃东西了。他放下了筷子，妈的和我预期不合啊，割肉。他又拿起了筷子。卧槽，不追了。他吃了几口食物。他真的在吃东西，满仓杀入赌他继续吃。没想到停下来了喝了口水。他吃饱了啊？赚了点出局。他继续吃，而且吃的更快更凶，大口大口吃肉。卧槽，他吃的好多，撑死他，我不追了。  证券玩家，就是这样被耍了。哈哈哈。
  游资：他在吃东西。我让他吃的更多，给他提供更美味的食物诱惑他食欲。
  金融巨子、机构、基金：我让他今天大吃一顿，明天吃多少我也可以决定。他实在是不听话，吃了也吐了出来。算了，归为失败。

在股市这野生丛林中，随时惦记着要别人的命，自己也每时每刻被人惦记。你是哪种生物？
  然后才有具体的策略。
  策略，一定是和内心潜意识相一致的，心理层面达到了这个高度，策略的形成是自然而然的事情。

插曲四


  对金钱的态度，金钱的价值与作用。
  指数的重要性
  消息与股票价格、预测与股票价格、技术分析与价格
  价格与价值、估值  股价与内在价值
  分析者 投资者与投机者、证券赌博手的不同
  资金、期望与趋势
  傻瓜与金钱多，则涨
  股市中的痛苦与快乐。赚曲折痛苦的钱
  做多的优势，与做空的劣势
 等等很多根本性问题。我发现安德烈早已阐述明白，而且诙谐幽默。看的实在太爽了。