饥渴的大资金，和一只牛股的发生学

一. 正视六月之难

宏川智慧 之后，不再有妖股。这是进入6月之后，市场最显性的难。

不是没有局部机会，比如近期的东方嘉盛 ，朗新科技 ，只是市场容错率太低，在东方嘉盛和美格智能 之间，你不可能总是站在幸运的一边。

整体市场变难，这是近期对6月的观点，也是让我放慢公号节奏的内因。

首先是巨兽来袭迟早改变既定的资金生态，人体打疫苗，还有正常的发烧反应呢。药明康德 、宁德时代 、富士康，拉出来都是狂暴猛兽，正面解读是时代的呼唤，但万物都有两面性，正面多强大，负面就有多不堪。

8日富士康上市
11日宁德时代上市
12-14日美国加息公布结果
14日世界杯开幕
15日招商策略会
15日美国公布征税名单

然后是世界杯魔咒……所以对大多数人来说，减少试错才是正道。

二. 重组：风格切换里的重剑骑士

今天“核按钮”重现江湖，应该是对未来谨慎的一种表现，但最活跃的资金只会转移不会撤离。风险到来，也为新的炒作风格提供了可能。

我认为，要重点关注重组和股权并购。意淫盘炒作可能告一段落，重组股有望成为市场最具有实锤意义的板块。

重组和高送一直都是A股传统的重剑骑士（上月的高送叠加次新已经表现），重组和股权并购毕竟带有实质性的利好，在当下气氛中也算一种新主题炒作模式。超频三 今天之所以在一字板空档的局面下还能不惧核按钮，远望谷 下午能逆势封板，都是亚夏汽车 的重组题材带节奏。

说重组具有实锤意义是相对前面的次新接力模式而言。接力模式虽然也有自有的逻辑分析或YY，但大多数起于淘股吧，止于淘股吧，在特定的市场环境下这种模式关注量价和龙虎榜即可，一旦失效则不宜留恋。重组或股权交易来自上市公司公告，基本有据可查，对逻辑构成实证。虽然我们都承认A股讲故事的本质，也相信索罗斯说的“在谎言破灭前撤离”，但在淘股吧吹手和上市公司之间，我宁可接受后者的谎言。至少，它“谎言”的维持期更方便资金自由进出。

这也是为什么我之前对蓝晓科技 、罗牛山 报以热情的原因，它们以公告为依据，在分歧中前进，读不懂的人弃如敝履，读懂了的人先干为敬。上市公司自我吹票的惩罚机制更为严格，有乐视网 前车之鉴，相信未来的资本故事还是要接近靠谱一些。从另一角度说，建立在公告基础上的解读，更能体现炒股是一种心智的产物。

三.一只牛股的发生学

在市场岌岌可危之际，重组股、股权并购股坚定封板，我认为市场心态发生了显著变化。

亚夏汽车，中公教育借壳，估值上各人理解各异。美股中的教育中概股好未来 、新东方 都是长线大牛，A股中的教育股可望获得一轮新的溢价。从现实来看，未来10年中国经济有增长就有希望；有希望，就同时有焦虑；有焦虑，就会将更多资源消费在教育行业上。
观察亚夏汽车的K线图就是阅读一只牛股的发生学。6月4日开板，卖货和低吸的交换场地；6月5日，前一日低吸获利巨大的资金窃喜离场；6月6日，坚定的资金不给股价绿盘的机会，震荡中拉板回落，但做多意图已现；6月7日，见多空胜负已定的欢乐海岸和赵老哥重兵杀出，打造两市最牛的灵魂板。

这是罗牛山之后又一个全新的大资金战场。就我对认识的一些大佬的理解，“大资金战场”已经是一种稀有资源。这一点在罗牛山上已经得到明证，中信证券 上海分公司这些总是一买上亿的大佬其实都在寻找自己的侏罗纪公园。不要总是迷信“小盘”，在10亿资金那里有一些10万元资金永远理解不了的饥渴。